GBP/JPY 12 dec (12.12.2011)

GBP/USD  Аналитика и прогноз на неделю.

 

Некогда самая волатильная валютная пара сейчас так же двигается в довольно узких пределах, если говорить с точки зрения больших масштабов. Действительно, недельные свечки выглядят очень небольшими, что подтверждает тот факт, что у игроков на рынке абсолютно нет каких то серьезных идей, чтобы организовать более масштабное движение. Начиная с лета прошлого года и до лета 2011г кросс GBP/JPY находился в боковом коридоре, шириной не более 1000 пунктов. Это безусловно очень узкий канал, потому что еще недавно, года 3 назад, эта пара могла пройти 1000 пунктов буквально за несколько дней. Но сейчас кросс уже потерял около 50% своей стоимости, если сравнивать с 2007 годом, другими словами, раньше, нормальное дневное изменение котировки в 1% составляло около 240 - 250 пунктов, а сейчас в 2 раза меньше.

Тем не менее, за несколько месяцев этого года с апреля по октябрь курс GBP/JPY потерял около 23 фигур, что связано с общим усилением японской йены по всему рынку. При этом, британский фунт наоборот, постоянно находился под давлением, что связано со сложной макроэкономической обстановкой в Британии. Потом навалились проблемы Еврозоны, которые косвенно так же оказывают давление на фунт. Вот это все и привело в итоге к тому, что курс GBP/JPY обновил минимум 2009г на отметке 118.80 и пошел еще глубже. Только несколько валютных интервенций, которые провел Банк Японии, сомгли поднять кросс выше психологической границы 20-й фигуры.

В октябре медведи снова погнали пару вниз и сделали очередную попытку прорваться ниже круглой цифры 120.00, но пока фунт сумел удержаться. Сейчас кросс находится внутри индикатора Аллигатор, что подтверждает боковой характер торговли, а основными границами этого вязкого рейнджа выступают сильные психологический «круглые цифры» 120.00 и 125.00. Но недельный стохастик уже не вошел в зону перепроданности, оттолкнувшись вверх от ее сигнальной линии 20. Другими словами, может сформироваться разворотная фигура «неудавшийся размах», которая приведет к более сильной коррекции кросса вверх, но для этого быкам нужно закрепиться выше отметки 125.00. 

Ближайшей целью остается последний high на отметке 127.29, а в качестве сильного resistance будет выступать трендовая линия «А», проведенная через максимумы 2009 и 2011 гг. Есть вариант, что сейчас будет формироваться сходящийся симметричный треугольник, который может быть как разворотной фигурой, так и продолжения тенденции. Но все равно, вряд ли курс GBP/JPY сможет закрепиться ниже границы 120.00, Банк Японии наверняка проведет новую валютную интервенцию.

Рекомендации: открывать долгосрочных позиций не стоит.

Рис.1

gbpjpyw121211.jpg

clip_image002.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/JPY после впечатляющего падения, которое он испытывал с апреля по сентябрь, почти на месяц закрепился ниже психологической границы 120.00. Но в октябре на фоне общего роста британской валюты, особенно против американского доллара, кросс так же пошел в гору. Особенно впечатляющим был рывок в конце месяца, после окончания заседания глав Евросоюза, на котором было принято решение о выделении средств для стран с большим долгом. В начале ноября курс GBP/JPY еще оставался достаточно высоко, около психологической границы 125.00, а в качестве основного resistance выступал первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 140.01 – 116.80.

Так же в качестве сопротивления выступает третий луч Фибо-веера, проведенного через экстремумы 140.01 и 124.88. Но после того, как кросс не смог закрепиться выше психологической круглой цифры 125.00, падение фунта возобновилось. Это связано с общим ухудшением макроэкономического фона во всей Европе, а усугубил и без того не самое хорошее положение фунта премьер-министр Британии. Д.Кемерон сказал, что безусловно Еврозона сейчас является самым проблемным регионом, но т.к. Британия сильно завязана с континентальной Европой, этот негатив передается в сильной степени и на нее. Другими словами, премьер дал понять всем, что Британия не сможет остаться в стороне от Европейских проблем, более того, эти проблемы очень сильно давят на их экономику.

В итоге, курс GBP/JPY снова резко полетел вниз, и даже были попытки прорваться ниже сильного психологического уровня 120.00. Тем не менее, пара удержалась и в конце ноября смогла вновь подняться выше и сейчас ушла в боковой диапазон, шириной менее 150 пунктов, ограниченный границами 21-й и 22-1 фигур. Боковой характер торговли подтверждает индикатор MACD, который находится около нулевого уровня и разворачивается горизонтально. Пара осталась внутри нисходящего Фибо-веера, а значит, вероятность продолжения down-тренда остается высокой. Но все же еще раз хочется подчеркнуть, что шансов у медведей опустить курс GBP/JPY ниже границы 120.00 не так много.

Это возможно, если курс GBP/USD будет показывать сильную нисходящую динамику, а курс USD/JPY останется в узком ценовом диапазоне. В этом случае, фунт будет падать и против йены, но все равно, Банк Японии на чеку и влюбой момент может провести валютную интервенцию Другими словами, дойти до осенних минимумов в районе границы 17-й фигуры медведям будет очень проблематично. Скорее всего, до конца года кросс уйдет в боковой диапазон между границами 120.00 и 125.00.

Рекомендации: открывать среднесрочные позиции вниз довольно опасно, цель близкая – 119.20. Открываться вверх лучше при новом отскоке от 120.50, цель – 124.85, стоп-лосс выставить на 118.80.

Рис.2

gbpjpyd121211.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/JPY уже более двух недель находится в боковом диапазоне. После того, как пара в конце ноября не смогла удержаться ниже границы 20-й фигуры, быки смогли организовать восходящую коррекцию. Но этот рост не смог продлиться более 38.2% коррекции от всего нисходящего движения 127.29 – 119.34, отскочив от границы 122.50. После этого диапазон колебаний кросса стал уменьшаться и можно построить сходящийся треугольник, у которого нижняя граница «М» горизонтальная.

Особенность такой фигуры заключается в том, что вероятность пробоя в обе стороны приблизительно одинаковая. В случае движения пары вниз, за отметку 121.00, кросс пойдет в сторону психологической границы 20-й фигуры. Пробитие этой круглой цифры возможно, а следующей целью будет последний low на отметке 119.34 и далее к уровню 119.00. Дальнейшее снижение кросса уже маловероятно, потому что Банк Японии может провести валютную интервенцию. Сейчас пара находится в боковом диапазоне, что подтверждает индикатор RSI, который движется вдоль среднего уровня 50, совершая не очень глубокие колебания в обе стороны.

 Если быки возьмут ситуацию под контроль, то будет пробита верхняя граница «М’» треугольника с ближайшей целью 122.21. Следующей целью будет декабрьский максимум на отметке 122.63, пробитие которого приведет к продолжению восходящего движения к отметке 123.30, где проходит уровень 50% коррекции. Далее цена пойдет еще дальше, в район границы 24-й фигуры, даже чуть выше в район 124.40, где проходит более сильный уровень 61.8% коррекции. При этом, индикатор RSI должен не только начать рост, но и войти в зону перекупленности.

Рекомендации: открывать длинные позиции лучше после пробития отметки 122.10, цель – 124.40, стоп-лосс выставить на 120.80. Открываться вниз при отскоке от 122.20, цель – 199.40, стоп-лосс выставить на 122.90.

Рис.3

gbpjpyh121211.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2011/12/12/gbpjpy-12-dec/ - GBP/JPY 12 dec (12.12.2011)
Отправить комментарий
Авторизация