Отчет о фьючерсных позициях на 27.11.06

       Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  27.11.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 21.11

Предыдущие

14.11

07.11

     EUR/USD

65,3

60,8

68,9

ЧДП по Евро повысился за неделю. Повышение ЧДП произошло за счет закрытия коротких позиций -2026 и открытия длинных позиций +2805. 

С точки зрения динамики в отдельности длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров резко снизились после достижения локальных максимумов и подходят к своему историческому минимуму. Длинные фьючерсные позиции приближаются к своим историческим максимумам. С этой точки зрения еще возможен рост Евро, но в скором времени может произойти коррекция вниз. 

USD/JPY

 

-80,4

-55,0

-63,5

ЧДП по Йене понизился за неделю. Понижение ЧДП по Йене произошло за счет открытия коротких фьючерсных позиций +27957.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие позиции по Йене, находясь на своих максимальных исторических значениях, сильно упали, а теперь снова выросли. Длинные фьючерсные позиции находятся близко к своим максимальным значениям. Вероятно продолжение движения пары вниз в среднесрочном плане. 

 

     GBP/USD

 

69,1

62,3

84,3

ЧДП по Фунту за неделю вырос. Количество длинных позиций повысилось на 7454. ЧДП по Фунту достиг своего исторического максимума с января 2005 года и пошел резко вниз. Это привело к коррекции вниз и самого фунта. ЧДП по фунту подошел к своему уровню поддержки 62000 и оттолкнулся вверх. Следующий отчет по фьючерсным позициям может показать новый исторический максимум по ЧДП Фунта. Возможна коррекция по Фунту вниз.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные фьючерсные позиции, находясь на уровне своего исторического максимума, сначала снизились, а затем снова продолжили свое повышение. Короткие позиции по Фунту находятся в середине свого диапазона и практически не изменились. Теоретически повышение еще возможно, но с последующей коррекцией. 

CHF/USD

-38,8

-42,5

-55,7

ЧДП по Франку за неделю повысился. Фьючерсные трейдеры  закрывали короткие позиции -2998. ЧДП по Франку подошел  к своему минимальному уровню с января 2005 года -70200 и резко пошел вверх.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции, достигнув своих локальных максимумов, начали снижаться. Длинные фьючерсные позиции находятся около своих локальных минимальных значений и, к сожалению, пока не растут. Вероятно продолжение движения пары вниз в среднесрочном плане. 

CAD/USD

-58,9

-47,4

-20,3

ЧДП по Канадцу за неделю понизился. Понижение ЧДП произошло за счет открытия коротких фьючерсных позиций +8852 и закрытия длинных позиций -2666. ЧДП по Канадцу достиг своего минимального значения с января 2005 года. Это может послужить началу коррекции по паре USD/CAD вниз. 

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие  фьючерсные позиции по Канадцу достигли своего исторического максимума с января 2005 года. Длинные позиции снизились до своего локального минимума и продолжают снижаться. С точки зрения значения длинных и коротких позиций более вероятно снижение пары USD/CAD. Также на  динамику Канадца оказывает влияние цена на нефть, которая подросла к концу предыдущей недели, что также ослабило позиции американского доллара в этой  валютной паре. Повышение цены  на нефть, как мы знаем, оказывает понижательное влияние на пару USD/CAD, потому что Канада является главным экспортером нефти для США и экспорт нефти – одна из главных составляющих экспорта Канады. Нефть последнее время очень волантильна.  Многое зависит по нефти от погоды на севере США, от спекуляций по поводу решения ОПЕК, от еженедельных отчетов по нефти и газу.  

AUD/USD

67,5

65,0

85,6

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю повысился. Повышение ЧДП  произошло за счет открытия  длинных позиций +3671. ЧДП по Оззи  достиг своего максимума с января 2005 года, снизился, а теперь снова вырос.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные позиции достигли своих максимумов с января 2005 года, затем снизились. А на прошлой недели снова продолжили свой рост. Короткие позиции находятся в районе своих  минимумов. Незначительный рост Оззи еще возможен, но затем последует коррекция вниз.

 

 eurfut2711.gif

jpyfut2711.gif

gbpfut2711.gif

chffut2711.gif

cadfut2711.gif

audfut2711.gif

 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/11/26/article4461.html - Отчет о фьючерсных позициях на 27.11.06
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (40)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация