Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 06.11.06.

       Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  06.11.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 31.10

Предыдущие

24.10

17.10

     EUR/USD

60,0

27,1

26,5

ЧДП по Евро сильно повысился за неделю. Повышение ЧДП произошло за счет повышения количества длинных позиций +13629 и сокращения коротких позиций -19268. После такого сильного повышения ЧДП +33000 вероятно некоторое снижение ЧДП по Евро и самого Евро.  

С точки зрения динамики в отдельности длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров подошли к своим локальным максимумам и резко пошли вниз. Длинные фьючерсные позиции подошли к уровню поддержки 70000 и отскочили вверх. Это  предполагает возможность дальнейшего роста Евро. В силу того, что Евро уже росло достаточно длительный период, возможна коррекция вниз по Евро (учитывая то, что сейчас подошли к нисходящей линии тренда с января 2005 года), после которой вероятно продолжение роста.     

USD/JPY

 

-59,6

-137,3

-112,6

ЧДП по Йене очень сильно повысился за неделю на 77700, повышение ЧДП по Йене произошло за счет закрытия коротких фьючерсных позиций -81315. ЧДП по Йене достигнул своего минимума с января 2005 года и пошел вверх. Такое значительное закрытие коротких позиций фьючерсными трейдерами говорит о будущем нисходящем движении по паре USD/JPY в интервале месяц-два.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие позиции по Йене, находясь на своих максимальных исторических значениях, пошли резко вниз. Длинные фьючерсные позиции также находятся близко к своим максимальным значениям. Вероятно продолжение движения  пары вниз с точки зрения отдельной динамики длинных и коротких позиций. Йена опять нырнула ниже нисходящего тренда с 1998 года и подошла к нему снизу вверх. Отскок вниз от этой линии сопротивления  приведет к снижению пары USD/JPY.

 

     GBP/USD

 

59,9

37,1

33,3

ЧДП по Фунту за неделю повысился. Количество длинных позиций повысилось на 24304. ЧДП по Фунту подошел к своему максимальному уровню с января 2005 года, уровню сопротивления. Это может привести к снижению ЧДП по Фунту и самого Фунта, учитывая, что пара подошла к уровню сопротивления 1.9088 и нисходящему  тренду с января 2005 года.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные фьючерсные позиции,  достигнули своего исторического максимума. Короткие позиции по Фунту начали свое снижение после достижения локального максимума. Дальнейшее повышение по Фунту находится под вопросом.  

CHF/USD

-47,0

-70,2

-67,2

ЧДП по Франку за неделю повысился. Фьючерсные трейдеры  закрывали короткие позиции -21255 и открывали длинные позиции +1899. ЧДП по Франку подошел  к своему минимальному уровню с января 2005 года -70200 и пошел вверх. Как мы и предпологали произошел отскок по ЧДП вверх и движения вниз по паре USD/CHF. Вероятно продолжение движения вниз по паре USD/CHF после отката вверх.   

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции достигнув своих локальных максимумов резко начали снижаться. Длинные фьючерсные позиции находятся около своих минимальных значений. Это предполагает дальнейшее движение пары USD/CHF вниз. Движение вниз, возможно, будет совмещаться с некоторыми откатами по паре вверх.

CAD/USD

-23,7

-14,2

-24,5

ЧДП по Канадцу за неделю понизился. Понижение ЧДП произошло за счет открытия коротких фьючерсных позиций +8278 и закрытия длинных позиций -1167. ЧДП по Канадцу пока не дошел до своего минимального значения с января 2005 года.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие  фьючерсные позиции по Канадцу имеют тенденцию к повышению и находятся возле максимальных значений с января 2005 года. Длинные позиции снизились до своего локального минимума. С точки зрения значения длинных и коротких позиций более вероятно снижение пары USD/CAD. Но на динамику Канадца оказывает влияние цена на нефть, которая пока находится на своих минимальных значениях и была очень волантильной (как в принципе и всегда) на прошлой неделе. Поэтому Канадец скорее всего будет находиться в коридоре 1.1100-1.1400.  

AUD/USD

71,3

56,4

39,7

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю повысился. Повышение ЧДП  произошло за счет открытия  длинных позиций +16692. ЧДП по Оззи превысил свои максимальные значения с января 2005 года и достиг своего максимума. Возможна некоторая коррекция вниз ЧДП по Озии и самого Оззи.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные позиции достигли своих максимумов с января 2005 года. Короткие позиции снизились и находятся в районе своих  минимумов. Возможно снижение Оззи с точки зрения динамики длинных и коротких позиций. Однако, нужно учитывать влияние динамики золота на Оззи. Золото росло последние 9 дней.  

 

eurchdp0611.gif

eurfut0611.gif

jpychdp0611.gif

jpyfut0611.gif

gbpchdp0611.gif

gbpfut0611.gif

chfchdp0611.gif

chffut0611.gif

cadchdp0611.gif

cadfut0611.gif

audchdp0611.gif

 

audfut0611.gif

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/11/04/article4352.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 06.11.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (2)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация