Обзор рынка Форекс за неделю с 5 по 9 декабря и прогноз на следующую неделю

-После того, как в прошедшую пятницу были опубликованы в целом благоприятные для американского доллара данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые стали последними в череде отчетов по макроэкономическим показателям США, представленным на прошлой неделе, открытие торгов после выходных состоялось с разрывом в пользу доллара, поскольку все опубликованные цифры дают основания говорить о росте экономики США. Хотя гэп можно было наблюдать на графиках почти всех основных валютных пар, самый большой (порядка 50 пунктов) был по паре доллар/иена. Такая слабость японской валюты в самом начале недели обуславливалась негативными ожиданиями в отношении данных по национальной экономике страны. В дальнейшем и в первой половине дня японская валюта продолжала слабеть: кроме роста пары доллар/иена, поднимались котировки кроссов евро/иена и фунт/иена (последние показали максимальные значения за более чем 7 лет). Подобное поведение было вызвано замечаниями первых лиц Японии, по тексту которых было понятно, что их устраивает снижение курса национальной валюты.

В отношении европейских валют можно заметить, что для них первая половина понедельника прошла в относительно нешироких диапазонах с едва заметной тенденцией ослабления против доллара. Так, евро стабилизировался чуть ниже уровня 1.1700, а фунт – возле отметки 1.7300. Публикация индексов PMI для сферы услуг по странам Европы в отдельности и Еврозоне в целом продемонстрировала улучшение показателей по Еврозоне: 55.2 против прогнозных 54.7. Кроме того, данные по розничной торговле в ЕС также показали улучшение по сравнению с предыдущим отчетным периодом, что способствовало постепенному увеличению заинтересованности трейдеров в единой валюте и, соответственно, помогло ее укреплению до 1.1760.

В дальнейшем публикация индекса ISM США во время торгов в Америке способствовала дальнейшему росту евро, так как показатели американской экономики разочаровали инвесторов: 58.5, хотя ожидалось 59.0. Вторая волна укрепления единой валюты привела к росту пары евро/доллар выше отметки 1.1800. При этом укреплялись и другие европейские валюты: так, фунт вырос выше 1.7400, где и закрыл сутки, а пара доллар/франк спустилась до 1.3040. Что касается японской иены, то, хотя пара USD/JPY и откатилась со своих максимальных отметок дня, опуститься намного ниже 121.00 ей не удалось.

В первой половине дня вторника на рынке Forex можно было отметить новый виток ослабления японской валюты: цена иены продолжала падать под влиянием новых заявлений первых лиц государства о том, что «котировки пары доллар/иена вполне соответствуют темпам развития национальной экономики и дифференциалу процентных ставок». Рост котировок пары был постепенным, и до полудня максимальная цена доллара составила 121.25 иен. При этом котировки кросса евро/иена опять показали новый многолетний максимум.

Как и ожидали аналитики FOREX CLUBа, наибольший интерес для участников рынка представляли показатели изменения объема промышленного производства в Великобритании в октябре, которые должны были быть опубликованы в первой половине дня. До полудня котировки европейских валют были относительно стабильны: за евро давали в районе 1.1780 доллара, а британский фунт постепенно укреплялся – участники рынка ожидали благоприятных данных по английской валюте, поэтому непосредственно перед публикацией новостей цена GBP поднялась выше 1.7450. Однако, данные по промышленному производству Великобритании, а также объему производства в обрабатывающей промышленности оказались много хуже своих прогнозных значений, так как они не только не совпали с прогнозами, но и показали ухудшение по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Массовые продажи британской валюты разочарованными участниками рынка привели к тому, что уже через пару часов пара фунт/доллар дошла до уровня 1.7320 (минимум дня был 1.7311).

Чуть позже, после выхода благоприятных данных по производительности труда в Соединенных Штатах, было замечено и небольшое падение единой валюты, однако, показатели по заказам в производственной сфере пошатнули уверенность участников рынка в американской валюте, так как были чуть ниже прогнозов. Таким образом, к концу дня евро и фунту удалось все уже откатиться от достигнутых минимумов суток: единая валюта закрылась в районе 1.1800, а фунт – выше 1.7400. В отношении пары доллар/иена можно сказать, что негатив по доллару, который наблюдался на рынке после публикации данных по заказам в производстве, отразился и на ней: закрытие вторника по иене произошло в районе 120.80.

Столь чуткая реакция курса британской валюты на новости легко объяснима: дело в том, что в четверг будет опубликовано решении Банка Англии по поводу процентных ставок в стране. И, хотя, вероятность изменения денежно-кредитной политики Банка мала, вполне возможны неожиданные заявления со стороны его представителей относительно экономического роста Великобритании.

Начало среды сопровождалось повышением котировок пары доллар/иена: с достигнутого минимума недели (120.55) пара довольно быстро начала движение вверх, вскоре превысив отметку 121.00. Публикация благоприятных новостей по Японии никак не смогла изменить ситуацию: хотя индексы опережающих и совпадающих индикаторов и полностью совпали с прогнозными значениями, показав, таким образом, заметный рост по сравнению с предыдущим отчетным периодом, далеко отойти от фигуры 121 паре USD/JPY не удалось до конца суток. Один из представителей Центрального Банка Японии, член комитета по денежно-кредитной политике, сообщил, что считает снижение курса национальной валюты позитивным фактором на экономики страны, что сказалось на поведении участников рынка.

Что касается единой валюты, то в начале среды евро вырос против доллара, чуть превысив отметку 1.1800, но затем пара снижалась до окончания торгов в Азии. Как полагают аналитики FOREX CLUBа, связано такое поведение валюты было с тем, что по Европе, Японии и США в среду не ожидалось публикации важных экономических данных. Объемы торгов не были значительными, и многие участники рынка лишь корректировали свои позиции.

Однако, в дальнейшем, во время активных торгов в Европе, стало очевидно, что европейские валюты находятся под давлением: единая валюта в течение дня опустилась почти на фигуру, практически коснувшись отметки 1.1700, а фунт – даже больше, попытавшись пройти отметку 1.7300. Основной идеей, царившей в среду на рынке, была высокая доходность американских финансовых активов, особенно в сравнении с низкими ставками процентов в Европе, на этом участники торгов и предпочитали приобретать американскую валюту. В результате к окончанию суток за евро давали в районе 1.1720 доллара, а за фунт – 1.7340.

Но концовка недели все-таки осталась за европейскими валютами. Краткосрочные спекулянты стали опасаться того, что из-за невысокой в целом инфляции в США цикл повышения американских ставок близок к своему пику. Поэтому вполне резонно закрыть часть позиций по доллару. Кроме этого, следующая неделя таит много неприятных для доллара моментов. Поэтому даже выход в конце недели высокого значения Мичиганского индекса потребительской уверенности не поддержал доллар, а евро/доллар вновь стал стоить 1.1820, фунт/доллар – 1.7550, а доллар/иена – 120.60.

Прогноз на следующую неделю

Как отмечают аналитики финансовой компании «FOREX CLUB», привлекательность той или иной валюты определяется разницей в процентных ставках. Федеральный Резерв США уже 12 раз подряд повышал свои ставки, что стало причиной роста доллара к евро. И как считает Алексей Трифонов, начальник аналитического отдела, повышение продолжится и дальше, как минимум еще 2 раза. В то же время европейские чиновники дают понять, что следующее повышение европейских ставок находится под большим вопросом. Учитывая, важность вопроса процентных ставок, одним из важнейших событий следующей недели станет заседание ФРС, которое состоится 13 декабря. На этом заседании ставки, скорее всего, будут повышены на 25 базисных пунктов, что будет сдерживать падение доллара. Однако, Алексей Трифонов обращает особое внимание на тот факт, что даже повышение американских ставок вряд ли окажет сильную поддержку доллару на следующей неделе. По оценкам эксперта, многие краткосрочные спекулянты уже в конце этой неделе начали фиксацию прибылей по длинным долларовым позициям, т.к. он не смог достичь новых вершин, несмотря на позитивные в целом фундаментальные цифры. И даже грядущее повышение американских ставок может стать одним из последних в цикле повышения. А любой сигнал об окончании данного цикла будет негативно восприниматься рынком.

Стоит отметить, что следующая неделя богата и на важные публикации: практически каждый день будет выходить значимый индикатор. Причем среди них будут серьезные негативные для «зеленого» показатели. 14 декабря появятся цифры по внешней торговле США. «Мы вновь увидим высокий уровень дефицита, хотя экономисты прогнозируют некоторое снижение по сравнению с прошлым месяцем», - сказал г-н Трифонов. Кроме этого, негатива можно ожидать и от такого показателя, как американский платежный баланс 16 декабря.

Не останутся без внимания и американские розничные продажи 13 декабря, уровень инфляции, индекс деловой активности в Нью-Йорке, объем чистого спроса на американские облигации и объем промышленного производства 15 декабря.

Для того, чтобы определить, какие валюты могут стать перспективными для покупок против доллара, то здесь следует обратить внимание на такие данные, как цены британских производителей и индекс промышленной активности от CBI 12 декабря, британская инфляция и индекс германского делового оптимизма ZEW 13 декабря, данные по британскому рынку труда 14 декабря и британские розничные продажи 15 декабря. Как считают аналитики «FOREX CLUBа», после сильного роста фунта на прошедшей неделе свежая положительная фундаментальная информация способна еще сильнее подтолкнуть фунт наверх.

В эти дни также появятся значимые японские показатели. 13 декабря – промышленное производство, а 14 декабря – индекс делового оптимизма Tankan. Этот последний индикатор публикуется раз в квартал, и ему инвесторы придают большое значение. Поэтому от того, на сколько сильным окажется Tankan, зависит дальнейшее поведение иены.

В целом же аналитики «FOREX CLUBа» ожидают, что евро/доллар будет оставаться в рамках 1.1700-1.1975, фунт/доллар – 1.7390-1.7820, а доллар/иена – 118.40-121.50.

Календарь экономических новостей на неделю с 12 по 16 декабря

Календарь предоставлен Агентством Экономической Информации Прайм-Тасс

www.djforex.ru

Дата/Время GMT

Событие, индикатор

Прогноз

Фактическое

значение

Предыдущий показатель

11 декабря 2005 года, воскресенье

 

 

 

 

23.50 Япония

Индекс цен на промежуточные товары за ноябрь

+0.1% м/м

+1.9% г/г

0.0% м/м

+1.9% г/г

+0.2% м/м

+1.9% г/г

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2005/12/09/article2761.html - Обзор рынка Форекс за неделю с 5 по 9 декабря и прогноз на следующую неделю
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (7)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация