USD/CHF 21 sept (21.09.2010)

USD/СHF Анализ и прогноз на неделю.

Швейцарский франк (свис) не перестает удивлять, уже четвертый месяц он растет против американского доллара, при этом, у последнего нет пока ни единого шанса переломить ход торгов. Основной причиной такого стечения стало то, что в условиях неопределенности, которая царит среди инвесторов и спекулянтов относительно будущего мировой экономики, многие из них стали перекладывать свои активы в менее рисковые. Это как правило, валюты с низкой процентной ставкой, а так же золото, по этому, растет японская йена и швейцарский франк. В США сейчас тоже очень низкие ставки, но доллар это все же альтернатива всему остальному миру и начиная с лета американская валюта не пользуется спросом среди спекулянтов. Но все же отметим, что наиболее сильно франк вырос против евро, а это неминуемо привело к тому, что свисс укрепляется и против фунта и других основных валют. Некоторые эксперты утверждали, что укрепление экономики Швейцарии, которое продемонстрировали летние макроэкономические данные, указывает на то, что риски вмешательства ЦБ страны для предотвращения роста национальной валюты, невелики. Другие эксперты так же советуют следить за движением кросса CHF/HUF (венгерский форинт), который на прошлой неделе достиг новых рекордных значений. Другими словами, слабый форинт увеличивает внешний долг Венгрии, а вместе с ним и растет и угроза финансовой стабильности Еврозоны вообще. и вероятность роста кросса EUR/CHF не очень большая. Но с началом осени многие инвесторы надеялись на то, что рост франка как минимум замедлится, а некоторые даже утверждали, что начнется обратное движение. В первую очередь это связывали с тем, что для Швейцарской экономики, которая ориентирована на экспорт, слишком сильный франк очень то и не нужен, после чего заговорили о вербальной интервенции SNB. На прошлой неделе во время валютной интервенции BoJ игроки вместе с йеной так же стали продавать свисс, а на следующий день состоялось заседание ЦБ Швейцарии, SNB объявил, что диапазон для 3-месячной ставки LIBOR остается на прежнем уровне 0.00%-0.75%. При этом, SNB увеличил свой прогноз на темпы роста экономики страны и уменьшил прогноз на уровень инфляции. Было также заявлено, что банк будет предпринимать необходимые меры в случае появления риска развития дефляции, но на текущей неделе игроки вновь стали продавать пару. Тем не менее, последняя неделя закрылась в виде большого «черного молота» (рис.1), что говорит как минимум о сильном торможении нисходящего движения. Потенциально, пара может упасть и ниже последнего минимума на отметке 0.9931, а следующей целью будет уже многолетний минимум 2008г на отметке 0.9649. Пробитие этого рубежа конечно возможно с последующим тестированием границы 95-й фигуры, но для этого нужны очень сильные внешние факторы. К тому же вряд ли ЦБ Швейцарии снова посмотрит на эту ситуацию сквозь пальцы и обязательно проведет валютную интервенцию по обоим фронтам (против евро и доллара). Напротив, если все же курс USD/CHF не сможет закрепиться ниже психологического уровня паритета 1.0000 и закроет текущую неделю выше, то это приведет к началу восходящей коррекции. Это же подтверждает недельный стохастик, на котором сформировалась дивергенция – схождение и осциллятор выходит из зоны перепроданности. Ближайшей целью быков будет уровень консолидации цен, который проходит в диапазоне 1.0150- 1.0200, после чего быки рванут к психологическому уровню 1.0500. В качестве ближайших resistance будут выступать линии Аллигатора, а так же первый уровень 23.6% коррекции от всего последнего нисходящего движения 1.1729 – 0.9931.

Рис.1

sraw210910_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CHF продолжает снижение внутри нисходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.1729 и 1.0398. Сейчас пара плавно скользит вниз вдоль его среднего луча «С’» и находится около психологической границы паритета 1.0000. На прошлой неделе медведи смогли прорваться ниже уровня паритета 1.0000, но не на долго, уже через день пара поднялась выше, а потом быки решили взять ситуацию под контроль. Но им так же не удалось это сделать, курс USD/CHF не дошел до уровня 38.2% коррекции от последнего нисходящего движения 1.0625 – 0.9931, а в качестве основного resistance выступила 21-дневная скользящая средняя SmA21. В случае пробоя этого важного support следующей целью медведей будет сентябрьский минимум на отметке 0.9931, после чего пара пойдет тестировать границу 98-й фигуры. С ней совпадает сильный support, это уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1729 – 1.0994. Дальнейшее снижение за отметку 0.9800 возможно, но на индикаторе MACD сформировалась дивергенция – схождение, правда, это может привести не к сильному отскоку пары вверх. Но есть вероятность, что курс USD/CHF может повторить вязкий боковой рейндж, который наблюдался в середине лета, и двигаться вдоль психологического уровня паритета 1.0000. Но все предыдущие заскоки франка ниже этой отметки, как правило, были очень краткосрочными, и нет никакой уверенности в том, что и в этот раз все закончится неудачной 2-3 дневной попыткой. Если пара дойдет до последнего low на отметке 0.9931 (или дотянет до границы 0.9900) и отскочит вверх, то может образоваться разворотная фигура «двойное дно». Графическая граница этой фигуры проходит по отметке 1.0200, здесь же находится первый Фиб-узел коррекции (38.2%), пробитие которого приведет к ускорению восходящего движения. Ближайшей целью быков будет сентябрьский high на отметке 1.0278 и далее граница 1.0400, пробить которую быкам будет сложно. Здесь собралось в «букет» несколько сильных resistance, это третий луч «С’’» Фибо-веера, 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmА65 и второй Фиб-узел коррекции (61.8%).

Рис.2

srad210910_small.png

Рассмотрим короткий 4-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CHF устойчиво движется внутри полуторамесячного нисходящего канала «К-К». На прошлой неделе пара сделала серьезную попытку пробить нижнюю границу этого канала, но безуспешно. Медведи не дотянули до границы 99-й фигуры, отскочили вверх, более того, уже к концу неделе пара почти дошла до верхней границы этого канала. Быки пробили 100-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmА100 и второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней нисходящей ветки 1.0278 – 0.9931. Но пара так же не смогла дойти до границы 1.0200, скорректировалась вниз, а с началом этой недели нисходящее движение возобновилось. Сейчас пара стоит около границы паритета 1.0000, а в качестве ближайшего support так же выступает средняя линия канала «К-K'», пробитие которой приведет к дальнейшему снижению курса USD/CHF. Следующей целью медведей будет минимум прошлой недели (он же 10-месячный low) на отметке 0.9931, после чего пара пойдет на штурм границы 99-й фигуры. В качестве основных support будут выступать нижняя граница канала «К-К’», а чуть ниже отметки 0.9900 проходит уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.0625 – 1.0226. Вероятность пробития уровня паритета 1.0000 и дальнейшего снижения пары подтверждает индикатор RSI, который опустился ниже среднего уровня 50 и еще не подошел к границе зоны перепроданности. Это кстати говорит о том, что вряд ли курс USD/CHF выйдет за пределы канала «К-К’», по крайней мере с первой попытки, т.к. осциллятор в последнее время не на долго заходил в экстремальные зоны, быстро выпрыгивая из них. Если пара не сможет прорвать уровень паритета, то можно ожидать нового роста к верхней границе канала «К». Только пробитие этой линии сопротивления может привести к более сильному росту курса USD/CHF сначала к последнему high на отметке 1.0181 и далее к сентябрьскому максимуму на уровне 1.0278.

Рис.3

srah210910_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/09/21/article10527.html - USD/CHF 21 sept (21.09.2010)
Отправить комментарий
Авторизация