Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 31.07.06.

         Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  31.07.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 25 июля

Предыдущие

18.07

11.07

     EUR/USD

50,3

51,7

77,9

ЧДП по Евро несколько снизился за неделю. Понижение ЧДП произошло за счет закрытия длинных фьючерсных позиций -1129 и открытия коротких позиций +264. ЧДП по Евро снизился ниже своего уровня поддержки 51700. Евро получив поддержку от выходивших из Америки экономических данных, показывающих явное замедление роста экономики США, устремилось вверх. Вероятность повышения ставки ФРС 8 августа снижается. Среднесрочная тенденция по Евро на покупку.  Вероятность повышения или неповышения ставок в США можно посмотреть по ссылке www.clevelandfed.org/research/policy/fedfunds/index.cfm. Сопротивление Евро может встретить на уровнях 1.2824, 1.2882, 1.2962. Поддержка находится на уровнях 1.2670, 1.2563, 1.2483. Краткосрочная тенденция по Евро будет определяться фундаментальными данными, выходящими на этой неделе, событиями из Израиля и Ливана. Не стоит забывать, что 3 августа ЕЦБ, скорее всего, поднимет процентную ставку.  Этот факт может оказать Евро поддержку. Неделя будет насыщена важными экономическими данными из США и Европы. Это индексы деловой активности, данные по личным доходам и расходам американцев и данные по занятости из США в пятницу.

 

JPY/USD

 

-76,9

-69,1

-20,7

ЧДП по Йене понизился за неделю, понижение ЧДП по Йене произошло за счет открытия коротких позиций +6412 и закрытия длинных позиций -1425. ЧДП по Йене снизился ниже уровня своей поддержки -70000 и достиг минимума с января 2005 года. Это важный сигнал, который может свидетельствовать о начале падения пары USD/JPY и укрепления Йены как валюты. Йена снова выросла до уровня 117.16, а потом резко развернулась вниз на фоне негативных данных по США и вероятной паузы в росте ставок в США.  Среднесрочная тенденция по Йене явно на продажу. Сопротивление по Йене находится на уровнях 117.19, 117.80, 119.00. Поддержка находится на уровнях 113.38, 112.80, 111.30. Краткосрочная тенденция будет определяться экономическими данными по США, событиями из Израиля и Ливана.

 

     GBP/USD

 

22,7

 

    17,1

 

 

13,7

ЧДП по Фунту за неделю повысился. Количество длинных фьючерсных позиций  увеличилось на 6225, количество коротких фьючерсных позиций  понизилось на 643. Среднесрочная тенденция Фунта на покупку. Краткосрочная тенденция по Фунту будет определяться экономическими данными по США, ситуацией с войной на Ближнем Востоке (разрастание конфликта приведет, скорее всего, к укреплению американского доллара), а также темой процентных ставок в США и в Европе. Нам этой неделе будут выходить данные по индексу деловой активности Великобритании и решение по процентной ставке в Великобритании. Сопротивление по Фунту находится на уровнях 1.8846, 1.8973. Поддержка находится на уровнях 1.8500, 1.8388, 1.8328.

CHF/USD

-20,9

-15,4

-7,3

ЧДП по Франку понизился за неделю. Понижение ЧДП произошло за счет закрытия длинных позиций -1505 и открытия коротких позиций +4038. ЧДП по Франку, отскочив вниз от своего максимального исторического уровня сопротивления 10000, снижается. Франк, отскочив вниз от верней границы диапазона 1.2525-1.2265, в котором он находился полтора месяца, подходит к нижней границе диапазона 1.2265. Этот уровень для Франка может оказаться уровнем поддержки, пробитие же этого уровня вниз открывает Франку дорогу к уровню 1.2032.  Среднесрочная динамика Франка на продажу. Краткосрочная динамика Франка будет определяться экономическими данными по США, ситуацией с войной на Ближнем Востоке (разрастание конфликта приведет, скорее всего, к укреплению американского доллара), а также темой процентных ставок в США и в Европе.

CAD/USD

-5,4

9,3

11,6

ЧДП по Канадцу за неделю резко снизился. Снижение ЧДП произошло, в основном, за счет открытия коротких фьючерсных позиций +15014. ЧДП по Канадцу снизился с уровня 30000 до уровня поддержки -6000. Это может оказать поддержку Канадскому доллару. Канадский доллар три недели ходил в коридоре 1.1250 - 1.1415. В данный момент он снижается на фоне плохих новостей из США и подходит к нижней границе диапазона. Уровень 1.1250 может оказаться уровнем поддержки для Канадца, пробитие этого уровня вниз открывает Канадцу дорогу к уровню 1.1100. Пробитие верхней границы данного коридора открывает Канадцу дорогу к уровням 1.1524-1.1600. Цена августовского фьючерса на нефть (light crude oil) снизилась с 74,43$ до 73,26$ за баррель, что конечно не оказывает поддержку Канадцу. Краткосрочная тенденция по Канадцу будет определяться  экономическими данными по США, ситуацией с войной на Ближнем Востоке (разрастание конфликта приведет, скорее всего, к укреплению американского доллара), а также темой процентных ставок в США. Динамику августовских фьючерсов на нефть можно посмотреть по ссылке  http://www.futuresource.com/markets/market.jsp?id=energy#quotes. Важные фундаментальные данные по Канадцу будут выходить в  понедельник – это ВВП, и в пятницу – это данные по занятости, аналог пейрола в США.  

AUD/USD

33,4

28,2

16,9

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю повысился. Повышение ЧДП  произошло за счет открытия коротких позиций +1255 фьючерсных контракта и открытия длинных фьючерсных позиций +6432. ЧДП по Оззи за последние три недели резко вырос, он подошел к своему нисходящему тренду и уровню сопротивления 30000. Золото выросло в цене за неделю с уровня 620,2$ до 635,5$ за унцию. Медь за неделю выросла с 341,65$ до 358,42$. Данные металлы, а также алюминий, являются главными статьями экспорта Австралии и рост цен на эти металлы, как правило, оказывает поддержку Оззи. Сопротивление для Оззи находится на уровне 0.7785, поддержка на уровнях 0.7568, 0.7487, 0.7396. Среднесрочная динамика Оззи на покупку. В среду ЦБ Австралии намеревается поднять %ую ставку с уровня 5,75 до 6%. Краткосрочная динамика Оззи будет определяться экономическими данными по США, ситуацией с войной на Ближнем Востоке (разрастание конфликта приведет, скорее всего, к укреплению американского доллара), темой процентных ставок в США и динамикой на рынке металлов. Цены и графики августовских фьючерсов на металлы можно посмотреть по ссылке http://www.futuresource.com/markets/market.jsp?id=metal#quotes. Фундаментальные данные по Оззи будут включать на этой неделе данные по строительству, данные по розничным продажам, ежеквартальный отчет по ДКП и решение по процентной ставке в среду ночью.

 

eurfut31.07.gif

 

jpyfut31.07.gif

gbpfut31.07.gif

chf31.07.gif

cadfut31.07.gif

audfut31.07.gif

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/07/29/article3829.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 31.07.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация