GBP/USD 20 oct (20.10.2010)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.

Как мы и предполагали, фунт не может позволить такую роскошь, как продолжение сильного ралли против доллара. Причина проста, фунт находится в одной «связке» с евро, который и демонстрирует основной рост против американца, а стерлинг пользуется этой форой. На прошлой неделе курс GBP/USD так же пошел на штурм важной психологической границы 1.6000, но закончилось все лишь тем, что это оказался последний рывок. Да и сами торги на прошлой неделе отличались как всегда высокой внутридневной волатильностью и носили стойкий разнонаправленный характер. В понедельник фунт плавно снижался, вернее, доллар незначительно вырос, это связано с тем, что заседания МВФ и Всемирного банка, состоявшиеся на выходных, а также встреча лидеров стран G7 не смогли повлиять на динамику валютных рынков, поскольку не содержали никакой конкретики. Во вторник курс GBP/USD ускорил падение и упал к недельным минимумам, спекулянты разочаровались заявлениями Банка Англии на применение инструментов количественного ослабления в будущем. Так, Д.Майлз отметил, что количественное ослабление остается эффективным инструментом в борьбе с экономическим спадом, хотя ранее Майлза всегда называли «ястребом» - противником таких мер. Реакция фунта на эти комментарии свидетельствует о том, что рынок чутко реагирует на любую возможность использования ВоЕ дополнительных средств количественного ослабления. В среду курс GBP/USD совершал частые противонаправленные колебания, но в итоге поднялся на фигуру. Доллар оставался под давлением после публикации протокола заседания FOMC, в котором содержалась информация о возможном продолжении программ количественного ослабления ФРС. В четверг на ранних торгах доллар резко обвалился, после неожиданного ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ Сингапура. Его действия идут в разрез с ожиданиями того, что ФРС продолжит смягчение своей политики, по этому, спекулянты решили, что доллар нужно продавать, но во второй половине дня уже начали фиксировать прибыль. В пятницу курс GBP/USD на полуденных торгах пошел вверх, обновил недельный high и протестировал границу 61-й фигуры. Доллар упал после выступления Б.Бернанке о том, что ФРС может продолжить политику ослабления, хотя, цена такой политики высока и требует осторожности. ФРС дала понят, что ставка по федеральным фондам будет оставаться низкой в течение длительного времени. В итоге, последняя неделя закрылась белой свечой с маленьким телом и большими почти равными тенями (рис.1), которая говорит о нежелании игроков двигаться дальше. Другими словами, рынок принял выжидательную тактику, и наверняка будут следить за динамикой евро против доллара, которая является ведущей парой. Вероятность продолжения роста еще остается, особенно если представители ФРС продолжат нагнетать обстановку, тогда пара прорвет границу 60-й фигуры и обновит последний high на отметке 1.6105. Следующей целью будет отметка 1.6300, рядом с которой проходит сильный resistance, это линия сопротивления «D», проведенная через квартальные максимумы 2009г Но все же фунт наверняка пойдет сейчас на коррекцию (вернее, он уже это делает), т.к. быки не смогли пробить очень сильную зону сопротивления, которая проходит около психологической границы 1.6000. В качестве основных resistance выступают границы февральского гэпа и второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 1.7041 – 1.4229. Но нисходящее движение курса GBP/USD может перейти в вязкий боковой рейндж, а в качестве основных support остаются линия «А», перешедшая в разряд поддержки, линии Аллигатора и линия поддержки «В», проведенная через квартальные минимумы 2010г. Только пробитие этих рубежей приведет к более сильному снижению фунта в район осеннего low на отметке 1.5291 и далее к сильной психологической границе 50-й фигуры.

Рис.1

gbpw201010_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD после сентябрьского роста в октябре резко притормозил восходящий тренд. Тем не менее, это не помешало быкам сначала протестировать психологическую границу 60-й фигуры, а потом поставить новый многомесячный high на отметке 1.6105. Пятница на прошлой неделе закрылся в виде большой классической черной «падающей звезды», что оказалось сигналом к развороту. Но говорить о переломе тенденции пока рано, такие рубежи быстро не сдаются, что и подтверждает формирование расходящегося треугольника, а в качестве ближайших support выступили уровень 23.6% коррекции от всего восходящего движения 1.4229 – 1.6105, а так же 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65. Не стоит исключать, что треугольник может быть пробит вверх, в этом случае Up-тренд возобновится, а следующей целью быков будет уже «круглая цифра» 1.6500, где проходит уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.4229 – 1.4769. Но все же вероятность продолжения нисходящей коррекции остается более высокой, к тому же, треугольник может переформироваться в «алмаз», который наоборот считается сильной разворотной моделью. Вероятность продолжения нисходящего движения подтверждает индикатор MACD, который на 3-месячном диапазоне сформировал дивергенцию – расхождение, хотя и не очень сильную. В любом случае, для продолжения нисходящей коррекции медведям необходимо обновить последний low на отметке 1.5648 и закрепиться ниже психологической границы 55-й фигуры. Правда чуть ниже, около границы 1.5400 проходит уровень консолидации цен, а так же первый Фиб-узел коррекции (38.2%), пробить который будет очень сложно, при этом MACD должен продавить нулевой уровень и продолжить снижение. Вторая половина текущей недели не очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так, с среду вечером выйдут данные о запасах нефти в США и экономический обзор ФРС Beige book. В четверг обратить внимание на объем розничных продаж в Британии, опережающие индикаторы по США и Philadelphia Fed index, а в пятницу важных данных не будет.

Рис.2

gbpd201010_small.png

Рассмотрим короткий 4-часовой график (рис.3), из которого видно, что волатильность в паре GBP/USD остается вывсокой, при этом, игроки пока не определились с дальнейшим поведением. С одной стороны, последнее нисходящее движение говорит о серьезных намерениях медведей переломить ситуацию, но пока быки оказывают довольно сереьзное сопротивление. Если сегодня и завтра пара все же пойдет вниз, то есть все шансы на продолжение down-тренда и на следующей неделе. На торгах во вторник курс GBP/USD опустился ниже границы 57-й фигуры, пробив уровень 50% коррекции от всего последнего восходящего движения 1.5291 – 1.6105. Но пара снова отскочила вверх от нижней границы «М» расходящегося треугольника, так же в качестве сильного support можно считать уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.6105 – 1.5834. Правда, сильного отскока вверх так же не произошло, быки не смогли дотянуть до границы 59-й фигуры, и фунт вновь повернул «на юг». Если на торгах в четверг пара закрепится ниже отметки 1.5800, то можно ожидать, что в пятницу медведи активизируются и могут обновить последний low на отметке 1.5648. Это подтверждает индикатор RSI, который отскочил от среднего уровня 50 и снова повернул вниз. Правда, около границы 56-й фигуры проходит 2 support, это нижняя граница треугольника «М» и второй Фиб-узел коррекции (61.8%), а еще ниже располагается уровень 200% тех же расширений. Другими словами, не стоит ожидать очень сильного снижения курса GBP/USD, для прорыва к психологической границе 55-й фигуры нужны сильные внешние факторы, которых у доллара пока нет. К тому же ситуация на смежных рынках так же пока не на стороне американца, нефть и золото торгуются очень высоко.

Рис.3

gbph201010_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/10/20/article10651.html - GBP/USD 20 oct (20.10.2010)
Отправить комментарий
Авторизация