Обзор рынка Forex за неделю с 1 по 5 августа и прогноз на следующую неделю

Поведение американской валюты в целом за неделю трудно назвать определенным. И хотя ее котировки к остальным основным валютам за этот период упали, одной из особенностей торговли стало то, как реагировали котировки доллара на публикацию довольно важных макроэкономических показателей.

Уже в прошлый четверг обращало на себя внимание повышение продаж доллара, несмотря на сильные данные по объемам заказов на товары длительного пользования в США. Несмотря на то, что показатель вышел намного лучше, чем прогнозировалось (+1.4% против ожидаемых –1.0%), после небольшого рывка доллар начал слабеть. Среди причин такого неожиданного разворота аналитики выделяли технические факторы – большое скопление заявок на покупку евро в районе дневного минимума 1.1963 – и слухи о значительном уменьшении безработицы в Германии, появившиеся на рынке.

Как считает дилер «FOREX CLUBа» Кирилл Кощиенко, «пожалуй, одной из причин начавшихся продаж доллар можно считать рыночное настроение игроков. Мало того, что евро и фунт до этого падали слишком быстрыми темпами, но и неспособность этих валют пробиться к новым минимумам вынуждают трейдеров разворачивать свои позиции. Если раньше крупные инвесторы покупали доллары, играя на разнице в процентных ставках между США и Европой, то сейчас вопрос процентного дифференциала стал отходить на второй план».

Кроме того, пятничная публикация данных по ВВП США, которую с нетерпением ожидали игроки, также внесла свою лепту в рыночные настроения. Значение ВВП за 2 квартал составило 3.4%, в то время как большинство экономистов прогнозировали рост на 3.5%. Причем до публикации не исключалось даже более динамичный рост американской экономики.

Интересно, что котировки евро/доллара росли как на хороших для доллара данных, так и на плохих. Глава аналитического отдела «FOREX CLUBа» Алексей Трифонов отмечает, что, как правило, подобная реакция подразумевает формирование «медвежьего тренда» для той валюты, которая не растет на своих сильных показателях. В данном случае, можно считать, что мы наблюдали первый тревожный звонок для доллара. Как показали дальнейшие события, действительно, американская валюта вела себя не лучшим образом.

Сразу после открытия новой недели курсы основных валютных пар двинулись против американского доллара. Вначале трейдеры усматривали в этом только одну причину – недавние сообщения Всемирного Валютного Фонда по поводу того, что национальная валюта США слишком переоценена. Однако чуть позже рынки облетела печальная новость: умер король Саудовской Аравии. Реакция на такой разлад в политической обстановке на Ближнем Востоке не замедлила себя ждать: цены на нефть начали повышаться. Рост цен на черное золото не мог не вызвать нового ослабления доллара. В итоге к началу американской торговой сессии конкуренты американской валюты достигли своих максимальных отметок: пара евро/доллар вышла за пределы 1.2240 (более чем пятимесячный максимум), фунт коснулся уровня 1.7730, доллар/иена почти дошла до 111.70 и пара доллар/франк опустилась ниже отметки 1.2750.

Стоит также отметить, что заявление, сделанное ЦБ РФ, поддержало "тему" начавшихся движений на рынке: теперь доля евро в золотовалютных резервах России будет увеличена.

В дальнейшем, публикация экономических данных по США внесла некоторые коррективы в ситуацию. Так, выход производственного индекса Института Управления Поставками (ISM) выше прогнозов (56.6 против 54.5) способствовал появлению на графиках разворота по доллару: оттолкнувшись от указанных выше уровней, основные валютные пары двинулись в обратном направлении, в результате чего американская валюта, хоть и незначительно, но отыграла свои позиции. Как отмечают дилеры «FOREX CLUBа», евро/доллар несколько раз пытался преодолеть в эти дни важный технический барьер на 1.2250, который упорно держался.

Но, в конечном счете, и он не устоял. Уже в среду после публикации сильных данных по розничной торговле и по деловой активности в секторе услуг в Еврозоне трейдеры получили новый стимул для покупки евро. Рост торговых объемов в июне составил 0.4% вместо прогнозировавшегося значения 0.1%, а PMI в секторе услуг вырос до 53.4 вместо 53.1.

Конечно же, не добавил позитива по американской валюте выход в среду американского индекса ISM в секторе услуг, который упал в июле до 60.5. После публикации евро/доллар рванул к следующему сопротивлению на 1.2350.

Алексей Трифонов также дал комментарии по поведению доллар/иены. Эксперт еще на прошлой неделе предлагал обратить внимание на данную валютную пару. Правда, он ожидал ускорение ее роста при преодолении важных технических уровней. Однако доллар/иена вела себя довольно нестабильно в эти дни. Причиной тому стало падение политического рейтинга премьер-министра Японии Коидзуми, точнее, поддержки его плана по продаже государственной почтовой службы. Коидзуми сообщил репортерам о том, что если его инициатива не будет поддержана, то это будет означать конец его лидерства в партии. А подобная смена руководства будет негативной для иены. Ну а спекуляции на тему одобрения планов премьер-министра, наоборот, играло на руку иене. Тема приватизации почты играла существенную роль в поведении японской валюты, которая все же к концу недели ослабла.

Что касается пятничной торговли, когда все финансовые игроки с большим вниманием ожидали публикации данных по американскому рынку труда, то валюты не смогли продемонстрировать сильную динамику. Дело в том, что списочная численность работников в несельскохозяйственном секторе США выросла на 207 тыс. человек в то время, как экономисты ждали прирост в районе 180 тыс. человек. Сами по себе эти высокие цифры не только подтверждают динамичный рост американской экономики, но и выступают дополнительным фактором для дальнейшего повышения американских процентных ставок. Неудивительно, что американская валюта стала расти.

Между тем, шеф-дилер «FOREX CLUBа» Петр Татарников отмечает, что на рынке стали активно обсуждаться слухи о том, что ряд арабских центральных банков также ведут увеличение доли европейских валют в своих резервах, что, несомненно, является составной частью поддержания высокого спроса на них за доллары. «Именно наличием высокого спроса на доллары, пожалуй, можно объяснить то, что, несмотря на серию положительных данных и перспективы скорого повышения ставок, американская валюта выросла незначительно в эти дни», - сказал Петр.

Прогноз на следующую неделю

С учетом того, как ведет себя доллар в последние дни, аналитики «FOREX CLUBа» говорят о том, что создан потенциал для дальнейшего его ослабления. Так пара евро/доллар вполне способна в течение недели достичь отметки 1.2500 и даже 1.2550.

Однако не все так просто в событиях грядущей недели с точки зрения фундаментальных данных. Дело в том, что еще в четверг состоится заседание Банка Англии и Европейского Центрального Банка. Если ЕЦБ вряд ли будет изменять свою денежно-кредитную политику, то от Банка Англии аналитики «FOREX CLUBа» ждут снижения ставок на 25 базисных пунктов. «В принципе, снижение ставок – это негативное для валюты событие. Однако оно уже давно ожидается рынком. Поэтому вполне возможно, что мы будем наблюдать лишь краткосрочную реакцию к снижению фунта», - сказал Кирилл Кощиенко.

После пятничных данных по американскому рынку труда доллар имеет неплохие шансы хотя бы на временный рост, особенно ввиду приближения заседания Федерального Резерва. Но с учетом последних тенденций к ослаблению американской валюты, для перелома направления, произошедшего роста занятости, возможно, будет недостаточно.

Конечно, если внимание рынка переключится к вопросу процентных ставок, то тогда доллар может получить дополнительную поддержку. Тем более, что тема ставок станет актуальной еще и в связи с заседанием Федерального Резерва 9 августа. Инвесторы ожидают, что американцы повысят свои процентные ставки на 25 базисных пунктов до 3.5%, что тоже является весомым аргументом для покупки американской валюты. В свете таких важных событий аналитики «FOREX CLUBа» рекомендуют сверять силу данных с техническими уровнями: если уровни будут преодолеваться валютами при явной поддержке данных, то это может стать неплохим подтверждением для торговли в направлении пробоя. Так евро/доллар еще до 9 августа может вновь опуститься к уровню 1.2250, который с технической точки зрения может стать поддержкой.

Кроме этого, следующая неделя насыщена другими макроэкономическими показателями, как по Европе, так и по Японии. Так 8 августа появятся цифры по ценам британских производителей, 9 августа – по машиностроительным заявкам в Японии и британскому внешнеторговому балансу. Далее, на следующий день выйдет доклад Банка Англии по инфляции и американский бюджет. 11 августа трейдеры с большим вниманием будут ожидать ВВП Германии и объемы розничных продаж в США. Ну и, наконец, в пятницу 12 августа появится такой проблемный показатель американской экономики, как внешнеторговый баланс.

Календарь экономических новостей на следующую неделю

Календарь предоставлен Агентством Экономической Информации Прайм-Тасс

www.djforex.ru

Дата

Событие, индикатор

Прогноз

Актуальное

Значение

Предыдущий

показатель

7 августа  2005 года, понедельник

 

 

 

 

23.50 Япония

Денежный агрегат М2 за июль

1.7% г/г

1.7% г/г

1.7% г/г

23.50 Япония

Банковское кредитование в июле

-2.2% г/г

-2.1% г/г

-2.3% г/г

8 августа  2005 года, понедельник

 

 

 

 

08.00 Италия

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2005/08/05/article2190.html - Обзор рынка Forex за неделю с 1 по 5 августа и прогноз на следующую неделю
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация