Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 18.09.06.

         Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  18.09.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие

12.09

Предыдущие

05.09

29.08

     EUR/USD

66,7

75,0

79,6

ЧДП по Евро снизился за неделю. Снижение ЧДП произошло за счет закрытия длинных фьючерсных позиций -6597 и увеличения количества коротких позиций +1702. Среднесрочный тренд по Евро растущий.

С точки зрения динамики в отдельности длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров начали повышаться после нахождения на  минимальных значениях с января 2005 года. Длинные фьючерсные позиции снизились после нахождения возле исторических максимумов. Это может говорить о возможности дальнейшего снижения Евро.

 

JPY/USD

 

-99,4

-69,5

-88,3

ЧДП по Йене понизился за неделю, понижение ЧДП по Йене произошло, в основном, за счет значительного открытия коротких фьючерсных позиций +31955. ЧДП по Йене достигнул своего минимума с января 2005 года. Это предполагает возможность повышения ЧДП по Йене и снижения пары USD/JPY  в краткосрочном периоде.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие позиции по Йене находятся на своих максимальных исторических значениях. Длинные позиции по Йене находятся где-то в середине своего диапазона движения. Это может говорить о возможности усиления Йены в ближайшем будудщем, как валюты, и снижения валютной пары USD/JPY

 

     GBP/USD

 

37,6

53,9

56,1

ЧДП по Фунту за неделю снизился. Количество длинных фьючерсных позиций  сократилось на 13328, количество коротких фьючерсных позиций  повысилось на 3023. Среднесрочный тренд по Фунту растущий.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные фьючерсные позиции  начали снижаться после своих исторических максимумов, а короткие позиции по Фунту начали повышаться из района своих исторических минимумов. Это говорит о возможности дальнейшего снижения Фунта.  

CHF/USD

-33,2

-19,1

-12,6

ЧДП по Франку за неделю резко понизился. Фьючерсные трейдеры  открывали короткие позиции +14887. Франк подошел к своему уровню сопротивления 1.2536, который может остановить его рост и дать импульс на снижение пары. ЧДП по Франку, в отличие от Евро и Фунта, не имеет явно восходящего тренда, как предполагалось. Динамика ЧДП по Франку похожа на расширяющийся треугольник с резкой динамикой, это говорит о том, что фьючерсные трейдеры используют франк для спекуляций. 

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции стали резко повышаться, а вот длинные фьючерсные позиции приближаются к своим минимальным значениям. Это говорит о возможности начала в ближайшем будущем противоположного движения и снижения пары USD/CHF.

CAD/USD

14,8

27,5

30,6

ЧДП по Канадцу за неделю резко понизился. Понижение ЧДП произошло  за счет закрытия длинных фьючерсных позиций -11701. ЧДП по Канадцу нашел поддержку на уровне -9000, значительно повысился, подошел к своему уровню сопротивления 30000 и отскочил вниз. Это может говорить о возможном дальнейшем повышении пары USD/CAD.   

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции по Канадцу повышаются, длинные фьючерсные позиции снижаются, это дает основание ожидать дальнейшее повышение пары USD/CAD в будущем.  

AUD/USD

24,5

47,9

33,2

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю резко понизился. Понижение ЧДП  произошло за счет закрытия длинных позиций -23986.  ЧДП по Оззи  опять вернулся ниже уровня 33200. Пробой уровня 33200 вниз по ЧДП может привести к дальнейшему снижению ЧДП по Оззи и снижению самого Оззи.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные позиции начали резко снижаться. Короткие позиции находятся в данный момент на своих минимальных уровнях. Если посмотреть прошлую историю, то становится видно, что такие комбинации, как правило, заканчивались снижением Оззи. Хотя нужно отметить, что мы уже имели подряд четырехдневное снижение по Оззи. Возможно дальнейшее снижение, после коррекции или консолидации, что сейчас и происходит.   

 

eurchdp1809.gif

eurfut1809.gif

jpychdpfut1809.gif

jpypfut1809.gif

gbpchdp1809.gif

gbpfut1809.gif

chfchdp1809.gif

chffut1.gif

 

cadchdp1809.gif

cadfut1809.gif

audchdp1809.gif

audfut1809.gif

 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/09/17/article4093.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 18.09.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация