Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 13.11.06

       Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  13.11.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 07.11

Предыдущие

31.10

24.10

     EUR/USD

68,9

60,0

27,1

ЧДП по Евро повысился за неделю. Повышение ЧДП произошло за счет повышения количества длинных позиций +12175.

С точки зрения динамики в отдельности длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров резко снизились после достижения локальных максимумов. Длинные фьючерсные позиции практически приблизились к своим максимальным уровням с января 2005 года. Это может быть сигналом приостановки роста или даже коррекции вниз по Евро.

USD/JPY

 

-63,5

-59,6

-137,3

ЧДП по Йене несколько понизился за неделю. Понижение ЧДП по Йене произошло за счет повышения количества коротких фьючерсных позиций +5238. Такое понижение закономерно после предыдущего повышения на 77000.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие позиции по Йене, находясь на своих максимальных исторических значениях, пошли резко вниз. Длинные фьючерсные позиции также находятся близко к своим максимальным значениям. Вероятно продолжение движения  пары вниз в среднесрочном плане с точки зрения отдельной динамики длинных и коротких позиций. Йена уже две недели крутится вокруг нисходящего тренда с 1998 года и не может определиться с краткосрочной тенденцией.

 

     GBP/USD

 

84,3

59,9

37,1

ЧДП по Фунту за неделю прилично повысился. Количество длинных позиций повысилось на 23680. ЧДП по Фунту достиг своего исторического максимума с января 2005 года. Это может временно приостановить рост ЧДП по Фунту и самого Фунта или даже привести к коррекции вниз по паре, учитывая также то, что Фунт подошел к уровню сопротивления 1.9088 и нисходящему  тренду с января 2005 года.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные фьючерсные позиции в очередной раз достигнули своего исторического максимума. Короткие позиции по Фунту находятся в середине свого диапазона.  Дальнейшее повышение по Фунту находится под вопросом.  

CHF/USD

-55,7

-47,0

-70,2

ЧДП по Франку за неделю понизился. Фьючерсные трейдеры  открывли короткие позиции +11728. ЧДП по Франку подошел  к своему минимальному уровню с января 2005 года -70200 и резко пошел вверх. Теперь происходит коррекция по ЧДП снова вниз.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции, достигнув своих локальных максимумов резко начали снижаться, но теперь снова стали расти. Длинные фьючерсные позиции находятся около своих минимальных значений и начали свой рост. После консолидации пары или небольшой коррекции наверх, пара USD/CHF продолжит свое снижение.

CAD/USD

-20,3

-23,7

-14,2

ЧДП по Канадцу за неделю повысился. Повышение ЧДП произошло за счет закрытия коротких фьючерсных позиций -2155 и открытия длинных позиций +1181. ЧДП по Канадцу пока не дошел до своего минимального значения с января 2005 года.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие  фьючерсные позиции по Канадцу имеют тенденцию к повышению и находятся возле максимальных значений с января 2005 года. Длинные позиции снизились до своего локального минимума. С точки зрения значения длинных и коротких позиций более вероятно снижение пары USD/CAD. Но на динамику Канадца оказывает влияние цена на нефть, которая пока находится вблизи своих минимальных значений (что способствует повышению пары USD/CAD) и очень волантильна последнее время. Поэтому Канадец скорее всего будет находиться в коридоре 1.1100-1.1400.  Хотя если нефть будет продолжать снижаться, вероятен пробой вверх парой уровня 1.1400.

AUD/USD

85,6

71,3

56,4

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю повысился. Повышение ЧДП  произошло за счет открытия  длинных позиций +15584. ЧДП по Оззи превысил свои максимальные значения с января 2005 года и достиг своего максимума. Возможна некоторая коррекция вниз ЧДП по Озии и самого Оззи, что в данный момент и происходит.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные позиции достигли своих максимумов с января 2005 года. Короткие позиции снизились и находятся в районе своих  минимумов. Возможно снижение Оззи с точки зрения динамики длинных и коротких позиций. Золото и другие металлы, то есть активы, которые влияют на цену Оззи, также снижаются последние несколько дней. Если тенденция снижения металлов продолжится, снижение Оззи может усилиться.

 

eurchdp1311.gif

 eurfut1311.gif

jpychdp1311.gif

jpyfut1311.gif

gbpchdp1311.gif

gbpfut1311.gif

chfchdp1311.gif

chffut1311.gif

cadchdp1311.gif

cadfut1311.gif

 audchdp1311.gif

audfut1311.gif

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/11/12/article4390.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 13.11.06
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация