EUR/JPY 26 aug (26.08.2010)

EUR/JPY Анализ и прогноз на неделю.

В период с мая по август кросс EUR/JPY находился в довольно узком боковом диапазоне, основные колебания не выходили за пределы 500 пунктов, а границами можно считать уровни 114.00 и 109.00. Но в начале августа тучи над евро стали сгущаться и единая валюта стала терять позиции по всему фронту (правда, падение против доллара оказалось чуть больше). На прошлой неделе пара прошла нижнюю границу этого коридора, а на текущей неделе медведи уже обновили минимум этого года на отметке 107.29. Более того, кросс сумел опуститься ниже отметки 1.0550, где последний раз торговался ровно 9 лет назад в сентябре 2001г. Стоит отметить, что такое падение курса EUR/JPY связано не только с общим снижением евро, но и таким же общим укреплением йены. Даже многочисленные слухи о том, что Банк Японии будет проводить валютные интервенции, чтобы ослабить йену не приводят к каким-то результатам, инвесторы продолжают скупать японскую валюту. Более того, многие эксперты отмечают, что интервенции BoJ скорее всего не принесут результатов, а темпы укрепления иены еще больше вырастут. Судя по прошлому опыту, интервенции Банка Японии лишь увеличит когорту новых покупателей, т.к. долгосрочная картина свидетельствует о том, что японская йена обычно слабеет только по окончании интервенции. На рынок просочилась информация о том, что на днях состоялся 15-минутный телефонный разговор между премьер-министром Японии и председателем BoJ, в ходе которого вопрос об интервенции на валютный рынок не обсуждался. Отсутствие переговоров на эту тему между правительством и ЦБ на протяжении длительного времени указывает на то, что единого мнения, как бороться с проблемой укрепления национальной валюты, пока нет. С технической точки зрения, у быков так же пока мало шансов самостоятельно выйти из этой ямы, около границы 1.0700 находилась большая группа стопов, которая была снесена. На текущей неделе пара продолжает оставаться под давлением, некоторые экономисты отмечают, что йена имеет потенциал обновить достигнутые 9-летние максимумы по отношению к евро на фоне ожиданий снижения показателя продаж уже построенных домов в США и замедления объемов экспорта Японии. На фоне слабой экономической ситуации в США, состояние Еврозоны выглядит еще более мрачно, и иена может продолжить укрепление, а перспективы темпов роста против евро значительно выше, чем по отношению к доллару. В итоге, уже третья неделя имеет черную окраску (рис.1), что говорит о слабости быков и серьезных намерениях медведей дотянуть кросс до психологической границы 100.00. Правда, после того, как курс EUR/JPY прошел границу 110.00, его снижение замедлилось, что не помешало медведям обновить многолетний минимум на отметке 107.29. Более того, на этой неделе кросс прошел очень важную поддержку, это сильный уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 138.48 – 126.87. Сейчас, в качестве основного support выступает линия поддержки «А», проведенная через минимумы 2009 и 2010гг, пробитие которой приведет к тестированию «круглой цифры» 105.00. Если этот рубеж будет пройден, то следующей целью будет уже суперпсихологическая граница 100-й фигуры, чуть выше которой располагается уровень 323.6% тех же расширений. Недельный стохастик еще только входит в зону перепроданности, а значит у медведей еще есть неплохие шансы уронить курс EUR/JPY еще на несколько фигур. Но если все же кросс сумеет удержаться на плаву и отскочит от линии поддержки «А» вверх, то можно ожидать возвращения его сначала в район психологической границы 110.00 и далее в пределы предыдущего диапазона. Рассчитывать на какую то более серьезную восходящую коррекцию вряд ли стоит в текущих условиях, когда евро находится в невыгодном положении, только интервенции BoJ могут немного исправить положение.

Рис.1

eurjpyw250810_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/JPY уже третий месяц движется внутри горизонтального расходящегося треугольника. При этом стоит отметить, что в качестве среднего уровня выступает психологическая граница 110.00, вокруг которой пара и совершает колебания. Но все же быков стоит насторожить тот факт, что амплитуда снижения кросса постоянно увеличивается и в течение последних нескольких дней были последовательно обновлены минимумы июня, июля, который к тому же является и 9-летним low на отметке 107.29. Курс EUR/JPY немного не дошел до границы 105.00 и отскочил вверх, а в качестве сильного support так же выступает уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 127.65 – 122.33. Отметим, что вчерашний день закрылся не очень большой белой свечой, сформировав разворотную свечную модель «просвет в облаках», которая требует обязательного подтверждения. Другими словами, если сегодняшний день закроется белой свечой и выйдет за границы последней черной свечи, то можно ожидать продолжения восходящей коррекции в среднесрочной перспективе. Вероятность отскока вверх показала MACD-гистограмма, на которой сформировалась дивергенция – схождение. Но отметим, что гистограмма более чутко реагирует на рыночные изменения и дивергенция может означать лишь незначительный отскок, после чего доминирующее движение продолжится. Сейчас в качестве ближайшего resistance выступает уровень 23.6% коррекции от последней нисходящей ветки 114.73 – 105.41. Если кросс поднимется выше, то следующей целью будет уже психологическая граница 110.00, с которой совпадает уровень 50% коррекции. Здесь же проходит еще два сильных resistance, это линия сопротивления «F», проведенная через максимумы апреля и июля, а так же 21-дневная скользящая средняя SmA21. Для дальнейшего роста пары необходимы сильные внешние факторы, которых у единой валюты пока нет.

Рис.2

eurjpyd250810_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/JPY уже третью неделю движется в пределах нисходящего канала «К-К’», правда, последние 2 дня наблюдается отскок от нижней границы к верхней. На торгах во вторник пара пробила сильный уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 113.92 – 109.21, но медведи не смогли дотянуть до «круглой цифры» 105.00. После чего получился резкий отскок вверх, игроки стали закрывать многочисленные короткие позиции, что и привело к такой быстрой смене настроения на рынке. Но курс EUR/JPY смог лишь пройти всю ширину канала, протестировав его верхнюю границу, и коснувшись отметки 108.00, развернулся вниз. Так же в качестве resistance выступают 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, линия «М», перешедшая в разряд сопротивления и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего нисходящего движения 111.10 – 105.41. Если быки не смогут предпринять новую попытку выйти за пределы этого канала «К-К’», то кросс возобновит снижение, ближайшей целью будет минимум среды на отметке 106.34 и далее многолетний low на отметке 105.41. Пробитие этого рубежа приведет к тестированию психологической границы 105.00 и далее к отметке 104.50, где проходит уровень 200% тех же расширений. Вероятность продолжения down-тренда подтверждает индикатор RSI, который не смог пробить средний уровень 50 и вновь разворачивается вниз. Но если все же быки прорвут основные ближайшие resistance и курс EUR/JPY закрепится выше границы 108.00, то можно ожидать роста пары в район психологической границы 110.00. В качестве промежуточных resistance остаются уровни 50% и 61.8% коррекции, а так же 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, при этом, индикатор RSI должен подняться выше уровня 50 и возобновить рост в направлении зоны перекупленности.

Рис.3

eurjpyh250810_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/08/26/article10414.html - EUR/JPY 26 aug (26.08.2010)
Отправить комментарий
Авторизация