Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 23.10.06.

         Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  23.10.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 17.10

Предыдущие

10.10

03.10

     EUR/USD

26,5

36,5

56,2

ЧДП по Евро понизился за неделю. Понижение ЧДП произошло за счет повышения количества коротких позиций +10681.  ЧДП по Евро пробил вниз свой уровень 37000. Евро отскочил вверх от своего уровня поддержки 1.2500.  

С точки зрения динамики в отдельности длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров продолжают расти со своих минимальных значений с января 2005 года и подошли к своим локальным максимумам. Длинные фьючерсные позиции подошли к уровню поддержки 70000. Это предполагает дальнейший рост Евро.   

USD/JPY

 

-112,6

-123,6

-104,1

ЧДП по Йене повысился за неделю, повышение ЧДП по Йене произошло за счет открытия длинных фьючерсных позиций +2578 и закрытия коротких фьючерсных позиций -8442. ЧДП по Йене достигнул своего минимума с января 2005 года и отскочил вверх.   

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие позиции по Йене, находясь на своих максимальных исторических значениях, несколько снизились. Длинные фьючерсные позиции повысились. Вероятен разворот пары вниз с точки зрения отдельной динамики длинных и коротких позиций. Хотя с точки зрения технического анализа, Йена пробив вверх нисходящий тренд с 1998 года, откатилась вниз к этому тренду и теперь этот тренд выступает уровнем поддержки. Отскок вверх от этого тренда может привести к дальнейшему росту пары USD/JPY.     

 

     GBP/USD

 

33,3

19,8

44,9

ЧДП по Фунту за неделю повысился. Количество длинных фьючерсных позиций  повысилось  на 12014 контрактов, количество коротких позиций уменьшились на 1456.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные фьючерсные позиции,  достигнув своего максимального значения в 75000, начали снижаться и пробили вниз свой уровень поддержки 50000.  Но за последнюю неделю снова выросли выше 50000. Короткие позиции по Фунту за прошедшую неделю несколько сократились. Вероятно дальнейшее повышение Фунта. Дальнейшее повышение, возможно, начнется после некоторого отката вниз по валютной паре.   

CHF/USD

-67,2

-60,4

-30,1

ЧДП по Франку за неделю понизился. Фьючерсные трейдеры  открывали короткие позиции +8422. ЧДП по Франку подошел  к своему минимальному уровню с января 2005 года -67000. Вероятен отскок ЧДП по Франку вверх и движение вниз по паре USD/CHF.   

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции достигнули своих локальных максимумов, хотя еще не достигли исторического максимума с января 2005 года. Длинные фьючерсные позиции находятся около своих минимальных значений. Это предполагает движение пары USD/CHF вниз. Классический графический показывает, что на уровне 1.2700 есть уровень сопротивления, отскок вниз от которого откроет Франку дорогу к уровню 1.2563, от которого может быть небольшой отскок вверх по паре, но в дальнейшем вероятно движение пары к уровню 1.2432.    

CAD/USD

-24,5

1,8

9,3

ЧДП по Канадцу за неделю сильно понизился. Понижение ЧДП произошло за счет закрытия длинных фьючерсных позиций -7438 и открытия коротких позиций +18918. ЧДП по Канадцу пробил вниз свой уровень поддержки -9000 и подходит к своему историческому минимуму -31000.    

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие  фьючерсные позиции по Канадцу достигли своего исторического максимума с января 2005 года. Длинные позиции снизились. Вероятно снижение пары USD/CAD. При торговле Канадцем нужно учитывать динамику цен на нефть и тему процентных ставок в США и Канаде.

AUD/USD

39,7

35,2

21,6

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю повысился. Повышение ЧДП  произошло за счет открытия  длинных позиций +5196. ЧДП по Оззи в очередной раз пробил вверх важный уровень 30000 и продолжает повышаться.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные позиции, продолжают находиться в районе своих локальных максимумов и растут . Короткие позиции, находясь на своих минимальных уровнях, также пытаются расти. Возможно снижение Оззи. Динамика Оззи сильно зависит от динамики цен на золото, алюминий, медь, а они в конце пятницы развернулись вниз. Это может оказать негативное влияние на Оззи в понедельник.  

 

eurchdp2310.gif

eurfut2310.gif

jpychdp2310.gif

jpyfut2310.gif

gbpchdp2310.gif

gbpfut2310.gif

chf2chdp310.gif

chffut2310.gif

cadchdp2310.gif

cadfut2310.gif

 

 

audchdp2310.gif

 

 

 

audfut2310.gif

 

 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/10/21/article4276.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 23.10.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация