Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 13.08.07.

       Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  13.08.07.

       Уважаемые трейдеры, в данный обзор, начиная с 06.08.07 были добавлены два новых инструмента – это фьючерсные позиции по Новозеландскому Доллару и фьючерсные позиции по Индексу Доллару (USDX).

      Индекс доллара расчитывается как средневзвешенное геометрическое значение изменения курса шести мировых валют по отношению к доллару США (йена, фунт, евро, франк, шведская крона и канадский доллар):

 

USDXt=50,14348112 x (EURt)^(–0,567) x (JPYt)^(0,136) x (GBPt)^(-0,019) x (CADt)^(0,091) x (SEKt)^(0,042) x (CHFt)^(0,036)

     

     Именно эти страны образуют внешнеторговый оборот с США: ЕС (около 57%), Япония (около 13,5%), Великобритания (около 12%), Канада (около 9%), Швеция (около 4,5%) и Швейцария (около 3%).

    

      С математической точки зрения, индекс доллара был зафиксирован на уровне 100 в 1973 (год введения плавающих валютных курсов). Например, если индекс равен 95,2 , это значит что доллар обесценился по отношению к корзине валют на 4,8% в сравнении с 1973 годом.

       Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

      Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

      Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

      Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

      Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие  07.08

Предыдущие

31.07

24.07

     EUR/USD

79,0

78,5

94,6

ЧДП по Евро за неделю практически не изменился. Фьючерсные трейдеры открывали длинные позиции +7445 и открывали короткие позиции +6869.

С точки зрения динамики длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров, находясь в районе своих локальных минимумов, начали повышаться. Длинные фьючерсные позиции снизились от своих локальных максимумов. 

 

USD/JPY

 

-34,5

-51,2

-92,4

ЧДП по Йене повысился за неделю. Повышение ЧДП по Йене произошло за счет закрытия коротких позиций -16159. ЧДП по Йене, достигнув исторического минимума, повышается. Закрываются позиции carry-trade по Йене и Йеновым кроссам.

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции по Йене резко снижаются и пробили вниз свой уровень поддержки 100000, это может быть сигналом к дальнейшему среднесрочному снижению пары USDJPY. Длинные фьючерсные позиции по Йене, находясь в районе своего локального максимума, начали снижаться.

 

     GBP/USD

 

54,1

68,7

83,5

ЧДП по Фунту понизился за неделю. Закрывались длинные фьючерсные позиции -15207  и закрывались короткие позиции -627. ЧДП по Фунту после достижения своего исторического максимума с января 2005 года резко снижается. 

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные фьючерсные позиции, после достижения своего исторического максимума, резко снижаются. Короткие позиции находятся в середине своего диапазона.  

CHF/USD

-2,3

-14,6

-42,9

ЧДП по Франку за неделю повысился. Фьючерсные трейдеры закрывали короткие позиции -6237 и открывали длинные позиции +6092.  ЧДП по Франку, достигнув исторического минимума,  повышается и приближается к своему нулевому уровню.  Возможен отскок по ЧДП вниз и небольшое краткосрочное повышательное движение  по паре USD/CHF. Среднесрочная тенденция по паре  - вниз.

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции снижаются. Длинные фьючерсные позиции достигли своего исторического максимума я января 2005 года. Это говорит о том, что Франк до сих пор является валютой убежищем в случае нестабильности мировых финансовых рынков, что сейчас и происходит.

CAD/USD

51,9

49,7

76,9

ЧДП по Канадцу за неделю повысился. Открывались длинные фьючерсные позиции +3551 и открывались короткие фьючерсные позиции +1311. Канадец находится в коридоре. ЧДП по Канадцу находится рядом со своим историческим максимумом.  

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции приблизились к своим минимумам-10000-8000 и пошли вверх. Длинные позиции в очередной раз подошли к своему историческому максимуму и снизились.

AUD/USD

30,7

35,8

66,8

ЧДП по Австралийцу (Оззи) понизился за неделю.  Понижение ЧДП по Оззи произошло за счет закрытия длинных позиций -1283 и открытия коротких позиций +3771. 

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные позиции пробили вниз свой уровень поддержки. Короткие позиции, снизившись до своего локального минимума, начали резко повышаться и пробили вверх свой предыдущий локальный максимум. Возможно дальнейшее краткосрочное снижение Оззи. 

NZD/USD

16,7

14,3

27,8

ЧДП по Новозеландцу (Киви) повысился за неделю.  Повышение ЧДП по Киви произошло за счет открытия длинных позиций +2321.  ЧДП по Киви нашел поддержку на уровне 15000, что может служить для Киви положительным сигналом в краткосрочной перспективе.  

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные позиции нашли поддержку на уровне 16000, что также может служить для Киви положительным сигналом. Короткие позиции снижаются.

USDX

-25,5

-27,0

-28,3

ЧДП по Индексу доллара повысился за неделю.  Повышение ЧДП по Оззи произошло за счет закрытия коротких позиций -1872.  ЧДП по индексу доллара находится сейчас в районе своего исторического минимума с 1982 года. Посмотрите на рисунок внизу. Это долгосрочный, с 1982 года, месячный график индекса доллара к корзине основных валют. Видно, насколько важным является уровень 80. В пятый раз за последние 16 лет доллар тестирует этот уровень. В предыдущие 4 раза этот тест заканчивался, как минимум, разворотом и массивным ралли доллара вверх (лишь однажды, в 1992 году, индекс доллара заскочил ниже 80, но в следующем месяце резко вернулся над уровень). Последний тест зоны 80 был в конце 2005 года, как раз тогда, когда курс евро-доллар был на 1,3680 (к тому времени, на историческом максимуме). Если доллар все же не выдержит давления, которое началось, и пробьет-таки уровень 80 вниз, это может привести к очередному витку падения доллара.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции, находясь на своем максимальном уровне с октября 2005 года, немного снизились. Длинные позиции находятся в нижней части своего диапазона с октября 2005 года.

 

eurfut1308.gif

1eurfut1308.gif

 jpyfut1308.gif

 1jpyfut1308.gif

gbpfut1308.gif

1gbpfut1308.gif

chffut1308.gif

1chffut1308.gif

cadfut1308.gif

1cadfut1308.gif

audfut1308.gif

1audfut1308.gif

 nzdfut1308.gif

1nzdfut1308.gif

usdxfut1308.gif

1usdxfut1308.gif

b10novoe.GIF

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2007/08/12/article5765.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 13.08.07.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация