Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 26.06.06.

Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  26.06.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 20 июня

Предыдущие

13.06

06.06

     EUR/USD

52,5

61,9

88,2

ЧДП по Евро снизился за неделю. Снижение ЧДП произошло за счет закрытия длинных фьючерсных позиций -6715 и роста коротких фьючерсных позиций на 2641. Евро пробило вниз уровень Фибоначчи 38,2% от движения с конца февраля 2006 года и подошло к линии восходящего тренда, который берет начало с конца февраля 2006 года. Пробитие данного тренда вниз вкупе с продолжением пробития уровня Фибо открывает дорогу Евро на уровни 1.2400, 1.2300. В случае же, если на этой неделе сформируется отскок вверх от данного восходящего тренда по Евро, это будет очень хорошей возможностью для Евро на покупку по технике. Среднесрочная тенденция по Евро остается на покупку. На этой неделе будут выходить очень много важных экономических данных, которые сформируют краткосрочную тенденцию:  продажи первичного и вторичного жилья в США, IFO по Германии, ВВП по США, решение по %-ым ставкам в США, ВВП по Англии, личные доходы и расходы в США, дефляторы ВВП. 

 

JPY/USD

 

-23,0

-9,6

21,0

ЧДП по Йене снизился за неделю, количество длинных фьючерсных позиций уменьшилось на 15483 контрактов, количество коротких фьючерсных позиций также снизилось на 2079 контракта. ЧДП по Йене, отбившись от своего исторического максимума с января 2005 года 22000, пошел резко вниз, и находится сейчас где-то посередине между своими максимальными и минимальными значениями с января 2005 года. Апрельский гэп по  Йене заполнился, Йена как раз подошла к уровня начала гэпа. Уровень 116.52 может стать уровнем сопротивления для Йены. В случае отскока Йены от данного уровня вниз возможно снижение Йены к уровням 115.60, 114.30. Если же рубеж 116.52 будет пройден парой вверх, очередное сопротивление пара вероятней всего встретит на уровне 117.00, это локальные минимумы и нисходящая линия тренда  с декабря 2005 года. Пробитие вверх уровня 117.00 откроет Йене дорогу на более высокий этаж 119.00.  Динамике Йены на этой неделе будет зависеть сильно от фундаментальных факторов по США.

 

     GBP/USD

 

23,4

22,1

22,3

ЧДП по Фунту за неделю, в отличие от других валют, практически не изменился. Фьючерсные трейдеры закрывали как длинные, так и короткие позиции: количество длинных фьючерсных позиций  уменьшилось на 5211, количество коротких фьючерсных позиций  уменьшилось на 6519. ЧДП по Фунту подошел к своему максимальному уровню сопротивления с марта 2005 года – 40000 и отскочил вниз. Фунт на этой неделе пробил вниз свой уровень поддержки 1.8350 в связи со смертью одного из членов правления Банка Англии. Фунт сейчас подошел к уровню 50% своей коррекции от восходящего движения с апреля месяца и долгосрочному нисходящему тренду с декабря 2004 года. В случае отскока вверх от этих уровней, будет хорошая возможность на покупку и, вероятно достижение снова уровня 1.8350 и 1.8500. В случае же пробития этих уровней вниз вероятно дальнейшее снижение Фунта к уровню  1.7900. Фунт, как и другие валюты, будет на этой неделе подвержен влиянию выхода экономических данных по США. Хотя в пятницу выходит блок данных и по Англии.

CHF/USD

-5,5

-3,5

9,3

ЧДП по Франку несколько снизился за неделю. Снижение ЧДП произошло за счет закрытия длинных позиций -879 и открытия новых коротких фьючерсных позиций +1711. ЧДП по Франку подошел к своему максимальному историческому уровню сопротивления – 10000 и отскочил вниз. Франк пробил вверх уровень коррекции 38,2% от своего нисходящего движения с марта 2006 года – 1.2400. Вероятно достижение уровня 1.2563, хотя конечно все будет зависеть от фундамента по  США. В случае достижения Франком уровня 1.2563 следующим целевым уровнем будет уровень коррекции 61,8% - 1.2700, который может стать, как и уровень 1.2563, уровнем сопротивления. Если время покажет, что пробитие уровня 1.2400 вверх было ложным, вероятно возвращение Франка к уровню 1.2266.

CAD/USD

24,0

33,3

22,9

ЧДП по Канадцу за неделю понизился. Понижение ЧДП произошло, в основном, за счет закрытия длинных фьючерсных позиций -9555. ЧДП по Канадцу в очередной раз подошел к своему уровню сопротивления 31000 и откатился от него вниз. Канадец, как мы и предполагали в прошлом обзоре,  откатился вниз от уровня 1.1260, и дошел, практически, до 1.1000, а затем снова подошел к уровню сопротивления 1.1260. По технике, снова, хорошая возможность на продажу с целью на 1.1000. Это уже четвертое тестирование цены этого уровня. Поэтому вероятность пробоя уровня 1.1260 вверх валютной парой повышается. В данный момент будет важна динамика цен на нефть, которая, найдя поддержку на уровне 69$ за баррель, постепенно повышается, и составляет на данный момент 70,87$. Дальнейшее укрепление цены нефти будет способствовать снижению пары USD/CAD. Не менее важным для пары USD/CAD, будет общая тенденция американского доллара на рынке. Если наметившаяся тенденция укрепления «зеленого» будет продолжаться и на предстоящей неделе, что будет, конечно, определяться фундаментом по США, вероятно пробитие Канадца вверх и достижение уровней 1.1322, 1.1388, 1.1479. Динамику фьючерсов на нефть можно посмотреть по ссылке  http://www.futuresource.com/markets/market.jsp?id=energy#quotes. Фундаментальные данные по Канадцу будут выходить в четверг.

AUD/USD

-2,4

10,9

13,9

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю резко снизился. Понижение ЧДП  произошло за счет закрытия длинных позиций - 11529 фьючерсных контракта и открытия коротких фьючерсных позиций +2815.  Цена на золото, снизившись с 722 до 558 $ за унцию, немного подросла до уровня 584,8$. Цена на медь, снизившись с 400 до 310 $ за тонну, также выросла до 334,25$. Данные металлы, а также алюминий, являются главными статьями экспорта Австралии и рост цен на эти металлы, как правило, оказывает поддержку Оззи. Хотя на этой неделе рост цен на металлы практически не оказал поддержки Оззи. Важным на этой недели для Озии, как и других валют, будет общая тенденция американского доллара на рынке. Если наметившаяся тенденция укрепления «зеленого» будет продолжаться и на предстоящей неделе, вероятно достижение Оззи уровня 0.7240, который станет для Оззи уровнем поддержки. В случае же снижения американского доллара и продолжения роста цен на рынке металлов вероятен рост Оззи до уровня 0.7477. Цены фьючерсов на металлы можно посмотреть по ссылке http://www.futuresource.com/markets/market.jsp?id=metal#quotes.

 

eurfut2606.gif

jpyfut2606.gif

gbpfut2606.gif

chffut2606.gif

cadfut2606.gif

audfut2606.gif

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/06/25/article3664.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 26.06.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (13)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация