Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 04.12.06.

         Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  04.12.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 28.11

Предыдущие

21.11

14.11

     EUR/USD

89,6

65,3

60,8

ЧДП по Евро повысился за неделю. ЧДП по Евро достиг максимальных уровней с января 2005 года. Это может быть сигналом к началу коррекции пары вниз. Повышение ЧДП произошло за счет  открытия длинных позиций +22655.   

С точки зрения динамики в отдельности длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров находятся возле своих исторических минимумов. Длинные фьючерсные позиции превысили свои исторические максимумы. Коррекция вниз, с этой точки зрения, не за горами. И может начаться на этой неделе.

USD/JPY

 

-41,9

-80,4

-55,0

ЧДП по Йене повысился за неделю. Понижение ЧДП по Йене произошло за счет закрытия коротких фьючерсных позиций -33078.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие позиции по Йене, находясь на своих максимальных исторических значениях, начали снижаться. Длинные фьючерсные позиции находятся близко к своим максимальным значениям и постепенно повышаются. Вероятно продолжение движения пары вниз в среднесрочном плане. Очевидно, что валюту сдерживают, от падения вниз.  

 

     GBP/USD

 

80,6

69,1

62,3

ЧДП по Фунту за неделю вырос. Количество длинных позиций повысилось на 10928. ЧДП по Фунту опять подходит к своему историческому максимуму с января 2005 года. Это может быть сигналом к началу коррекции пары вниз.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные фьючерсные позиции, опять подошли к своему историческому максимуму. Короткие позиции по Фунту находятся в середине свого диапазона и практически не изменились. Вероятно снижение Фунта.

CHF/USD

-13,9

-38,8

-42,5

ЧДП по Франку за неделю повысился. Фьючерсные трейдеры  закрывали короткие позиции -13566 и открывали длинные позиции +11328. ЧДП по Франку подошел  к своему минимальному уровню с января 2005 года -70200 и начал от него свое резкое повышение.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции, достигнув своих локальных максимумов, снижаются. Длинные фьючерсные позиции, находясь около своих локальных минимальных значений, начали повышение. Вероятно продолжение движения пары вниз в среднесрочном плане. В краткосрочном плане возможна консолидация или даже коррекция по паре вверх.   

CAD/USD

-40,3

-58,9

-47,4

ЧДП по Канадцу за неделю повысился. Понижение ЧДП произошло за счет закрытия коротких позиций -14913. ЧДП по Канадцу достиг своего минимального значения с января 2005 года и несколько повысился. Это может послужить началу коррекции по паре USD/CAD вниз. 

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие  фьючерсные позиции по Канадцу достигли своего исторического максимума с января 2005 года и начали снижаться. Длинные позиции снизились до своего локального минимума и начали свое повышение. С точки зрения значения длинных и коротких позиций более вероятно снижение пары USD/CAD. Также на  динамику Канадца оказывает влияние цена на нефть, которая подросла к концу пятницы, что может оказать поддержку Канадцу. Повышение цены  на нефть, как мы знаем, оказывает понижательное влияние на пару USD/CAD, потому что Канада является главным экспортером нефти для США и экспорт нефти – одна из главных составляющих экспорта Канады. Нефть последнее время очень волантильна.  Многое зависит по нефти от погоды на севере США, от спекуляций по поводу решения ОПЕК, от еженедельных отчетов по нефти и газу.  

AUD/USD

79,7

67,5

65,0

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю повысился. Повышение ЧДП  произошло за счет открытия  длинных позиций +15027. ЧДП по Оззи  пять приближается к своему максимуму с января 2005 года. Это может быть сигналом к началу коррекции пары вниз.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные позиции опять подходят к своим максимумам с января 2005 года. Короткие позиции находятся в районе своих  минимумов. Вероятно снижение Оззи.

 

2eurfut0412.gif

 eurfut0412.gif

 2jpyfut0412.gif

jpyfut0412.gif

2gbpfut0412.gif

gbpfut0412.gif

 

2chffut0412.gif

chffut0412.gif

 

2cadfut0412.gif

cadfut0412.gif

 

2audfut0412.gif

 

audfut0412.gif

 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/12/03/article4497.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 04.12.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация