Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 17.07.06.

         Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  17.07.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 11 июля

Предыдущие

03.07

27.06

     EUR/USD

77,9

68,5

64,7

ЧДП по Евро повысился за неделю. Повышение ЧДП произошло за счет открытия длинных фьючерсных позиций +5203 и закрытия коротких позиций -4147. ЧДП по Евро снова начал повышаться к своему историческому максимуму 88000. Евро на прошедшей неделе пробил вниз уровень поддержки 1.2700 и подошел сверху вниз к восходящему тренду с марта 2006 года. Отскок вверх от этой линии тренда даст хорошую возможность для трейдеров на покупку Евро по тренду. Ширина канала составляет около 290 пунктов. Пробитие вниз данного восходящего тренда по Евро открывает дорогу к уровням 1.2544, 1.2483.  Среднесрочная перспектива Евро остается на покупку, хотя тема повышения ставок в США остается на повестке дня, и не дает Евро реализовать свой повышательный потенциал. С одной стороны, данные из США показывают замедление экономики (значит, можно говорить о приостановке роста ставок в США), с другой стороны, растут цены на нефть, отсюда инфляция и возможно дальнейшее повышение ставок. Вероятность повышения или неповышения ставок в США можно посмотреть по ссылке www.clevelandfed.org/research/policy/fedfunds/index.cfm. Процентные ставки в Европе будут, скорее всего, повышены на 25 б.п. 3 августа. На этой неделе важными фундаментальными событиями для Евро и других валют будут данные по промышленному производству, PPI, CPI, строительству в США, а также инфляционные данные по Европе.

 

JPY/USD

 

-20,7

-23,9

-35,6

ЧДП по Йене повысился за неделю, повышение ЧДП по Йене произошло за счет открытия длинных позиций +2309 и закрытия коротких позиций -896. Йена опять подошла к уровню сопротивления 116.52 и к нисходящему тренду с апреля месяца. Отскок вниз от этих уровней даст хорошую возможность на продажу и может привести Йену к уровням 114.14 и 113.40. Пробитие же уровня 116.52 и нисходящего тренда с апреля месяца 2006 года вверх откроет Йене дорогу к уровню 119.00.  Банк Японии поднял в пятницу ставку, однако это не вызвало сильной реакции на рынке. Рынок вел себя по принципу -  покупай на слухах, продавай на фактах. Из важных данных по Японии на предстоящей неделе будут минутки банка Японии в четверг. Основные данные, которые будут влиять на динамику данной валютной пары, будут приходить из США.

 

     GBP/USD

 

13,7

11,8

6,6

ЧДП по Фунту за неделю повысился. Количество длинных фьючерсных позиций  увеличилось на 3099, количество коротких фьючерсных позиций  повысилось 1213. Фунт сейчас находится в районе уровня коррекции 38,2% по Фибо от восходящего движения с апреля месяца и в диапазоне 1.8500-1.8330. Пробой данного канала даст направление движения. Важными событиями для Фунта будут розничные продажи, минутки БА, данные по инфляции и ВВП по Англии.

CHF/USD

-7,3

-4,3

-15,9

ЧДП по Франку понизился за неделю. Понижение ЧДП произошло за счет закрытия длинных позиций -1207 и открытия коротких позиций +1738. ЧДП по Франку, отскочив вниз от своего максимального исторического уровня сопротивления 10000, снижается. Франк уже две недели находился в коридоре. Уровень поддержки - 1.2260. Пробитие этого уровня вниз открывает Франку дорогу на  1.2032. В случае же отскока от этого уровня вверх, вероятно повышение к уровню 1.2400. Динамика Франка будет зависеть от данных по США.

CAD/USD

11,6

36,4

30,3

ЧДП по Канадцу за неделю резко снизился. Снижение ЧДП произошло  за счет закрытия длинных фьючерсных позиций -12820 и открытия коротких +12006. Цена августовского фьючерса на нефть (light crude oil) растет, на конец пятницы  в Нью-Йорке она составляла 77,03$ за баррель. Это стало оказывать определенную поддержку Канадскому доллару, и Канадец снизился к уровню поддержки 1.1250. Уровень 1.1250 на прошлой неделе был уровнем сопротивления, но Каналец пробил его вверх как реакция на решение не повышать процентную ставку в Канаде. Если Канадец отобьется вверх от данного уровня вероятно достижение уровня 1.1400, в случае пробития уровня 1.1250 вниз вероятно снижение к уровням 1.1100, 1.1000. Если повышение цен на нефть будет продолжаться (вероятность этого велика, в связи с конфликтами на ближнем востоке), и это будет сопровождаться снижением американского доллара по отношению к основным европейским валютам,  вероятно дальнейшее сползание Канадца вниз к уровню 1.1000, где, скорее всего, он найдет поддержку наверх. В обратном случае Канадец будет стремиться к уровню 1.1400. Динамику августовских фьючерсов на нефть можно посмотреть по ссылке  http://www.futuresource.com/markets/market.jsp?id=energy#quotes. Важные фундаментальные данные по Канадцу будут выходить в пятницу (данные по потребительской инфляции), понедельник (данные по торговле ценными бумагами) и в среду (индекс опережающих экономических индикаторов). Остальные показатели, которые могут повлиять на динамику Канадца, будут приходить из США.

AUD/USD

16,9

5,1

2,7

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю повысился. Повышение ЧДП  произошло за счет закрытия коротких позиций - 7115 фьючерсных контракта и открытия длинных фьючерсных позиций +4760. ЧДП по Оззи подошел к своему уровню поддержки, нулевому уровню, и отскочил вверх. Золото выросло за неделю в цене с уровня 634,8$ до 668$ за унцию. Медь за неделю выросла с 364,25$ до 376,50$. Данные металлы, а также алюминий, являются главными статьями экспорта Австралии и рост цен на эти металлы, как правило, оказывает поддержку Оззи. Рост цен на металлы произошел в результате вышедших «мягких» комментариев ФРС по %-м ставкам и в силу общего роста рынка commodities по причинам войны на ближнем востоке. В случае продолжения роста на рынке металлов и снижения американского доллара по отношению к основным валютам вероятно пробитие вверх уровня сопротивления 0.7568 и достижение уровня 0.7649. В обратном случае, вероятно пробитие вниз уровня поддержки 0.7487 и достижение уровня 0.7396. Цены и графики августовских фьючерсов на металлы можно посмотреть по ссылке http://www.futuresource.com/markets/market.jsp?id=metal#quotes. Фундаментальные данные по Оззи будут включать на этой неделе данные по занятости и индексу опережающих экономических индикаторов в среду, бюллетень ЦБ Австралии за июнь в четверг, индексы импортных и экспортных цен в пятницу.

 

eurfut1707.gif

 

jpyfut1707.gif

gbpfut1707.gif

chffut1707.gif

cadfut1707.gif

audfut1707.gif

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/07/16/article3768.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 17.07.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация