26.12.12. Йену продолжают продавать и после заседания Банка Японии

 

Японская йена.  Анализ и прогноз на неделю.

 

В последние 2 недели японская валюта продолжала сдавать позиции по всему рынку, ну а причина была по сути одна – ожидание выборов в Парламент Японии и заседание BoJ. Макроэкономическая статистика из Японии так же была не слишком хорошей, квартальный индекс Tankan в сфере деловой активности крупных производителей составил минус -12 пунктов, что хуже прогноза, на уровне - 10 пунктов. Индекс активности крупных не производителей прогнозировался на уровне +5 пунктов, но фактически он оказался на 1 пункт ниже. Однако рынок опасался того, что цифры могли оказаться хуже ожиданий и был готов к этому. Так же отметим, что сальдо торгового баланса Японии является дефицитным уже 5 месяцев подряд. Это может быть дополнительным фактором в пользу дополнительного денежного стимулирования, помимо политического давления со стороны правительства.

Торги в понедельник 17 декабря по всем кроссам с йеной открылись с большими гэпами вверх, после того, как либерально-демократическая партия, возглавляемая С.Абэ, пришла к власти с явным преимуществом. В соответствии с данными, ЛДП выиграла в нижней палате парламента 294 места из 480. Премьер-министр Е.Нода, лидер демократической партии, потерял почти ¾ своих законодателей. Перед 2-дневным заседанием Банка Японии по вопросам перспектив денежно-кредитной политики йену продолжали продавать. Глава BoJ М.Сиракава встречался с выигравшим пост премьер-министра С. Абэ, правда после встречи Сиракава заявил, что обсуждения монетарной политики не велось. В тоже время С.Абэ подтвердил, что желает увидеть инфляционную цель на уровне 2%, а эксперты ожидают, что новое японское правительство будет оказывать давление на BoJ.

На прошлой неделе все ожидали заседания Банка Японии, но его итог совпал с прогнозами экспертов. Программа покупки активов, как и ожидалось, была увеличена на 10 трлн. иен, при этом, официальная инфляционная цель BoJ составляет 1%. Это заседание ЦБ было интересно игрокам именно в этом контексте, т.к.  Банку Японии, несмотря на постоянное увеличение ликвидности, пока не удалось перевести страну в инфляционное русло. Повышение инфляционной цели будет означать существенное увеличение монетарного стимулирования в будущем. И хотя Банк Японии сохранил свою инфляционную цель на уровне 1%, но пообещал пересмотреть ее в будущем. В начале этой «усеченной» недели курс USD/JPY продолжает торговаться в области 20-месячных максимумов, несмотря на сокращение спекулянтами объема коротких позиций по японской валюте, а сегодняшние торги открылись с гэпом вверх.

На 4-часовом графике (рис.1) видно, что курс USD/JPY продолжает торговаться внутри основного 5-недельного восходящего канала “С-С'». Так же хорошо видно, что 2 недели с конца ноября и в первых числах декабря пара и вовсе простояла в узком боковике, вдоль уровня 82.50, на фоне общей неуверенности на всех рынках в связи с обострением ситуации вокруг «фискального обрыва» в США. Но все же внутренние проблемы Японии перевесили и курс USD/JPY cнова пошел в гору. При этом, начиная с декабря пара двигалась в нижней половине основного канала «С-С'», а средняя линия канала выступала в качестве сильного resistance.

На прошлой неделе до заседания Банка Японии игроки снова снизили активность, пара ушла в боковой диапазон, образовав сходящийся треугольник, который чаще выступает в качестве фигуры продолжения тенденции. Так и случилось, быки пробили его верхнюю границу и закончили торги перед уходом на Рождественские выходные перед психологической границей 85-й фигуры.  Сегодня торги сразу же открылись с гэпом вверх (около 50 пунктов)  и курс USD/JPY оказался выше отметки 85.00. Пара к тому же, перепрыгнула сильный уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального уровня 79.04 – 82.82. Скорее всего, до конца года пара вряд ли сможет скорректироваться обратно, за границу 85-й фигуры, рассчитываем на боковую торговлю между круглыми цифрами 85.00 и 86.00.

Рис.1 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

jpy2612.jpg

Рекомендации: открывать длинные позиции при отскоке от 85.10, цель – 86.50 (уровень 200% расширений), промежуточный профит поставить на 85.95, стоп-лосс выставить на 84.20. Открываться вниз только после пробития отметки 84.90 или уже после отскока от 85.80, цель – 83.00, промежуточный профит поставить на 83.75, стоп-лосс выставить на 86.20.

 

Рассмотрим другую, более привлекательную для спекулянтов пару EUR/JPY, которая показывает настоящее ралли и за последние 5 недель прошла путь более чем в 12 фигур. После недолгой заминки в начале декабря около границы 107.00, евро вновь стали покупать против йены, на фоне сохраняющихся ожиданий увеличения монетарных стимулов со стороны Банка Японии. Сначала быки пробили психологическую границу 110.00, а потом так же быстро обновили годовой максимум на отметке 111.43. Приближение рождественских праздников и конца текущего года стимулирует игроков уходить из исковых активов в более спокойные.

Крос так же как и предыдущая пара ушел в боковой диапазон, где так же был сформирован сходящийся треугольник. Но в начале этой недели быки пробили его верхнюю границу и курс EUR/JPY cнова пошел вверх. Но многие эксперты считают, что не стоит ожидать продолжения этого ралли в новом году, К тому же в понедельник на рынке ходили слухи о том, что до января Банк Японии займет выжидательную позицию и точно не станет объявлять об увеличении инфляционной цели.

Сегодня с утра иена снова подешевела против евро после заявления японского премьера С.Абе о том, что он подумает о внесении изменений в закон, регулирующий деятельность Банка Японии, если в следующем месяце последний не повысит инфляционную цель до 2%. В итоге, кросс остановился около тграницы 13-й фигуры, но у быков все еще сохраняются шансы достигнуть круглой цифры 115.00

Рис.2 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

jpyeur2612.jpg

Рекомендации: открываться вверх после пробития отметки 113.10, цель – 115.00, промежуточный профит поставить на 114.00 (уровень 200% Фибо-расширений), стоп-лосс выставить на 110.80. открывать короткие позиции при отскоке от 133.00, цель – 108.00, промежуточный профит поставить на 110.00, стоп-лосс выставить на 114.20.

 

Дмитрий Моисеев, аналитик ГК FOREX CLUB

 

Предупреждение:

Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2012/12/26/261212-ienu-prodolzhayut-prodavat-i-posle-zasedaniya-banka-yaponi/ - 26.12.12. Йену продолжают продавать и после заседания Банка Японии
Отправить комментарий
Авторизация