20.04.12. Рост японской йены подходит к концу.

Японская йена.  Анализ и прогноз на неделю.

 

Около месяца японская валюта была «на коне», практически, против всех основных валют йена росла. Это связано с тем, что банк Японии вдруг резко пеерстал интересоваться положением йены на рынке. Более того, на мартовском заседании BoJ не прозвучало никаких намеков на то, что ЦБ и дальше будет расширять объемы количественного ослабления. К тому же общая ситуация на рынках была не слишком позитивной, позиции американского доллара существенно пошатнулись, а новости из Китая были разочаровывающими, и йена вновь приобрела статус валюты-убежища.

В начале 2-го квартала курс USD/JPY прошел границу 82-й фигуры и практически каждый день обновлял месячные минимумы. В середине прошлой недели быки не смогли воспользоваться комментариями Министра финансов Японии Азуми. Он сказал, что  продолжает пристально следить за развитием событий на валютном рынке,  правительство держит этот вопрос на контроле и готово принять меры в любой момент. Азуми не сомневается в готовности BoJ действовать решительно и уверен, что ЦБ достигнет поставленной инфляционной цели 1%.

Не смотря на это, в начале текущей недели медведи сделали серьезную попытку дотянуть пару до психологической границы 80-й фигуры, но не получилось. После чего йену стали продавать по всему рынку, настроения игроков стали резко меняться. Спекулянты закрывали длинные позиции в йене на  ожиданиях публикации в четверг данных по внешней торговле в марте. Также рынок высказывал предположения, что на следующей неделе Банк Японии может увеличить объемы программы покупки активов, а ФРС, в свою очередь, на заседании на следующей неделе снова не предоставит намека на QE3.

В четверг, 19 апреля, данные по торговому балансу Японии действительно вышли значительно хуже прогнозов, показав еще больший дефицит. Вчера йена  упала на 0.5% против доллара, на 0.6% против евро и на 0.7% против британского фунта после того  как председатель Банка Японии М.Сиракава заявил о том, что Банк Японии твердо намерен продолжать монетарное ослабление. Это может быть изменение процентной ставки и покупку активов, до тех пор, пока не достигнет поставленной инфляционной цели на уровне 1%. В итоге, курс USD/JPY пошел в гору и рассчитывать на его снижение в ближайшее время вряд ли стоит.

На 4-часовом графике USD/JPY (рис.1) видно, что с началом апреля быки притормозили около круглой цифры 82.00 и никак не могли закрепиться ниже нее. Прорыв произошел после публикации слабых данных о состоянии американского рынка труда. В пятницу 6 апреля пара одним рывком пробила эту границу и до настоящего времени еще ни разу не поднималась к ней. Медведи уверенно тащили пару к психологической границе 80-й фигуры, но не дошли до намеченного рубежа менее 30 пунктов.

В качестве основного support выступила нижняя граница нисходящего канала «С-С'», от которой пара 2 раза отскакивала, но последний раз уже основательно. Сейчас курс USD/JPY приближается к верхней границе канала и может с первого раза не пройти за нее. Около отметки 81.70 проходит несколько сильных resistance, это зона скопления от уровней 38.2% коррекции всего нисходящего движения 84.08 – 80.28 и 50% коррекции от движения 83.29 – 80.28. Пробитие этого рубежа приведет к тестированию круглой цифры 82.00, после чего рост пары может быть более резким. Но на стохастике формируется двойная дивергенция, а значит, пара еще может снова отскочить вниз.

Рис.1 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

jpy200412.jpg

clip_image002.jpg

Рекомендации: открывать короткие позиции при отскоке от 81.80, цель – 80.10, промежуточный профит поставить на 81.00, стоп-лосс выставить на 82.40. Открываться вверх при отскоке от 81.50, цель – 83.25, промежуточный профит поставить на 82.45, стоп-лосс выставить на 80.70.

Похожая ситуация складывалась в паре EUR/JPY, который по аналогии с предыдущей парой так же снижался, но не с середины марта, а лишь с начала апреля. Проблемы еврозоны, а именно рост доходности испанских и итальянских 10-летних облигаций оказывал негативное влияние на евро, особенно против японской валюты.

За первые 2 недели второго квартала кросс упал более чем на 500 пунктов, но в начале этой недели так же развернулся «на север». Медведи попытались прорваться ниже психологической границы 105.00, но закрепиться ниже этого важного рубежа не получилось. На фоне изменившейся ситуации с внешними факторами, йену стали продавать по всему рынку. Курс EUR/JPY резко отскочил от этих уровней и буквально за 2 торговые сессии поднялся на 200 пунктов.

В качестве промежуточного resistance выступил уровень 38.2% от всего нисходящего движения 110.45 – 104.59. На вчерашних торгах кросс продавил и этот рубеж и сейчас приближается к круглой цифре 108.00, а в качестве сильного resistance выступает уровень 50% коррекции. Пробитие третьего луча «М''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 110.45 и 104.59 и границы 108.00 может привести к ускорению роста кросса и наоборот. Индикатор ADX так же показывает, что в ближайшее время пара будет расти.

Рис.2 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

clip_image004.jpg

jpyeur200412_1.jpg

Рекомендации: открываться вниз при отскоке от 108.00, цель – 104.60, промежуточный профит поставить на 106.10, стоп-лосс выставить на 109.20. Открывать длинные позиции после пробития 108.00, цель – 110.00, помежуточный профит поставить на 109.20 и на 108.70, стоп-лосс выставить на 110.80.

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2012/04/20/200412-rost-yaponskoi-ieny-podkhodit-k-kontsu/ - 20.04.12. Рост японской йены подходит к концу.
Отправить комментарий
Авторизация