Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 03.07.06.

Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  03.07.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 27 июня

Предыдущие

20.06

13.06

     EUR/USD

64,7

52,5

61,9

ЧДП по Евро повысился за неделю. Повышение ЧДП произошло за счет открытия длинных фьючерсных позиций +11925 и сокращения коротких позиций -255. Евро отбилось вверх от уровня коррекции 38,2 по Фибо от восходящего движения с марта 2006 года и среднесрочного восходящего тренда с марта месяца. Евро также пробило вверх уровень сопротивления 1.2700, который раньше был уровнем поддержки, что открывает дорогу Евро на  1.2900. ЧДП по Евро отбился вверх от уровня поддержки 52500. Среднесрочная и краткосрочная перспектива Евро на покупку. На этой неделе важными фундаментальными событиями для Евро и других валют будут заседание ЕЦБ в четверг и пейролы США в пятницу.

 

JPY/USD

 

-35,6

-23,0

-9,6

ЧДП по Йене снизился за неделю, количество длинных фьючерсных позиций уменьшилось на 1313 контрактов, количество коротких фьючерсных позиций также повысилось на 13878 контракта. Уровень 116.52 (уровень начала апрельского гэпа) стал для Йены уровнем сопротивления. Поддержкой для Йены может выступать уровень 113.44 – линия шеи формации голова и плечи 2001-2003 годов. Среднесрочная и краткосрочная перспектива Йены вниз. Многое будет зависеть от выходящего в понедельник Танкана, прогноз по которому положительный.  Также на Йену будут оказывать влияние заседание ЕЦБ и пейролы  США. 

 

     GBP/USD

 

6,6

23,4

22,1

ЧДП по Фунту за неделю сильно снизился. Количество длинных фьючерсных позиций  уменьшилось на 11301, количество коротких фьючерсных позиций  выросло на 5530. ЧДП по Фунту подошел к своему максимальному уровню сопротивления с марта 2005 года – 40000 и отскочил вниз. Фунт отбился вверх от уровня коррекции 50% по Фибо от восходящего движения с апреля месяца и долгосрочного нисходящего тренда с декабря 2004 года. Фунт сейчас подошел к уровню сопротивления 1.8500, раньше этот уровень был уровнем поддержки. Пробой этого уровня вверх открывает Фунту  дорогу на 1.8800. Отбой же вниз Фунта от уровня 1.8500 вновь может привести его к уровню 1.8350, 1.8150. Важными событиями для Фунта будут заседания Банка Англии, ЕЦБ, пейролы по США.

CHF/USD

-15,9

-5,5

-3,5

ЧДП по Франку сильно снизился за неделю. Снижение ЧДП произошло за счет закрытия длинных позиций -5788 и открытия новых коротких фьючерсных позиций +4629. ЧДП по Франку подошел к своему максимальному историческому уровню сопротивления – 10000 и отскочил вниз. Франк практически достиг уровня коррекции 50% по Фибо от своего нисходящего движения с середины марта и отскочил вниз, пробив вниз уровень поддержки 1.2274.  Если пробой данного уровня не окажется ложным, вероятно достижение Франком уровня 1.2032. Если же пара снова вернется выше уровня 1.2274, вероятно повышение Франка к уровню 1.2480. Франк будут зависеть от тех же фундаментальных факторов, что были названы по другим валютам.

CAD/USD

30,3

24,0

33,3

ЧДП по Канадцу за неделю повысился. Повышение ЧДП произошло  за счет открытия длинных фьючерсных позиций 1141 и закрытия коротких -5190. ЧДП по Канадцу в очередной раз подошел к своему уровню сопротивления 31000. Канадец, в четвертый раз откатился вниз от уровня 1.1260. Этому способствовали комментарии к решению  по процентным ставкам в Америке, а также возросшие цены на нефть. Нефть (light crude oil) подорожала в Нью-Йорке до 73,93$ за баррель. Если повышение цен на нефть будет продолжаться (вероятность этого велика, так как сырьевые рынки хорошо восприняли комментарии к решению по ставкам в США и начали повышаться), и это будет сопровождаться снижением американского доллара по отношению к основным европейским валютам,  вероятно дальнейшее сползание Канадца вниз к уровню 1.1000, где, скорее всего, он найдет поддержку. В случае же повышения Канадца выше уровня 1.1260, вероятно достижение уровней  1.1322, 1.1388, 1.1479. Динамику фьючерсов на нефть можно посмотреть по ссылке  http://www.futuresource.com/markets/market.jsp?id=energy#quotes. Важные фундаментальные данные по Канадцу будут выходить в четверг (индекс деловой активности) и в пятницу (данные по занятости), остальные фундаментальные показатели, которые могут повлиять на динамику Канадца, будут приходить из  Европы и США.

AUD/USD

2,7

-2,4

10,9

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю повысился. Повышение ЧДП  произошло за счет закрытия коротких позиций - 2651 фьючерсных контракта и открытия длинных фьючерсных позиций +2467. ЧДП по Оззи подошел к своему уровню поддержки, нулевому уровню, и отскочил вверх. Золото выросло в цене с уровня 584,8$  до 616$ за унцию за четверг-пятницу. Медь выросла с 334,25$ до 346,25$. Данные металлы, а также алюминий, являются главными статьями экспорта Австралии и рост цен на эти металлы, как правило, оказывает поддержку Оззи. Рост цен на металлы произошел в результате вышедших «мягких» комментариев ФРС по %-м ставкам. В случае продолжения роста на рынке металлов и снижения американского доллара по отношению к основным валютам вероятно достижение Оззи уровней 0.7487, 0.7568. Уровень 0.7487 может стать уровнем сопротивления.  В обратном случае, вероятно обратное снижение Оззи к уровню 0.7240. Цены и графики фьючерсов на металлы можно посмотреть по ссылке http://www.futuresource.com/markets/market.jsp?id=metal#quotes. Фундаментальные данные по Оззи будут выходить в  понедельник, вторник, среду (решение по % ставкам), остальные фундаментальные показатели, которые могут повлиять на динамику Оззи, будут приходить из  Европы и США.

EURfut0307.gif

JPYfut0307.gif

GBPfut0307.gif

CHFfut0307.gif

CADfut0307.gif

AUDfut0307.gif

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/07/01/article3697.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 03.07.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация