USD/JPY 14 oct (14.10.2010)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Быки по йене похоже полностью потеряли страх, курс USD/JPY практически ежедневно обновляет многолетние минимумы и уже вплотную подходит к 15-летнему low на отметке 79.70. Последний раз йена торговалась на этих уровнях весной далекого 1995 года, после чего и начался очень внушительный 3-летний рост доллара, в результате которого пара прошла 65 фигур, добравшись до отметки 147.63. Понятно, что сейчас вряд ли стоит ожидать повторения той давней истории, между этими событиями не только 15 лет, но и 2 страшнейших финансовых кризиса, невероятный рост сырьевых рынков (особенно драгметаллов). Мир изменился очень сильно и сейчас «справедливым» курсом USD/JPY считают около границы 100.00. Тем не менее, всех интересует, сможет ли йена обновить эти многолетние экстремумы, вернее, даст ли Банк Японии такую возможность спекулянтам или обрубит их желания на подступах к границе 80-й фигуры. После валютной интервенции BoJ прошло уже 4 недели и йена смогла опуститься намного ниже того уровня, с которого ЦБ начал массированно продавать японскую валюту. На прошлой неделе курс USD/JPY опустился ниже границы 83-й фигуры, давление на доллар оказывают различные комментарии крупных чиновников, так управляющий ФРБ Чикаго Ч.Эванс отметил, что ФРC следовало бы придерживаться более стимулирующей политики. На рынке снова заговорили о том, что ФРС усилит программы количественного ослабления на ближайшем заседании и, возможно, добавит новые. Еще одной причиной для резкого роста йены против доллара в начале октября стало заявление заместителя мин.фина. Японии Ф.Игараси. Он отметил, что правительство не намерено играть на понижение иены в целях повышения конкурентоспособности своих производителей, при этом все интервенции направлены исключительно на сдерживание нежелательной волатильности валютных курсов. Другими словами, BoJ оставляет за собой право сглаживать движения на рынке, когда они становятся слишком волатильными. Но выступление Игараси совпало с ростом иены до 15-летних максимумов, что, может заставить Банк Японии вновь задуматься о необходимосить "сгладить движения". Как отмечают эксперты, комментарии зам. министра не следует рассматривать как отказ от стратегии интервенций, это лишь оправдание, которое готовил себе Банк Японии в преддверии заседания минфинов стран G 7. В итоге, первая неделя октября закрылась в виде черной свечки средних размеров, третьей подряд (рис.1), что говорит о серьезных намерениях медведей и полной пассивности быков. Отметим, что курс USD/JPY пробил линию поддержки «В», проведенную через квартальные минимумы 2009г, а в качестве основного support выступает уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 101.43 – 91.71. Но текущая неделя уже пробила и этот рубеж, и медведи всерьез нацелились не тестирование психологической границы 80-й фигуры, чуть ниже которой и проходит 15-летний low на отметке 79.70. Но все же не забываем, что Банк Японии может в любой момент провести валютную интервенцию в целях ослабления курса йены. Другими словами, курс USD/JPY может и не дойти до уровня 80.00 и раньше стартонуть вверх, что подтверждает недельный стохастик, который уже глубоко опустился в зону перепроданности (так низко он не падал в последние 2 года). В случае роста пары ближайшей целью будет сентябрьский максимум на отметке 85.91, а в качестве ближайших resistance будут выступать линия сопротивления «С» и линии Аллигатора. Только пробитие этих рубежей может привести к началу более сильной восходящей коррекции, а следующей целью будут недельные максимумы на отметках 88.10 и 89.14.

Рис.1

jpyw141010_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY после однодневного скачка вверх, который спровоцировала валютная интервенция банка Японии 15 сентября, возобновил свое нисходящее ралли. Это еще раз доказывает, что «одноразовые» валютные интервенции не приносят никакого реального результата, а только «сбивают дыхание» рынка на короткий срок. Заметим интересную тенденцию, ис последних 20 дневных свечек только 2 имеют белый цвет, все остальные черные или дожи, но все свечки имеют очень маленькие тела! Это говорит о том, что быки не делают никаких действий для перелома тенденции, а медведи движутся вниз очень мелкими шажками – игроки очень боятся новых валютных спекуляций BoJ. В начале октября курс USD/JPY пробил сентябрьский low на отметке 82.86 с которого и началась интервенция и в начале этой недели попробовал на прочность уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 94.97 – 88.20, который проходит около отметки 81.40. Но уже сегодня пара продавила этот рубеж и подошла к уровню 81.00, но уже отскакивет вверх, а в качестве ближайшего support выступает первый луч «С» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 94.97 и 86.94. В пользу отскока пары вверх говорит MACD-гистограмма, на которой сформировалась двойная дивергенция – схождение, а значит стоит ожидать роста пары в район уровня консолидации цен на границе 83.00. В качестве ближайших resistance будут выступать средний луч «С'» Фибо-веера и 21-дневная скользящая средняя SmA21. В случае прорыва этих сопротивлений следующей целью будет уже сентябрьский high на отметке 85.91. В качестве более сильных resistance будут выступать 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65 и третий луч «С’’» Фибо-веера. Пока курс USD/JPY находится внутри Фибо-веера, можно говорить лишь о коррекционном отскоке, для более серьезного роста быкам нужно пробить луч «С’’», при этом MACD-гистограмма так же должна подняться выше нулевого уровня и продолжить рост в положительной области.

Рис.2

jpyd141010_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY продолжает свое беспрецедентное нисходящее ралли в пределах основного 4-недельного нисходящего канала «К-К’». Более того, пара лишь изредка пробивает его среднюю линию, по этому, большую часть времени йена торгуется в нижней половине канала. В последние дни образовался ярковыраженный сходящийся нисходящий треугольник со сторонами «М» и «М’», а его нижняя грань горизонтальная. В принципе, его нижнюю границу можно было провести чуть ниже по основному support, это уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 85.91 – 84.24. Чаще всего такая модель имеет статус фигуры продолжения тенденции и уже сегодня утром пара пробила именно нижнюю границу треугольника, после чего так же быстро опустилась на величину его основания. Другими словами, треугольник «отработал себя», а в качестве основных support выступают уровень 81.00 и нижняя граница нисходящего канала «К-К’». Потенциально, курс USD/JPY может продавить линию поддержки «К’» и пойти дальше в район отметки 80.50, где проходит уровень 323.6% тех же расширений и дальше к психологической границе 80-й фигуры. Но индикатор RSI уже находится в зоне перепроданности и есть большая вероятность, что осциллятор начнет «выруливать» вверх, потянув за собой йену. Но это все можно считать «рыночным шумом» в пределах основного нисходящего канала «К-К’», для более сильного развития восходящей коррекции, быкам необходимо пробить линию сопротивления «К». В качетсве дополнительного resistance будет выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Следующей целью быков будет октябрьский high на отметке 83.97, пробитие которого приведет к ускорению восходящего движения в район недельного максимума на отметке 85.38. При этом, индикатор RSI должен не только пройти средний уровень 50, продолжить рост, но и войти в зону перекупленности. В любом случае, мы не отрицаем возможности снижения курса USD/JPY в район психологической границы 80.00, но все же НЕ СОВЕТУЕМ сейчас открывать коротких позиций. Есть большая вероятность, что Банк Японии проведет валютную интервенцию, но и ловить ее так же НЕ РЕКОМЕНДУЕМ!

Рис.3

jpyh141010_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/10/14/article10620.html - USD/JPY 14 oct (14.10.2010)
Отправить комментарий
Авторизация