USD/JPY 20 aug (20.08.2010)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

После того, как в начале июне курс USD/JPY прорвал психологическую границу 90-й фигуры, вдоль которой пара двигалась полгода, началось укрепление японской валюты против доллара. Сначала был пройден весенний минимум на отметке 88,11, после чего медведи подошли к уровню 86.00 и остановились около него на 3 недели. Многие посчитали, что на этом порыв медведей иссякнет и доллар вновь начнет укрепляться против йены, но этого не произошло, с началом августа нисходящее движение курса USD/JPY возобновилось. Сначала пара подобралась к психологическому уровню 85.00, а на прошлой неделе протестировала его, обновив 15-летний минимум. Основной причиной такого укрепления йены стал отказ Банка Японии от интервенций и дальнейшего ослабления монетарной политики. Но все же рост йены вряд ли продолжится, многие эксперты считают, что основным фактором будут страхи о возможной дефляции и их последствия для финансирования государственного сектора. Пока это не является большой проблемой для валютных рынков благодаря увеличению аппетита к риску среди инвесторов. Однако если дефляция в Японии продолжит развиваться, то это может привлечь намного больше внимания со стороны инвесторов. После того, как в прошлую среду курс USD/JPY достиг отметки 84.71, самой низкой с июля 1995г, Банк Японии заявил, что его беспокоит рост йены. Дело в том, что, пока в США продолжают проводить политику количественного ослабления, а доходность по государственным облигациям остается низкой, шансы на самостоятельное ослабление иены очень незначительны. На текущей неделе быки по йене снова пошли в атаку после Конференции министра финансов Японии, на которой он развеял ожидания чрезвычайных действий по прекращению укрепления иены со стороны стран G7, и вновь отметил, что шансы на осуществление интервенций на валютный рынок близки к нулю. И все же, многие эксперты отмечают, что утверждение роста йены против доллара в долгосрочной перспективе не является 100-процентной и напоминают что, когда пара USD/JPY в декабре прошлого года находилась на отметке 85.00, Банк Японии провел 3-месячные тендеры для поддержания ликвидности на рынке йены. И сейчас, когда спекулянты постоянно скупают японскую валюту у BoJ еще есть в запасе несколько сценариев. По этому, уровень 85.00 может удержать йену от роста и не смотря на то, что в прошлую среду курс USD/JPY сделал новый многолетний low, вся неделя закрылась белой свечой (рис.1), при этом, образовалась разворотная свечная модель «проникающие линии» (кто-то увидит в ней «просвет в облаках»). Разумеется, говорить о том, что это сигнал к серьезному развороту еще рано, данная модель требует обязательного подтверждения. Но текущая неделя имеет черную окраску, т.е. подтверждения разворота пока нет, так же не может поддержать быков и недельный стохастик, который движется вдоль границы зоны перепроданности и еще может нырнуть вниз. В качестве основного support выступает уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 101.43 – 91.71, который уже один раз удержал пару от более сильного снижения. Если все же курс USD/JPY сможет закрепиться ниже психологической границы 85-й фигуры, то можно ожидать дальнейшего снижения в район 82.00. Здесь проходят 2 сильных support, это линия поддержки «С», проведенная через квартальные минимумы 2009 г и уровень 200% тех же расширений. Но если все же долларовые быки отстоят границу 85-й фигуры, то пара может пойти вверх на коррекцию. Но рассчитывать на сильный рост йены пока рано, в качестве ближайших resistance будут выступать линия сопротивления «В», проведенная через максимумы мая и июня, а так же линия «губы» (зеленая) Аллигатора. В качестве ближайшей цели быков будет максимум на отметке 88.10, далее 89.14, после чего уже идет психологическая граница 90-й фигуры.

Рис.1

jpyw200810_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает снижение в пределах 4-месячного канала «В-В’», причем, последний месяц пара движется вдоль его средней линии. Заметим, что весь август дни закрываются в шахматном порядке, черные свечи чередуются с белыми, а последние дни и вовсе имеют очень короткие тела и более длинные тени, что говорит о неопределенности среди игроков. Несколько раз медведи пытались пробить границу 85-й фигуры, но пока безуспешно, хотя это еще не говорит о том, что таких попыток больше не будет. Конечно, индикатор MACD сформировал дивергенцию – схождение, которая как раз и может привести к восходящей коррекции курса USD/JPY. При этом, может образоваться разворотная фигура «двойное дно», графическая граница которой проходит по отметке 86.30. Но, чтобы прорваться выше, быкам нужно пройти еще несколько сильных resistance, это линия сопротивления «С», проведенная через недельные максимумы июня, 21-дневная скользящая средняя SmA21 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего нисходящего движения 89.14 – 84.71. Если все же пара сможет закрепиться выше отметки 86.30, то ближайшей целью будет граница 87-й фигуры, а в качестве resistance выступают линия сопротивления «В» и уровень 50% коррекции. Пробитие этих рубежей приведет курс USD/JPY в район недельного максимума июля на отметке 88.10, после чего следующей целью будет уже июльский high на отметке 89.14. После чего открывается дорога к тестированию психологической границы 90-й фигуры, но при этом, индикатор MACD должен подняться выше нулевого уровня и продолжить рост в положительной области. Но все же пара вполне может пробить границу 85-й фигуры и продолжить снижение после прохождения последнего low на отметке 84.71. Следующей целью медведей будет уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса, который проходит около отметки 84.20. Дальнейшее снижение курса возможно, но для этого нужны сильные внешние факторы и желание финансовых кругов Японии терпеть сильную йену.

Рис.2

jpyd200810_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY уже вторую неделю находится в состоянии повышенной волатильности. Пара совершает резкие противонаправленные движения в диапазоне 150 пунктов, хотя основные цены ограничиваются уровнями 85.00 и 86.00. Сейчас пара пытается уйти от границы 85.50, а в качестве ближайшего support остается граница 85-й фигуры и линия поддержки «К», проведенная через минимумы прошлой и текущей недели. Если все же медведи возобновят давление, то ближайшей целью будет минимум этой недели на отметке 84.87 и далее последний многолетний low на отметке 84.71. Еще чуть ниже проходит сильный уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 88.10 – 85.93, пробитие которого приведет к снижению пары в район границы 84-й фигуры, где йена не была с 1995г. Но на индикаторе RSI явно вырисовывается дивергенция-схождение, которая может привести к тому, что быки начнут более серьезную восходящую коррекцию. В качестве ближайших resistance будут выступать линия сопротивления «М», проведенная через недельные максимумы июля и августа, 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и средняя линия канала «К-К’». Ближайшей целью быков будет уровень 86.00 с которым совпадает первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 88.10 – 84.71. Пробитие этого рубежа приведет к дальнейшему росту курса USD/JPY к верхней границе канала «К-К’», которая проходит около отметки 86.50, чуть выше уровня 50% коррекции. Следующей целью быков будет уже максимум августа на отметке 86.79, пробитие которого, а так же уровня 61.8% коррекции приведет к ускорению восходящего движения к недельному максимума июля на отметке 88.10.

Рис.3

jpyh200810_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/08/20/article10386.html - USD/JPY 20 aug (20.08.2010)
Отправить комментарий
Авторизация