27.08.12. Даже "высокая" нефть не помогает канадцу организовать ралли.

Канадский доллар.  Анализ и прогноз на неделю.

 

Канадский доллар (луни) на прошедшей неделе приостановил свое укрепление против американского тезки и продемонстрировал не очень крутую, но все же восходящую коррекцию. Тенденция роста канадской валюты в конце июля и первой половине августа связана с двумя основными факторами: ожиданиями нового раунда количественного ослабления ФРС и агрессивной риторикой Банка Канады, который является единственным среди стран G7, который ведет рассуждения о потенциальной необходимости начать ужесточение монетарной политики.

Так, управляющий ВоС М.Карни заявил, что сила канадской экономики может потребовать увеличение затрат по займам, то есть, ужесточение денежно-кредитной политики.Но последний фактор является позитивным с точки зрения среднесрочных и долгосрочных перспектив, поскольку вряд ли до конца текущего года Банк Канады начнет повышать процентные ставки. Напротив, рынок рассчитывает на то, что новый раунд QE3 будет анонсирован Б.Бернанке на выступлении в конце недели в Джексон Холе. Однако если же этого не произойдет, то канадский доллар вполне может вернуться к уровням середины июля.

Дополнительным стимулом для покупок луни послужили растущие цены на нефть, и Brent и Light Sweet за 3 недели августа прошли около 10% вверх. Это привело к возобновлению спроса внешних инвесторов на канадские облигации, а доходность по канадским 10-летним облигациям протестировала значение 1.565%, которое является минимальным с 1950 года. Но на прошлой неделе курс USD/CAD снова пошел вверх и смог закрепиться выше границы 99-й фигуры на фоне слабой макроэкономической статистики из Канады.

Сначала игроков разочаровали данные по  инфляции в Канаде, которые оказались ниже ожиданий, а потом настала очередь розничным и оптовым продажам, которые и вовсе ушли в отрицательную область (падение на 0.4%), хотя эксперты ожидали их роста. Но сильного отскока вверх не случилось, луни вновь поддержал Управляющий ВоС, который отвечал на вопросы, почему он склонен продолжать рассуждение о повышении ставок после слабой статистики из Канады. М.Карни ответил, что Канада имеет относительно небольшое количество свободных мощностей в экономике, а уровень процентной ставки остается ниже, чем в любой другой не кризисной экономике.

На 4-часовом графике (рис.1) видно, что курс USD/CAD после 3-недельного снижения пробил границу 99-й фигуры, но развить нисходящий тренд не смог. Медведи дотянули луни до отметки 0.9839, после чего он резко отскочил вверх, а в качестве основного сильного support выступил уровень 161,8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.0230 – 1.0000. После чего пара ушла в боковой диапазон и на прошлой неделе поднялась выше отметки 0.9900, которая в итоге стала основным support.

Боковой характер торговли подтверждает индикатор RSI, который совершает колебания вдоль среднего уровня 50. Но пока луни находится внутри нисходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.0230 и 0.9977, вероятность нового снижения остается высокой. Если медведи смогут снова затянуть курс USD/CAD ниже границы 99-й фигуры, то можно ожидать повторного тестирования последнего 3-месячного минимума на отметке 0.9839.

Пробитие этого рубежа приведет к дальнейшему снижению пары в район границы 98-й фигуры и далее до уровня 200% тех же расширений. Напротив, если быки смогут удержать курс USD/CAD выше круглой цифры 0.9900 и пробью третий луч «Р''» Фибо-веера, то можно ожидать тестирования психологического уровня паритета 1.0000, особенно, если цены на нефть будут корректироваться вниз.

Рис.1 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

cad270812.jpg

C:%5CUsers%5C1%5CAppData%5CLocal%5CTemp%5Cmsohtmlclip1%5C01%5Cclip_image002.jpg

Рекомендации: открывать короткие позиции после снижения за 0.9890, но цели близкие 0.9800 и 0.9770, стоп-лосс выставить на 0.9970. Открываться вверх после пробития отметки 0.9930, цель – 1.0080, промежуточный профит поставить на 1.0000, стоп-лосс выставить на 0.9865.

 

Рассмотрим другую интересную пару EUR/CAD, которая в последние дни показывает очень неплохую динамику. В первой половине августа единая валюта снижалась против канадца на фоне общего ослабления курса евро по всему рынку, перейдя в боковой диапазон вдоль границы 22-й фигуры. Но на прошлой неделе единая валюта стала сильно укрепляться против американского доллара, при этом, канадец напротив, стал сдавать против своего американского тезки.

Напомним, что негативом для луни стала слабая макроэкономическая статистика из Канады. В итоге курс EUR/CAD стремительно полетел вверх, пройдя за 3 дня почти 300 пунктов, затормозив только около психологической границы 25-й фигуры. Разумеется, такой рывок не может пройти бесследно для спекулянтов, и после неспособности кросса  прорваться выше границы 1.2500, игроки стали фиксировать прибыль, закрывая многочисленные длинные позиции. За пятницу пара опустилась на 100 пунктов до следующей круглой цифры 1.2400.

Потенциал для падения у кросса еще есть т.к. курс USD/CAD даже не дошел до первого Фиб-узла коррекции (38.2%) от всего последнего восходящего движения 1.2123 – 1.2497. С другой стороны, пока пара находится внутри восходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.2133 и 1.2497, вероятность нового роста кросса остается высокой. Многое будет зависеть и в этой паре от того, какая будет динамика цен на нефть, а так же движение курсов USD/CAD и EUR/USD.

Рис.2 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

C:%5CUsers%5C1%5CAppData%5CLocal%5CTemp%5Cmsohtmlclip1%5C01%5Cclip_image004.jpg

cadeur270812.jpg

Рекомендации: открываться вверх при отскоке от 1.2410, цель – 1.2560, промежуточный профит поставить на 1.2495, стоп-лосс выставить на 1.2330. Открывать короткие позиции ниже 1.2390, цель – 1.2205, промежуточный профит поставить на 1.2270 (уровень 61.8% коррекции), стоп-лосс выставить на 1.2470.

Дмитрий Моисеев, аналитик ГК FOREX CLUB

 

Предупреждение:

Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2012/08/27/270812-dazhe-vysokaya-neft-ne-pomogaet-kanadtsu-organizovat-ralli/ - 27.08.12. Даже "высокая" нефть не помогает канадцу организовать ралли.
Отправить комментарий
Авторизация