USD/JPY 17 jume (17.06.2010)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Японская валюта продолжает вялотекущий боковой рейндж против американского доллара, курс USD/JPY торгуется в узком диапазоне, шириной не более 300 пунктов, при этом, его амплитуда продолжает уменьшаться. Как мы всегда говорили, в настоящее время йена и американский доллар находятся по одну сторону баррикад, а по другую все остальные валюты. Именно из-за этого и не стоит ожидать сильных движений в этой паре, но не стоит исключать резких колебаний в обе стороны. Так, в первых числах лета пара пошла вверх, чему способствовало неожиданная отставка премьер-министра Японии Хатоямы. Но этот негативный фактор быстро сошел на нет, уже в пятницу 5 июня курс USD/JPY полетел вниз, как и ожидалось, парламент Японии утвердил Наото Кана, который занимал ранее пост министра финансов, в качестве премьер-министра страны. Всю прошлую неделю пара совершала резкие каждодневные колебания в обе стороны, глубиной не более 100 пунктов. Некоторую поддержку йене оказало снижение кросса EUR/JPY до границы 108.00, минимального с ноября 2001 года, что связано с беспокойством инвесторов относительно ситуации с долгами в Венгрии. На рынке продолжалось снижение спроса на более рисковые инструменты (AUD, CAD, NZD) и покупки доллара, а так же йены. Но к середине недели волотильность курса USD/JPY стала уменьшаться, этому способствовали комментарии Бена Бернанке. Глава ФРС заявил, что восстановление экономики США происходит умеренными темпами, и он видит признаки возвращения потребительского спроса. Слова Бернанке оказали успокаивающее воздействие на участников рынка, инвесторы вновь начали покупать высокодоходные активы после двух предшествующих дней потерь. Другими словами, и доллар и йену стали продавать по всему фронту, при этом в самой паре резких колебаний не наблюдалось. Все кроссы против йены пошли вверх, но американский доллар так же не пользовался спросом. На текущей неделе так же не было высокой волатильности, пара остается в диапазоне между границами 91-й и 92-й фигур. Во вторник завершилось очередное заседание Банка Японии, как и ожидалось, основная процентная ставка была оставлена без изменения на уровне 0.10%. При этом, BoJ объявил, что объем средств, выделенных на программу по поддержке экономического роста, увеличен до 3-х триллионов йен. В итоге последняя неделя закрылась в виде дожи «стрекоза» (рис.1), что говорит о полной неопределенности на рынке. Боковой характер торговли подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого располагаются горизонтально. К тому же, недельный стохастик притормозил около среднего уровня 50, что так же говорит о наличии вязкого рейнджа. Основным support остается психологическая граница 90-й фигуры, ниже которой пара задерживалась только в феврале, другими словами, для пробития этого рубежа нужны сильные внешние факторы. Но и движение пары вверх выглядит так же очень проблематично, в качестве сильных resistance будут выступать средняя линия основного восходящего канала «С-С’» и линия сопротивления «А», проведенная через максимумы 2009 и 2010гг. Пробитие этого рубежа приведет к тестированию майского high на отметке 94.97, но границу 95-й фигуры охраняют два сильных resistance, это второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 101.43 – 84.81, а так же 100-недельная скользящая средняя SmA100. Если курс USD/JPY пробьет и эти рубежи, то следующей целью быков будет уже верхняя граница канала «С-С’» у отметки 97.00.

