Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 25.09.06.

         Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  25.09.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие

19.09

Предыдущие

12.09

05.09

     EUR/USD

51,1

66,7

75,0

ЧДП по Евро снизился за неделю. Снижение ЧДП произошло за счет закрытия длинных фьючерсных позиций -10429 и увеличения количества коротких позиций +5174. Среднесрочный тренд по Евро растущий. ЧДП по Евро подошел к своему уровню поддержки 51000, что дает поддержку Евро в краткосрочном плане.

С точки зрения динамики в отдельности длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров начали повышаться после нахождения на  минимальных значениях с января 2005 года. Длинные фьючерсные позиции снизились после нахождения возле исторических максимумов, и подошли к своему уровню поддержки 67000. Это говорит о возможности краткосрочного роста Евро, после которого падение может продолжиться.

 

JPY/USD

 

-90,8

-99,4

-69,5

ЧДП по Йене повысился за неделю, повышение ЧДП по Йене произошло, в основном, за счет закрытия коротких фьючерсных позиций -8635. ЧДП по Йене, достигнув своего минимума с января 2005 года, пошел вверх. Это предполагает возможность повышения ЧДП по Йене и снижения пары USD/JPY  в краткосрочном периоде.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие позиции по Йене находились на своих максимальных исторических значениях и начали снижаться. Длинные позиции по Йене находятся где-то в середине своего диапазона движения. Это может говорить о возможности усиления Йены в ближайшем будущем, как валюты, и снижения валютной пары USD/JPY

 

     GBP/USD

 

42,9

37,6

53,9

ЧДП по Фунту за неделю повысился. Количество длинных фьючерсных позиций  повысилось на 9959, количество коротких фьючерсных позиций  повысилось на 4587. Среднесрочный тренд по Фунту растущий.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные фьючерсные позиции  начали снижаться после своих исторических максимумов и достигли своего уровня поддержки 50000. Это говорит о возможности краткосрочного роста Фунта, после которого падение может продолжиться. Короткие позиции по Фунту начали повышаться из района своих исторических минимумов.

CHF/USD

-44,0

-33,2

-19,1

ЧДП по Франку за неделю понизился. Фьючерсные трейдеры  открывали короткие позиции +8891 и закрывали длинные -1902. ЧДП по Франку подошел к своему уровню поддержки -45000, что может оказать поддержку Франку и привести к снижению пары USD/CHF. Франк подошел к своему уровню сопротивления 1.2530 и пошел вниз. При подходе Франка к уровню поддержки 1.2245 возможен отскок вверх.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции стали резко повышаться и достигли уровней своих локальных максимумов, а вот длинные фьючерсные позиции приближаются к своим минимальным значениям. Это говорит о возможности продолжения в ближайшем будущем снижения пары USD/CHF.

CAD/USD

0,8

14,8

27,5

ЧДП по Канадцу за неделю резко понизился. Понижение ЧДП произошло  за счет открытия коротких фьючерсных позиций +17231. ЧДП по Канадцу опять подходит к своему уровню поддержки -9000.  Это может говорить о возможности дальнейшего снижения пары USD/CAD.   

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции по Канадцу повышаются и находятся в районе своих локальных максимумов, это говорит о возможности краткосрочного снижения пары USD/CAD. Длинные фьючерсные позиции находятся также не далеко от своих локальных максимумов. Учитывая это,  можно сказать, что движение вниз по паре USD/CAD не будет сильным и пара найдет поддержку на уровне 1.1035 или 1.1000.   

AUD/USD

33,6

24,5

47,9

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю повысился. Повышение ЧДП  произошло за счет открытия длинных позиций +13316. 

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные позиции, начав резко снижаться, снова пошли вверх и находятся на уровне локальных максимумов. Короткие позиции, находясь на своих минимальных уровнях, начали повышаться. Возможно дальнейшее снижение Оззи, после коррекции или консолидации.  

 

eurchdp2509.gif

eurfut2509.gif

jpychdp2509.gif

jpyfut2509.gif

gbpchdp2509.gif

gbpfut2509.gif

chchdp2509.gif

chffut2509.gif

cadchdp2509.gif

cadfut2509.gif

audchdp2509.gif

audfut2509.gif

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/09/23/article4127.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 25.09.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация