USD/CAD 25 aug (25.08.2011)

USD/CAD анализ и прогноз на неделю.

 

Комментируя динамику канадского доллара (луни), стоит отметить, что с начала 2011г курс USD/CAD находится в боковом диапазоне, шириной около 600 пунктов. Это говорит о том, что у игроков на рынке нет каких то серьезных стремлений двигать пару в каком то направлении. Но все же если рассматривать, как двигался луни летом, то динамика окажется уже значительно более высокой. В конце июня, первой половине июля канадец резко дорожал против своего американского тезки на фоне растущих цен на нефть (Brent поднялась сo 102,5$ за баррель до 120,0$).

Но с конца июля и в первую декаду августа наблюдался не менее сильный рост курса USD/CAD, который так же во многом был связан с падением нефти на 20$ в район психологической границы 100$ за баррель. Антирисковые настроения, царящие на рынке, так же позволили американской валюте отыграть позиции у канадского доллара. Так же отметим, что макроэкономическая статистика из Канады была не слишком позитивной.

Данные по состоянию рынка труда оказались противонаправленными, так безработица уменьшилась до 7.2% (предыдущее 7.4%), но данные по занятости оказались хуже прогнозов и составили +7 100, вместо ожидаемых +18 000. Торговый баланс в июне так же оказался значительно хуже прогнозов, дефицит внешней торговли составил 1.8 млрд хотя инвесторы ожидали лишь 0.8 млрд канадских долларов. На фоне этого курс USD/CAD дошел до уровня паритета, после чего ожидаемо отскочил обратно.

Многие аналитики все равно считают, что положение канадского доллара, наравне с остальными товарными валютами, остается достаточно прочным, чему способствует долгосрочная перспектива низких процентных ставок в США, а также сильные экономические показатели по Китаю. Канадская валюта отвоевывает позиции у американского конкурента. По словам одного из дилеров, этому способствует рост акций, возвращающий инвесторам интерес к риску, а также перспективы дальнейшего ослабления доллара.

Другие аналитики более сдержаны в оценках перспектив канадского доллара, хотя и предполагают снижение курса USD/CAD. Но более серьезное укрепление луни возможно только в случае, если на рынок акций вернется стабильность, поскольку в настоящий момент на канадскую валюту большее влияние оказывает ситуация на рынке акций, нежели цены на нефть. После мощной первой недели августа, которая закрылась большой белой свечой, две другие так же белые (рис.1), но свечи имеют небольшие размеры тела и более длинные тени.

Есть вероятность, что будет сформирована разворотная фигура «двойное дно», но для этого пара должна пробить графическую границу – линию сопротивления, которая проходит около границы 0.9900. В качестве сильного resistance выступает первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 1.0671 – 0.9403, а так же третий луч «А’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.0671 и 0.9443.

Но все же для развития более серьезной восходящей коррекции курс USD/CAD должен не только выйти за пределы Фибо-веера, но и пробить психологический уровень паритета 1.0000, а это очень не просто. Для этого необходимы сильные внешние факторы, например падение цен на нефть ниже границы 100$ за баррель (сорт Brent). Напротив, если быки не пройдут отметку 1.0000, то пара снова уйдет в боковой диапазон между границами 95-й фигуры и паритета.

Рекомендации: открывать долгосрочных позиций не стоит.

Рис.1

cadw250811_small.png

 

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD постоянно совершает резкие разнонаправленные движения. Только июнь оказался спокойным месяцем, пара простояла в диапазоне около 200 пунктов, но быки так и не смогли организовать движение к тестированию уровня паритета. В конце июня пара повалилась вниз, после чего усиление канадского доллара возобновилось в середине июля. Медведи смогли обновить годовой минимум на отметке 0.9443 и почти дотянули пару до границы 94-й фигуры.

После этого началось настоящее ралли, курс USD/CAD стрелой полетел вверх на фоне такого же резкого падения цен на нефть. Сорт Brent за полторы недели потерял более 15%, при этом, канадский доллар упал против американского тезки всего лишь чуть более 6%. Это лишний раз доказывает, что луни безусловно зависит от динамики цен на нефть, но далеко не на 100%. Тем не менее, уровень паритета 1.0000 как и ожидалось, оказался основным сопротивлением, пробить которое быкам было не под силу.

Пар лишь немного проколола этот рубеж, после чего быстро отскочила на 200 пунктов вниз и на 3 недели застряла в узком ценовом диапазоне. Можно сказать, что формируется фигура продолжения тенденции «вымпел», и если она будет пробита вверх, то курс USD/CAD может пройти около 500 пунктов. Но это лишь технические выкладки, на практике, когда такие фигуры образуются на больших дневных графиках, то их «отработака» часто не заканчивается там, где это предписано теорией.

Только пробитие основного resistance, уровня паритета 1.0000 может «гарантировать» дальнейшее продолжение Up-тренда. При этом, как мы говорили выше, должны соответствовать текущей ситуации и внешние факторы, а именно, либо нефть падает ниже 100$ за баррель, либо американский доллар растет по всему рынку (что пока маловероятно). Отсюда можно сделать вывод о том, что рост луни возможен, но скорее всего это ограничится либо очередной попыткой подняться выше уровня паритета, например, до максимума февраля на отметке 1.0058 или чуть выше.

Напротив, если все же курс USD/CAD отскочит от этого сильного психологического resistance, то будет сформирована разворотная фигура «двойная вершина» и пара пойдет вниз. Ближайшей целью медведей будет последний low на отметке 0.9772, потом граница 97-й фигуры, где проходит уровень 50% коррекции от всего восходящего движения 0.9403 – 1.0008. Пробитие этого рубежа приведет к новому снижению пары еще на фигуру вниз и далее к психологической «круглой цифре» 0.9500.

Рекомендации: открывать среднесрочные позиции вверх не стоит, вероятность сильного пробития уровня паритета 1.0000 очень мала. Открывать короткие позиции при отскоке от 0.9980, цель – 0.9520, промежуточный профит выставить на 0.9710, а стоп-лосс на 1.0080.

Рис.2

cadd250811_small.png

 

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD уже третью неделю движется в узком ценовом диапазоне, шириной не более 200 пунктов, который к тому же еще и сужается. Другими словами, пара находится внутри сходящегося треугольника с горизонтальной нижней границей «К», которая проведена через недельные минимумы августа. Отметим, что пара вышла за пределы восходящего Фибо-веера, проведенного через основные экстремумы 0.9403 и 1.0008, но диапазон колебаний сузился еще сильнее.

Сейчас курс USD/CAD движется вдоль границы 99-й фигуры, причем, вероятность пробития верхней границы треугольника чуть выше, чем нижней. В этом случае, пара быстро пройдет 100 пунктов и будет пробовать на прочность уровень паритета 1.0000. Так же в качестве сильного resisatnce остается уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.9403 – 0.9588, который практически совпадает с отметкой 1.0000.

Пробитие этого сильного рубежа возможно с технической точки зрения, а следующей целью будет «круглая цифра» 1.0100, пробитие которой приведет курс USD/CAD еще выше. Отдаленной целью будет граница 1.0200, перед которой располагается последний уровень 423.6% тех же расширений. Напротив, если треугольник будет пробит вниз, то можно ожидать ускорения нисходящего движения до границы 97-й фигуры, где проходит уровень 50% коррекции от всего последнего восходящего движения 0.9403 – 1.0008.

Если медведи продавят и этот рубеж, то пара может упасть и до второго Фиб-узла коррекции (61.8%), который проходит около отметки 0.9640. При этом, индикатор RSI должен 2 раза войти в зону перепроданности, после чего будет отскок вверх.

Рекомендации: открывать краткосрочные позиции вверх можно после пробития линии сопротивления «К» от уровня 0.9910, цель – 1.0090, стоп-лосс выставить на 0.9840. Открывать короткие позиции после пробития 0.9840, цель – 0.9650, стоп-лосс выставить на 1.0020.

Рис.3

cadh250811_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2011/08/25/article12924.html - USD/CAD 25 aug (25.08.2011)
Отправить комментарий
Авторизация