Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 28.08.06.

       Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  28.08.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 22 августа

Предыдущие

15.08

08.08

     EUR/USD

81,5

90,2

92,1

ЧДП по Евро, достигнув своего максимума с января 2005 года в 92100, снизился за неделю. Снижение ЧДП произошло, в основном, за счет закрытия длинных фьючерсных позиций -9056. График ЧДП отчетливо показывает растущий тренд. Среднесрочный тренд по Евро растущий. В краткосрочной перспективе возможно незначительное снижение ЧДП по Евро и самой пары EUR/USD по причине максимальных исторических значений ЧДП.   

С точки зрения динамики длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров находятся на минимальных значениях с января 2005 года. Длинные фьючерсные позиции находятся вблизи своих максимальных значений. Это говорит о возможности дальнейшего снижения Евро. 

 

JPY/USD

 

-75,1

-62,3

-51,8

ЧДП по Йене понизился за неделю, понижение ЧДП по Йене произошло, в основном, за счет значительного открытия коротких фьючерсных позиций +14010. ЧДП по Йене в данный момент находится в районе своих исторических минимумов -76000. Что предполагает возможность снижения пары USD/JPY  в краткосрочном периоде.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие позиции по Йене, как валюте, находятся на максимальном уровне с января 2005 года, длинные позиции по Йене находятся где-то в середине своего диапазона движения. Это может говорить о возможность усиления Йены, как валюты, и снижения валютной пары USD/JPY.  

 

     GBP/USD

 

56,8

63,2

55,6

ЧДП по Фунту за неделю понизился. Количество длинных фьючерсных позиций  сократилось на 7566, количество коротких фьючерсных позиций  сократилось на 1186. ЧДП по Фунту достиг своего максимального уровня с января 2005 года и начал снижаться. Среднесрочный тренд по Фунту растущий. В краткосрочной перспективе возможно  снижение ЧДП по Фунту и самой пары GBP/USD по причине максимальных исторических значений ЧДП.   

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные фьючерсные позиции находятся в районе своего исторического максимума, а короткие позиции по Фунту находятся в районе своих исторических минимумов. Это говорит о возможность дальнейшего снижения Фунта.  

CHF/USD

-10,5

-15,2

-14,8

ЧДП по Франку за неделю повысился. Фьючерсные трейдеры открыли длинные позиции +3765 ,  и закрыли короткие позиции -1017. Франк уже два с половиной месяца ходит в коридоре 1.2525-1.2196.   ЧДП по Франку, в отличие от Евро и Фунта, не имеет явно восходящего тренда, как предполагалось. Динамика ЧДП по Франку похожа на расширяющийся треугольник с резкой динамикой, это говорит о том, что фьючерсные трейдеры используют франк для спекуляций. Среднесрочная динамика Франка нисходящая, в краткосрочной перспективе, Франк, скорее всего, будет продолжать находиться в вышеуказанном коридоре. 

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции по Франку находятся в районе своих исторических минимумов, длинные фьючерсные позиции находятся в середине своего диапазона. Прослеживается ситуация неопределенности.

CAD/USD

15,5

8,6

9,8

ЧДП по Канадцу за неделю повысился. Повышение ЧДП произошло  за счет открытия длинных фьючерсных позиций +599 и закрытия   коротких позиций -6297. ЧДП по Канадцу нашел поддержку на уровне -9000 и начал свое повышение. В краткосрочном плане Канадец, скорее всего, будет находиться в коридоре 1.1000-1.1400.  

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции по Франку находятся в районе своих исторических минимумов, длинные фьючерсные позиции находятся также в районе своих минимумов и начали свой рост, это дает основание предполагать дальнейшее усиление Канадского доллара и снижение пары USD/CAD.  

AUD/USD

30,1

39,1

33,0

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю понизился. Понижение ЧДП  произошло, в основном,  за счет закрытия длинных позиций -11167, также произошло закрытие коротких позиций -2150.  ЧДП по Оззи не смог пробить вверх свой уровень сопротивления 39000 и стал снижаться.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные позиции находились на уровне локального максимума, а короткие позиции находятся в данный момент на своих минимальных уровнях. Если посмотреть прошлую историю, то становится видно, что такие комбинации, как правило, заканчивались снижением Оззи.

 

eurfut2808.gif

eur2808.gif

jpyfut2808.gif

jpy2808.gif

gbpfut2808.gif

gbp2808.gif

chffut2808.gif

 

chf2808.gif

cadfut2808.gif

cad2808.gif

audfut2808.gif

aud2808.gif

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/08/27/article3980.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 28.08.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация