Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 05.10.09.

     Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на 05.10.09.

    Уважаемые трейдеры, в данный обзор, начиная с 06.08.07 были добавлены два новых инструмента – это фьючерсные позиции по Новозеландскому Доллару и фьючерсные позиции по Индексу Доллару (USDX).

     Индекс доллара расчитывается как средневзвешенное геометрическое значение изменения курса шести мировых валют по отношению к доллару США (йена, фунт, евро, франк, шведская крона и канадский доллар):

USDXt=50,14348112 x (EURt)^(–0,567) x (JPYt)^(–0,136) x (GBPt)^(-0,019) x (CADt)^(-0,091) x (SEKt)^(-0,042) x (CHFt)^(-0,036)

     Именно эти страны образуют внешнеторговый оборот с США: ЕС (около 57%), Япония (около 13,5%), Великобритания (около 12%), Канада (около 9%), Швеция (около 4,5%) и Швейцария (около 3%).

     С математической точки зрения, индекс доллара был зафиксирован на уровне 100 в 1973 (год введения плавающих валютных курсов). Например, если индекс равен 95,2 , это значит что доллар обесценился по отношению к корзине валют на 4,8% в сравнении с 1973 годом.

     Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

     Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

 

Валютныепары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 29.09

Предыдущие

22.09

15.09

EUR/USD

39,8

38,0

37,8

ЧДП по Евро за неделю повысился. Фьючерсные трейдеры открывали длинные фьючерсные позиции +1307 и закрывали короткие позиции -459.    

С точки зрения динамики длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные фьючерсные достигли своего локального максимума. Короткие позиции, находясь возле своих локальных минимумов, повысились. Вероятно, продолжение снижение Евро. 

 

JPY/USD

 

44,9

45,6

37,1

ЧДП по Йене за неделю понизился. Понижение ЧДП по Йене произошло за счет открытия длинных позиций +180 и открытия коротких позиций +939.  

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции находятся возле своих минимальных уровней с января 2005 года. Длинные фьючерсные позиции по Йене достигли своего локального максимума. Вероятен краткосрочный рост пары USD/JPY вверх.

 

GBP/USD

 

-47,8

-31,6

-12,5

ЧДП по Фунту за неделю понизился. Закрывались длинные фьючерсные позиции -1692 и открывались короткие позиции +14539.   

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные фьючерсные позиции достигли своего локального минимума. Короткие фьючерсные позиции достигли своего максимума с января 2005 года. Мы ожидаем рост Фунта.   

CHF/USD

17,6

23,8

18,2

ЧДП по Франку за неделю понизился. Фьючерсные трейдеры закрывали длинные позиции -6111 и открывали короткие позиции +87.

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции по Франку находятся возле своих минимальных значений с января 2005 года. Длинные фьючерсные позиции достигли своего локального максимума и развернулись вниз. В краткосрочной перспективе, возможно, продолжение повышения пары USD/CHF.

CAD/USD

18,2

34,5

38,0

ЧДП по Канадцу за неделю резко понизился. Закрывались длинные фьючерсные позиции -20313 и закрывались короткие фьючерсные позиции -3970.  

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции достигли своего минимального уровня с января 2005 года. Длинные позиции достигли своего локального минимума. Вероятно коридорное  движение по паре USD/CAD.

AUD/USD

47,7

51,5

48,6

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за неделю понизился.  Закрывались  длинные позиции -5301 и закрывались короткие позиции -1475.  

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные позиции находятся возле своего локального максимума. Короткие позиции достигли своего локального минимума. В краткосрочной перспективе, вероятно снижение Австралийца.

NZD/USD

17,5

18,6

19,0

ЧДП по Новозеландцу (Киви) за неделю понизился.  Закрывались длинные позиции -829 и открывались короткие позиции +313.  

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные позиции находятся возле своего локального максимума. Короткие позиции находятся возле своего минимального значения с начала 2006 года. В краткосрочной перспективе, вероятно, снижение Киви.

USDX

-8,5

-10,0

-9,1

ЧДП по индексу доллара за неделю повысился.  Впервые с середины 2008 года ЧДП по индексу доллара снова стал ниже нуля. Закрывались длинные позиции -2119 и закрывались короткие позиции -3671. Смотрите рисунок ниже. Это долгосрочный, с 1986 года, месячный график индекса доллара к корзине основных валют. Видно, насколько важными для индекса доллара являются уровни 86, 82, 80.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции достигли своего локального максимума и развернулись вниз. Длинные позиции также достигли своего локального максимума и развернулись вниз. В краткосрочной перспективе, вероятно коридорное движение индекса доллара. 

 

fut051009.gif

 2usdfut051009.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2009/10/04/article9080.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 05.10.09.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация