19.11.12. Йена стала заложницей политической обстановки в Японии.

Японская йена.  Анализ и прогноз на неделю.

 

Прошедшая неделя оказалась наиболее бурной за последние 8 месяцев, последний раз курс USD/JPY показывал такую волатильность в феврале этого года. Сейчас такие резкие колебания связаны с тем, что в Японии бурно развиваются политические события. Так, в среду 14 ноября премьер-министра Нода сообщил о том, что на этой неделе он может распустить нижнюю палату парламента, а новые выборы в нижнюю палату парламента пройдут 16 декабря. Ожидается, что к власти придет Либерально-демократическая партия, глава которой, Абе, является сторонником продолжения ослабления кредитно-денежной политики.

После этого сразу же было опубликовано выступление самого лидера оппозиции нынешней правящей партии С.Абе, которые  вызвали резкое ослабление курса иены по отношению к доллару США. Господин Абе призывает Банк Японии к началу неограниченного количественного ослабления, пока не удастся победить дефляцию в стране. При этом, Абе отметил, что ставка BoJ должна быть снижена до нуля или даже стать отрицательной. Он также заявил о готовности тесно сотрудничать с ЦБ с целью изменить тенденцию усиления курса йены, т.к. по его мнению, это оказывает негативное влияние на развитие небольших фирм.

Резкая реакция рынка связана с тем, что господин Абе имеет реальные шансы стать следующим премьер-министром Японии, и он сможет оказывать действенное давление на Банк Японии. Напомним, что следующее заседание Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политики состоится на этой неделе 19-20 ноября. Так же отметим, что ослабление кредитно-денежной политики всегда приводит к падению курса национальной валюты. Но с другой стороны, уже ясно, что новые выборы в Парламент пройдут 16 декабря, т.е на заседании 20 ноября ничего еще может и не произойти. Другими словами, во вторник BoJ может и не расширить свою программу количественного ослабления (вероятность больше 50%), что приведет к укреплению курса йены и падению USD/JPY и других кроссов с йеной. Следующее заседание Банка Японии состоится 20 декабря, т.е. через 4 дня после выборов в Парламент. Так что ожидать нового всплеска активности по йене можно только ближе к концу года.

На 4-часовом графике (рис.1) видно, что курс USD/JPY за 2 торговых дня вырос более чем на 200 пунктов. Пара последовательно прошла психологическую границу 80-й фигуры, а потом и многомесячный максимум на отметке 80.66. Следующей целью стала круглая цифра 81.00, которая так же быстро была пройдена, но пробиться выше пока не получается. В качестве основного resistance выступает сильный уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 77.41 – 78.86, который проходит около отметки 81.30.

Прошедшая неделя закрылась около этого уровня сопротивления, а на сегодняшних утренних торгах курс USD/JPY cделал новую попытку прорваться выше.  Быки обновили последний high, дотянув пару до отметки 81.57, максимальной с апреля этого года. Сейчас пара пытается закрепиться выше границы 81-й фигуры, но вероятность разворота вниз остается высокой, учитывая, что завтра Банк Японии может не расширять программу количественного ослабления.

С технической точки зрения, может сформироваться разворотная фигура «голова-плечи», после чего пара пойдет вниз. Индикатор RSI уже развернулся «на юг» и вышел из зоны перекупленности, что так же подтверждает возможность снижения курса USD/JPY сначала до линии канала «К'» и далее до психологической границы 80-й фигуры. Напротив, если BoJ снова расширит свою программу, то пара возобновит рост, оттолкнувшись от круглой цифры 81.00, и пойдет дальше в район границы 82-й фигуры.

Рис.1 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

C:\Users\1\AppData\Local\Temp\msohtmlclip1\01\clip_image002.jpg

jpy1911.jpg

Рекомендации: открывать короткие позиции при отскоке от 81.40 (либо ниже 81.00), цель – 79.10, промежуточный профит поставить на 79.50 и на 80.10, стоп-лосс выставить на 81.80. Открываться вверх при отскоке от 81.10, цель – 82.90, промежуточный профит поставить на 82.10, стоп-лосс выставить на 80.40.

Рассмотрим другую пару EUR/JPY, которая всегда показывала неплохую волатильность и привлекала к себе повышенное внимание игроков. Так и в этот раз, динамика кросса была существенно выше, чем у доллара против йены. Причем, в первые несколько дней ноября пара довольно сильно снижалась, упав от границы 104.00 более чем на 350 пунктов. Медведи лишь немного не дотянули пару до психологической границы 100-й фигуры, остановившись в 30 пунктах от этого рубежа. Такое снижение кросса связано с тем, что евро снижалось против американского доллара, при этом, доллар так же сдавал позиции против японской валюты. В итоге, снижение евро против японской валюты было гораздо более глубоким, и составило около 3.5%.

Но на прошлой неделе ситуация резко изменилась, причины по которым кросс резко взлетел, возвратившись в район границы 104.00, те же, что и у американского доллара, а именно, роспуск парламента и вероятность, что новый премьер будет приверженцем политики более сильного количественного ослабления. За 3 дня курс EUR/JPY полностью восстановил все то, что было упущено за первые 2 недели ноября. Кросс последовательно пробил круглые цифры 102.00 и 103.00 и закончил торги в пятницу около следующей круглой цифры 104.00. В качестве основного resistance вступает уровень 161.8% от начального импульса 100.30 – 102.40, который располагается чуть ниже.

На сегодняшних торгах быки смогли затащить пару за границу 104.00, обновив максимум прошлой недели. Сейчас курс EUR/JPY находится внутри восходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 100.30 и 103.99, а значит, вероятность продолжения Up-тренда остается высокой. Но на стохастике образовалась дивергенция – расхождение, которая может означать возможную коррекцию пары вниз. Если кросс оттолкнется от границы 104.00, то можно ожидать снижения в район круглой цифры 103.00 и далее до отметки 102.60 и дальше до круглой цифры 102.00. Но если все же медведи прорвут границу 104.00, то следующей целью будет октябрьский highна отметке 104.9 и далее до психологической границы 105.00.

Рис.2 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

C:\Users\1\AppData\Local\Temp\msohtmlclip1\01\clip_image004.jpg

jpyeur1911.jpg

Рекомендации: открывать короткие позиции ниже отметки 103.90, цель – 100.15, промежуточные профиты поставить на 101.80 и на 102.60, стоп-лосс выставить на 104.70. Открываться вверх после пробития отметки 104.10, цель – 105.90, промежуточный профит поставить на 105.00, стоп-лосс выставить на 103.20.

 

Дмитрий Моисеев, аналитик ГК FOREX CLUB

 

Предупреждение:

Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2012/11/19/191112-iena-stala-zalozhnitsei-politicheskoi-obstanovki-v-yaponii/ - 19.11.12. Йена стала заложницей политической обстановки в Японии.
Отправить комментарий
Авторизация