GBPJPY 28 oct (28.10.2010)

GBP/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Одна из самых волатильных валютных пар продолжает удивлять своей вялостью, за последние несколько месяцев только одна неделя была достойной этого кросса, а именно, когда в середине сентября Банк Японии провел валютную интервенцию. Пара, как в былые времена лихо пронеслалсь вверх более чем на 500 пунктов, после чего начались нудные вялотекущие будни. Это связано в первую очередь с тем, что с одной стороны, шансов на рост у фунта против йены практически нет в текущих условиях. Спекулянты забыли про сделки типа carry trade, т.к. разница в процентных ставках Банка Англии и Японии очень маленькая. При этом, макроэкономическая статистика из Британии в большинстве своем выходила не слишком позитивной. Но и для роста йены так же нет серьезных предпосылок, но самое главное, над рынком продолжает нависать ежедневная угроза проведения валютной интервенции BoJ. Все это и привело к тому, что динамика кросса GBP/JPY, вернее волатильность, упала так низко, как это вообще возможно. И в довершении ко всему, на днях в министерстве финансов Японии заявили, что интервенции на валютном рынке наиболее эффективны в том случае, если они содержат элемент неожиданности. Другими словами, они намекнули на то, что руководство страны готово вновь выйти на рынок, чтобы остановить рост иены. "Неожиданный шаг, пожалуй, даст желаемый эффект", - заявил сегодня заместитель министра финансов Японии Ф.Игараси заявил, что они не могут заранее объявлять о планируемых действиях, но, в то же время, не могут и отрицать их. Так же напомним, министры финансов G20 пришли к выводу, что странам следует воздерживаться от конкурентной девальвации и препятствовать чрезмерной волатильности валютных курсов. В итоге, после большой белой свечки в середине сентября (рис.1) последовала череда небольших «черных волчков», а последняя неделя закрылась чуть более длинной черной свечой. Это лишь говорит о некотором повышении активности перед сильным психологическим барьером 125.00, особенно после того, как был протестирован годовой минимум. Курс GBP/JPY пробил важную линию поддержки «В», проведенную через минимумы 2009 и 2010гг и приближается к психологической границе 25-й фигуры, с которой совпадает уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 163.06 – 139.67. Так же отметим, что кросс продолжает снижение в пределах многомесячного основного канала «А-А’», но уже 3 месяца находится в его верхней половине. Вероятность продолжения down-тренда подтверждает индикатор Аллигатор, ниже которого пара продолжает снижение и все 3 его линии смотрят вниз. Недельный стохастик так же движется вниз и еще только подходит к сигнальной линии 20, а значит может войти в зону перепроданности. Ближайшей целью медведей остается граница 25-й фигуры, пробитие которой приведет к дальнейшему снижению пары к следующей «круглой цифре» 120.00, а средняя линия канала будет выступать в качестве support. Но не стоит сбрасывать со счетов вариант отскока курса GBP/JPY вверх, правда, пока кросс находится внутри канала, то вероятность возобновления down-тренда остается высокой. Только пробитие линии сопротивления «А» и всех трех линий Аллигатора может привести к ускорению восходящей коррекции,ближайшей целью будет «круглая цифра» 135.00 и далее последний high на отметке 137.75. При этом, осциллятор стохастик должен отскочить от сигнальной линии 20 вверх и возобновить рост в направлении зоны перекупленности.

Рис.1

gbpjpyw281010_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/JPY после резкого сентябрьского взлета, обусловленного валютной интервенцией, которую провел Банк Японии, снова пошел вниз. Первое, что бросается в глаза, так это очень небольшие дневные свечки, что очень нехарактерно для такой высоковолатильной пары. В какой то степени, глядя на динамику этого кросса сам ощущаешь на себе, как страшно спекулянтам держать короткие позиции, когда над тобой висит такой меч в виде возможной новой валютной интервенции BoJ. Тем не менее, в середине октября курс GBP/JPY сначала прошел «круглую цифру» 130.00, не на долго задержавшись около нее. После этого пара продолжила снижение и на прошлой неделе пробила линию поддержки «С», проведенную через минимумы мая и сентября. Вероятность продолжения down-тренда подтверждает индикатор MACD, который находится ниже нулевого уровня и движется вниз. На торгах в последний понедельник кросс обновил годовой минимум на отметке 126.73, но дотянуть до психологической границы 25-й фигуры медведям не удалось. Фунту помогла хорошая макроэкономическая статистика, предварительное значение ВВП Британии за 3 квартал оказалось гораздо лучше прогнозов. Это привело к тому, что вчерашний день закрылся довольно большой белой свечой и пара немного не дотянула до следующей психологической границы 30-й фигуры. Движение вверх будет сложным, а в качестве ближайшего resistance будет выступать 21-дневная скользящая средняя SmA21. Если быки смогут прорвать этот рубеж, и обновят недельный high на отметке 130.70, то следующей целью будет октябрьский максимум на отметке 132.99. Правда, на пути к этой цели находятся два сильных resistance это трендовая линия «D», проведенная через максимумы апреля и сентября и 100-дневная скользящая средняя SmA100. Пробитие этих рубежей может привести к ускорению восходящей коррекции, а следующей целью будет сентябрьский high на отметке 135.02, но для этого нужны сильные внешние факторы. При этом, индикатор MACD должен не только повернуть «на север», пробить нулевой уровень и продолжить рост в положительной области. Напротив, если курс GBP/JPY не сможет пробить психологическую границу 30-й фигуры и вновь отскочит вниз, то ближайшей целью остается последний годовой минимум на отметке 126.42. Пробитие этого рубежа приведет к быстрому тестированию психологической границы 25-й фигуры, а для дальнейшего снижения кросса так же нужны сильные внешние факторы.

Рис.2

gbpjpyd281010_small.png

Рассмотрим короткий 4-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/JPY более 3 недель двигался в пределах нисходящего канала «К-К’», но на торгах во вторник пробил его верхнюю границу. Это случилось после того, как были опубликованы хорошие данные по ВВП Британии за 3 квартал, которые оказались значительно лучше ожиданий рынка. Отметим, что буквально за день до этого медведи сделали попытку резкого снижения, была пробита граница 27-й фигуры и обновлен многомесячный минимум на отметке 126.73. Но в качестве сильного support оказалась нижняя граница канала «К-К’», а еще чуть ниже, перед границей 26-й фигуры находится сильный уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 133.74 – 130.83. После этого кросс резко полетел вверх, была пройдена средняя линия канала, 30-я (недельная) экспоненциальная скользящая средняя EmA30, линия сопротивления «К» и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего нисходящего движения 132.99 – 126.42. Но быки не смогли дотянуть пару до психологической границы 30-й фигуры, а в качестве основных resistance выступает 120-я (месячная) экспоненциальная скользящая средняя EmA120 и уровень 50% коррекции. Сейчас пара корректируется вниз, но линия канала «К», которая была сопротивлением, теперь может перейти в разряд поддержки, и после отскока от нее кросс снова пойдет вверх. Индикатор RSI отскочил от сигнальной линии 70 вниз, но может проделать тот же трюк вверх, отскочив от среднего уровня 50. Для развития восходящего движения мало обновить последний high на отметке 129.57,быкам нужно пробить границу 30-й фигуры и рядом проходящую линию сопротивления «М», проведенную через недельные максимумы сентября и октября. Только пробитие этих рубежей и уровня 61.8% коррекции, который проходит около отметки 130.50, может привести к ускорению восходящего движения к октябрьскому high на отметке 132.99. Напротив, если пара возвратится в канал «К-К’», то можно ожидать дальнейшего продолжения down-тренда, а ближайшей целью быков будет октябрьский low на отметке 126.42. Пробитие этого рубежа приведет к дальнейшему снижению пары сначала к границе 26-й фигуры и далее к психологическому уровню 125.00, при этом, индикатор RSI должен продавить средний уровень 50, продолжить снижение и войти в зону перепроданности.

Рис.3

gbpjpyh281010_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/10/28/article10685.html - GBPJPY 28 oct (28.10.2010)
Отправить комментарий
Авторизация