Рис.1

jpyw170610_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY во второй половине мая и в первых числах июня резко взлетел, но добраться даже до границы 93-й фигуры быкам не удалось. После чего пара стала медленно снижаться, совершая символические рывки вверх, что привело к формированию сходящегося треугольника. Если медведи смогут пробить его нижнюю границу, то йена быстро дойдет до психологической границы 90.00 и может протестировать ее. Сейчас в качестве ближайшего support выступает 21-дневная скользящая средняя Sma21, которая проходит около отметки 91.00, но это не слишком сильная поддержка. В принципе, пара может даже пойти ниже психологической границы 90-й фигуры, что подтверждает индикатор MACD, который движется горизонтально, но чуть ниже нулевого уровня, а значит вероятность снижения остается высокой. Следующей целью будет недельный минимум мая на отметке 88.97, а далее месячный low на отметке 88.20, а в качестве сильных support будут выступать линия поддержки «С», проведенная через минимумы ноября и мая, а так же второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от восходящего движения 84.81 – 94.97. Дальнейшее снижение курса USD/JPY возможно, но для этого нужны сильные внешние факторы, которых пока у сторонников йены не так много. Для развития восходящего движения быкам необходимо пробить верхнюю границу треугольника «D» и тут же линию сопротивления «В», проведенную через максимумы мая и июня. Ближайшими целями быков будут недельные максимумы июня на отметках 92.10 и 92.87, пробитие которых приведет к дальнейшему росту курса USD/JPY к промежуточному максимуму мая на отметке 93.61. Пробитие этого рубежа открывает дорогу к многомесячным весенним максимумам около психологической границы 95-й фигуры, но для этого так же нужны сильные внешние факторы. При этом индикатор MACD должен не только пробить нулевой уровень, но и продолжить рост в положительной области. В конце этой недели выходят основные данные по инфляции (индекс СPI) в США, платежный баланс за 1 квартал, опережающие индикаторы и Philadelphia FED Index. В пятницу обратить внимание на публикацию протокола последнего заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике, а на следующей неделе ждем заседания ФРС.

Рис.2

jpyd170610_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), на котором видно, что в конце прошлой недели курс USD/JPY сделал попытку роста между лучами «К’» и «К’’» восходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 88.97 и 92.87. Но развить восходящее движение на этой неделе быкам не удалось, доллар вновь пошел вниз, более того, пара пробила третий луч «К’’», но притормозила около границы 91-й фигуры. В итоге получился сходящийся нисходящий треугольник с горизонтальной нижней стороной «М», которая как раз проходит по отметке 91.00. Пробить этот рубеж будет сложно, в качестве сильного support так же выступает располагающийся здесь же уровень 50% коррекции от восходящего движения 88.97 – 92.87. Но медведи настойчиво пытаются пробить границу 91.00, что подтверждает индикатор RSI, который отскочил от среднего уровня 50 и возобновил снижение в направлении зоны перепроданности. Следующей целью будет июньский low на отметке 90.51, чуть ниже которого проходит более сильный второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Пробитие этого рубежа открывает прямую дорогу к психологической границе 90-й фигуры, которая как всегда окажет медведям серьезный отпор. Но что то подсказывает, что если курс USD/JPY опустится к этой психологической границе, то пара завязнет около 90.00, и будет совершать разнонаправленные колебания в диапазоне 150-200 пунктов. Напротив, если все же быки смогут переломить ситуацию, пара пойдет «на север» и пробьет верхнюю границу треугольника «М’», то можно ожидать резкого роста доллара. Следующими целями быков будут максимумы этой недели на отметках 91.81 и 92.10, пробитие которых приведет к тестированию июньского максимума на отметке 92.87. При этом, индикатор RSI должен сначала сформировать дивергенцию – схождение, подняться выше среднего уровня 50 и продолжить рост в направлении зоны перекупленности. Но все же стоит отметить, что сейчас на динамику йены в большей степени влияют внешние факторы. Новый премьер-министр Н. Кан вводит финансовые ограничения и ослабляет монетарную политику, что должно, повлечь за собой ослабление иены. Но для того, чтобы иена сдавала позиции необходимо восстановление международной экономики и увеличение разницы между дифференциалом ставок Японии и ФРС. Также не забываем, что слабая национальная валюта на руку японской экономике, поскольку это оказывает положительное влияние на экспорт страны.

Рис.3

jpyh170610_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/06/17/article10114.html - USD/JPY 17 jume (17.06.2010)
Отправить комментарий
Авторизация