Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 12.06.06.

       Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  12.06.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

 

 

 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 6 июня

Предыдущие

30.05

23.05

     EUR/USD

88,2

79,9

72,1

ЧДП по Евро повысился за неделю. Повышение ЧДП произошло за счет роста количества длинных позиций на 5696 и сокращения коротких фьючерсных позиций на 2616. ЧДП по Евро превысил  предыдущий свой максимум, хотя котировка Евро снизилась, то есть на фьючерсном рынке имеет место  дивергенция. Среднесрочная  тенденция по Евро на покупку. Краткосрочная тенденция будет зависеть от выходящих на этой и следующей неделе данных – выходит группа инфляционных показателей PPI, CPI, данные по притоку капиталов в США TICS и платежный баланс. В ночь с понедельника на вторник, во вторник и четверг запланированы выступления господина Бернанке, которые, как  известно, могут сильно повлиять на рынок. В среду выступает господин Трише. Неделя, очевидно, будет очень волантильная. Коридор по Евро, который сформировался на данный момент – 1.2600 – 1.2900. На этой неделе возможно пробитие одной из границ этого коридора.

 

JPY/USD

 

21,0

25,7

18,3

ЧДП по Йене снизился за неделю, количество длинных фьючерсных позиций уменьшилось на 8871 контрактов, количество коротких фьючерсных позиций снизилось на 4133 контракта. Фьючерсные трейдеры закрывают свои позиции. ЧДП по Йене отбился вниз от своего исторического максимума 22000 с января 2005 года. Доллар в паре USD/CAD достиг уровня 114.70. Данный уровень важен для этой валютной пары, потому что представляет собой продолженную вправо линию шеи фигуры «Голова и плечи», которая  формировалась с 2001 по 2003 год. Если Йена закрепится выше уровня 114.70, то вероятно достижение уровня 115.70 и выше, ЧДП по Йене в этом случае будет продолжать снижаться. Если, уровень 114.70 станет сопротивлением для Йены, возможно дальнейшее снижение Йены до уровня 113.00 и 111.48. Эта неделя богата на фундаментальные новости: выходит группа инфляционных показателей PPI, CPI, данные по притоку капиталов в США TICS и платежный баланс. В ночь с понедельника на вторник, во вторник и четверг запланированы выступления господина Бернанке, которые, как уже известно, могут сильно повлиять на рынок. В среду выступает господин Трише. Совокупность всех этих событий, в конечном итоге сформирует единое краткосрочное направление движения валют, в том числе и Йены.  

 

     GBP/USD

 

22,3

39,7

30,6

ЧДП по Фунту резко понизился. Снижение ЧДП произошло, в основном, за счет сокращения количества длинных позиций на 18194.  ЧДП по Фунту подошел к своему максимальному уровню сопротивления с марта 2005 года – 40000 и отскочил вниз, Фунт также начал снижаться после того, как нашел уровень сопротивления 1.8861. Среднесрочная тенденция Фунта восходящая, краткосрочная динамика Фунта, как и других валют будет определяться фундаментальными факторами.  

CHF/USD

9,3

10,5

8,4

ЧДП по Франку снизился за неделю. Снижение ЧДП произошло за счет сокращения коротких позиций на 2414 и сокращения длинных позиций 3625. Фьючерсные трейдеры закрывали свои позиции, как длинные, так и короткие. ЧДП по Франку подошел к своему максимальному историческому уровню сопротивления – 10000 и отскочил вниз. Такая же ситуация имеет место по Фунту и по Йене. Коррекция на усиление доллара, которая происходила на этой неделе была технически обоснована, так как по многим валютным парам чистые длинные позиции достигли своих максимумов с января 2005 года. С технической точки зрения, если учитывать динамику чистых длинных позиций (ЧДП), данная коррекция может развиваться и дальше, то есть возможность дальнейшего укрепления доллара в краткосрочном плане существует. Все будет зависеть от выходящих на этой неделе фундаментальных данных и выступлений чиновников.  Среднесрочная тенденция Франка нисходящая.     

CAD/USD

22,9

31,7

15,7

ЧДП по Канадцу за неделю понизился. Понижение ЧДП произошло за счет снижения количества длинных позиций на 1494 и повышения количества коротких фьючерсных валютных позиций на 7351. ЧДП по Канадцу в очередной раз подошел к своему уровню сопротивления 31000 и отбился вниз. Канадец нашел поддержку на уровне 1.1000 и пошел вверх. На прошедшей неделе поддержку американскому доллару в этой валютной паре оказало также падение цен на нефть. Динамику фьючерсов на нефть можно посмотреть по ссылке  http://www.futuresource.com/markets/market.jsp?id=energy#quotes. В пятницу цены на нефть начали расти, к тому же в 11.00 по GMT вышли очень хорошие данные по занятости в Канаде, аналог пейрола в США, прогноз 20К, вышло 96,7К. Поэтому в пятницу американский доллар утратил часть завоеванных позиций за неделю и снизился. Дальнейшая краткосрочная динамика Канадца будет зависеть, от цен на нефть, и экономических данных выходящих на следующей неделе. На этой неделе  важных данных по Канаде выходить не будет, трейдеры, соответственно будут ориентироваться на данные по США и выступления чиновников. Среднесрочная динамика Канадца на снижение.

AUD/USD

13,9

26,8

16,3

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю сильно снизился. Понижение ЧДП  произошло за счет закрытия длинных позиций на 9614 фьючерсных контракта и открытия коротких фьючерсных позиций +3256.  Цены на золото, медь и алюминий, что составляет большой удельный вес в экспорте Австралии, прилично снижались на этой неделе. Динамика рынка commodities (металлов) влияет на курс Оззи, поэтому следует внимательно следить за рынками металлов http://www.futuresource.com/markets/market.jsp?id=metal#quotes. На краткосрочную тенденцию Оззи на этой неделе также будет оказывать влияние и общий настрой трейдеров по доллару США, который будет определяться выходящими фундаментальными индикаторами  и высказываниями чиновников.

 

eurfut1206.gif

jpyfut1206.gif

gbpfut1206.gif

chffut1206.gif

cadfut1206.gif

audfut1206.gif

 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/06/10/article3600.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 12.06.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация