Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 11.09.06.

         Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  11.09.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие

05.09

Предыдущие

29.08

22.08

     EUR/USD

75,0

79,6

81,5

ЧДП по Евро снизился за неделю. Снижение ЧДП произошло за счет закрытия длинных фьючерсных позиций -2200 и увеличения количества коротких позиций +2421. Среднесрочный тренд по Евро растущий.

С точки зрения динамики в отдельности длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров начали повышаться после нахождения на  минимальных значениях с января 2005 года. Длинные фьючерсные позиции снизились после нахождения возле исторических максимумов. Это может говорить о возможности дальнейшего снижения Евро. Хотя нужно отметить, что мы уже имеем подряд четырехдневное снижение по Евро. Дальнейшее снижение возможно, но будет происходить, вероятно, после некоторой консолидации или отката вверх.

 

JPY/USD

 

-69,5

-88,3

-75,1

ЧДП по Йене повысился за неделю, повышение ЧДП по Йене произошло, в основном, за счет значительного закрытия коротких фьючерсных позиций -19810. ЧДП по Йене, достигнув своего минимума с января 2005 года, повысился. Это предполагает возможность повышения ЧДП по Йене и снижения пары USD/JPY  в краткосрочном периоде.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие позиции по Йене, как валюте, начали снижаться после максимальных исторических значений.  Длинные позиции по Йене находятся где-то в середине своего диапазона движения. Это может говорить о возможности усиления Йены, как валюты, и снижения валютной пары USD/JPY.  Подобные ситуации отмечены на графике черными вертикальными линиями, после появления, которых пара USD/JPY снижалась.

 

     GBP/USD

 

53,9

56,1

56,8

ЧДП по Фунту за неделю незначительно снизился. Количество длинных фьючерсных позиций  сократилось на 3089, количество коротких фьючерсных позиций  повысилось на 896. Среднесрочный тренд по Фунту растущий. В краткосрочной перспективе возможно  снижение ЧДП по Фунту и самой пары GBP/USD по причине максимальных исторических значений ЧДП.   

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные фьючерсные позиции находятся в районе своего исторического максимума и начали снижаться, а короткие позиции по Фунту находятся в районе своих исторических минимумов. Это говорит о возможности дальнейшего снижения Фунта.  Подобные ситуации отмечены на графике черными вертикальными линиями, после появления, которых пара снижалась. Хотя нужно отметить, что мы уже имеем подряд четырехдневное снижение по Фунту. Дальнейшее снижение возможно, но будет происходить, вероятно, после некоторой консолидации или отката вверх.

CHF/USD

-19,1

-12,6

-10,5

ЧДП по Франку за неделю понизился. Фьючерсные трейдеры закрывали длинные позиции -1397,  и открывали короткие позиции +5114. ЧДП по Франку подошел к своему уровню поддержки -19000, после которого возможен рост ЧДП и снижение пары USD/CHF. Франк подходит к своему уровню сопротивления 1.2536, который может остановить его рост и дать импульс на снижение пары. ЧДП по Франку, в отличие от Евро и Фунта, не имеет явно восходящего тренда, как предполагалось. Динамика ЧДП по Франку похожа на расширяющийся треугольник с резкой динамикой, это говорит о том, что фьючерсные трейдеры используют франк для спекуляций. 

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции стали незначительно повышаться, а вот длинные фьючерсные позиции приближаются к  своим минимальным значениям. Это говорит о том, что в течение ближайшей недели может возникнуть хорошая возможность для продажи пары USD/CHF.

CAD/USD

27,5

30,6

15,5

ЧДП по Канадцу за неделю понизился. Понижение ЧДП произошло  за счет открытия длинных фьючерсных позиций +3463 и роста коротких позиций +6602. ЧДП по Канадцу нашел поддержку на уровне -9000, значительно повысился, подошел к своему уровню сопротивления  30000 и отскочил вниз. Это может говорить о возможном дальнейшем повышении пары USD/CAD.   

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции по Канадцу, находившись в районе своих исторических минимумов, начали повышение, длинные фьючерсные позиции также незначительно повысились, и продолжают находиться в районе своих максимумов, это дает основание ожидать дальнейшее  повышение пары USD/CAD в будущем.  

AUD/USD

47,9

33,2

30,1

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту резко неделю повысился. Повышение ЧДП  произошло за счет закрытия коротких позиций -367, также произошло открытие длинных позиций +15342.  ЧДП по Оззи  смог пробить вверх свой уровень сопротивления 39000 и достиг уровня 47900.  Конечно, до максимального значения ЧДП в январе 2005 года в 54000 еще далеко, но нужно отметить, что ЧДП по Австралийцу находится высоко, это может привести к снижению ЧДП по Оззи, и снижению самого Оззи, что и произошло в последние три дня недели. 

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные позиции находятся вблизи своих исторически максимальных значений. Короткие позиции находятся в данный момент на своих минимальных уровнях. Если посмотреть прошлую историю, то становится видно, что такие комбинации, как правило, заканчивались снижением Оззи. Хотя нужно отметить, что мы уже имеем подряд трехдневное снижение по Оззи. Дальнейшее снижение возможно, но будет происходить, вероятно, после некоторой консолидации или отката вверх.

 

eurchdp0509.gif

 eurlongshort0509.gif

jpychdp0509.gif

jpylongshort0509.gif

gbpchdp0509.gif

gbpflongshort0509.gif

chfchdp0509.gif

chflongshort0509.gif

cadchdp0509.gif

cadlongshort0509.gif

audchdp0509.gif

audlongshort0509.gif

 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/09/09/article4049.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 11.09.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация