USD/CHF 21 oct (21.10.2010)

USD/CHF Анализ и прогноз на неделю.

Швейцарский франк продолжает расти по отношению к доллару на фоне разговоров о том, что ФРС близка к возобновлению программы накачивания экономики дополнительным объемом денежных средств, т.е. количественного ослабления, что повышает спрос на свисс, как на валюту-убежище. В подобных условиях швейцарский франк является практически идеальной валютой, куда инвесторы будут переходить с американского доллара. Более того, ЦБ Швейцарии SNB увеличил свой прогноз на темпы роста экономики страны и уменьшил прогноз на уровень инфляции. Было также заявлено, что банк будет предпринимать необходимые меры в случае появления риска развития дефляции. После этого курс USD/CHF последний раз поднялся выше психологического уровня паритета 1.0000, после чего, через 2 дня вновь опустился ниже для того, чтобы несколько недель находится под этим важным психологическим рубежом (до сих пор). На месячном графике видно (рис.1), что курс USD/CHF уже длительное время торгуется в районе многолетних минимумов и 8 лет находится в состоянии нисходящего тренда. Последние 2.5 года пара формировала равносторонний сходящийся треугольник со сторонами «С» и «С’», который в прошлом месяце был пробит вниз. Рост доллара против франка, который наблюдался в первой половине 2010г резко завершился разворотом вниз, а в качестве основногo resistance выступила 60-месячная (5-летняя) скользящая средняя SmA60. В прошлом месяце курс USD/CHF вновь опустился ниже психологического уровня паритета и обновил годовой low на отметке 0.9914. Так же был пробит сильный support, это уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.8216 – 1.5664, который проходит по границе 1.0000. В этом месяце пара прошла исторический минимум 2008г на отметке 0.9649 и уже протестировала границу 95-й фигуры. Но вряд ли стоит ожидать дальнейшего продолжения нисходящего тренда, в качестве сильного support будет выступать линия поддержки «А», проведенная через минимумы 1995 и 2008гг. Максимум на что могут быть способны медведи, это дотянуть пару к границе 90-й фигуры, после чего наверняка начнется отскок вверх (или этот рубеж и вовсе не будет протестирован). Это же подтверждает месячный стохастик, который очень низко опустился в зоне перепроданности (самое минимальное значение за последние 15 лет). Скорее всего мы увидим рост курса USD/CHF выше уровня паритета 1.0000 и к концу года пара может даже дойти до границы 1.1000, но это самые смелые прогнозы для быков.

Рис.1

shfm221010_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CHF продолжает сильное нисходящее 5-месячное ралли в пределах канала «D-D’», при этом, последние 3 месяца проходят в его верхней половине. Летом сформировался расходящийся треугольник, считающийся фигурой продолжения тенденции, который был пробит вниз, после чего down-тренд возобновился. В конце прошлого месяца пара сначала пробила уровень паритета 1.0000, а далее был пройден важный support, это уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1672 – 1.0994. Сейчас курс USD/CHF протестировал очередную «круглую цифру» 0.9500, после чего медведи позволили себе расслабиться и пара отскочила вверх. В качестве основного support так же можно считать уровень 323.6% тех же расширений и среднюю линию основного нисходящего канала «D-D’». Но сильного отскока вверх пока не получилось, в качестве ближайших resistance выступили уровень 23.6% коррекции от последней нисходящей ветки 1.0625 – 0.9461,линия сопротивления «D» и совпадающая с ней 21-дневная скользящая средняя SmA21. Для развития более сильной восходящей коррекции курс USD/CHF должен пробить эти сопротивления, а основной целью остается психологический уровень паритета 1.0000. В качестве промежуточного resistance выступает первый Фиб-узел коррекции (38.2%), который совпадает с границей 99-й фигуры. Вероятность продолжения восходящего движения подтверждает индикатор MACD, на котором сформировалась большая (4 месяца) дивергенция –схождение. Пробитие уровня паритета должно получить поддержку от прохождения следующих сильных resistance, это уровень 50% коррекции и 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65. Пробитие этих рубежей приведет к росту пары в район отметки 1.0200, где проходит более сильный второй Фиб-узел коррекции (61.8%). И только прохождение этого рубежа может означать перелом тенденции на рынке, при этом индикатор MACD должен прорвать нулевой уровень и продолжить рост в положительной области. Но не стоит исключать варианта отскока пары от линии сопротивления «D» и возвращения down-тренда в пределах основного нисходящего канала. Правда и тут можно выделить 2 сценария, наиболее вероятный, это повторное тестирование границы 95-й фигуры, новый отскок вверх и формирование разворотной модели «двойное дно». Дальше все будет идти так, как описано выше, но если курс USD/CHF обновит последний многолетний low на отметке 0.9461, то преград для дальнейшего снижения у пары нет и следующей целью будет уже психологическая граница 0.9000.

Рис.2

shfd221010_small.png

Рассмотрим короткий 4-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CHF после неудачной попытки медведей пробить границу 95-й фигуры, отскочил вверх и поломал развивающийся down-тренд. Так же в качестве сильного support можно считать уровень 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.0278 – 0.9931 и коррекции до 1.0181. Но пока мы не наблюдаем сильного желания быков развивать восходящую коррекцию, пара осталась внутри Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.0181 и 0.9706. При этом, третий луч «С’’» выступил в качестве сильного resistance вместе с первым Фиб-узлом коррекции (38.2%) от нисходящей ветки 1.0181 – 0.9461 и здесь же проходит 120-я экспоненцильная скользящая средняя EmA120. Сейчас курс USD/CHF находится между лучами «К’» и «К’’» Фибо-веера и может как возобновить нисходящий тренд,так и попробовать развить восходящую коррекцию. Индикатор RSI отскочил от среднего уровня 50 и снова начал расти, что может означать новые попытки быков подняться выше последнего high на отметке 0.9756. Если пара сможет подняться выше этого рубежа, то следующей целью будет уже максиму августа на отметке 0.9842 и далее к отметке 0.9900, где проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%).Пробитие этих рубежей приведет к тестированию психологического уровня паритета 1.0000, при этом, индикатор RSI должен находиться в зоне перекупленности. Напротив, если курс USD/CHF останется в пределах нисходящего Фибо-веера и возобновит снижение, то ближайцшими целями будут дневные минимумы на отметках 0.9570 и 0.9484. Об ускорении down-тренда можно будет сказать лишь тогда, когда будет пройден последний low на отметке 0.9461, а следующей целью медведей будет отметка 0.9300, чуть ниже которой проходит сильный уровень 261.8% тех же расширений. При этом индикатор RSI должен не только опуститься ниже среднего уровня 50, но и войти в зону перепроданности.

Рис.3

shfh221010_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/10/21/article10656.html - USD/CHF 21 oct (21.10.2010)
Отправить комментарий
Авторизация