Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 16 по 20 января 2006 и прогноз на следующую неделю

Наиболее значимым событием прошедшей недели были экономические данные из Соединенных Штатов. Как и отмечали аналитики финансовой компании «FOREX CLUB», финансовый мир с большим вниманием следил за таким показателем, как чистый спрос на американские облигации со стороны иностранных инвесторов. Этим показателям постоянно уделяется серьезное внимание из-за того, что для покрытия огромного дефицита внешней торговли Соединенным Штатам необходимо обмена привлекать капиталы из-за рубежа для покрытия этого дефицита. В противном случае, стоимость доллара на мировой арене начнет снижаться. Каким же образом этот макроэкономический показатель повлиял на валютные рынки на этот раз?

Новая неделя началась с праздников в США. Как правило, праздники приводят к снижению торговой активности. Поэтому нисходящее движение по доллару против европейских валют в начале недели приостановилось. Но интересные тенденции наблюдались на рынке азиатских валют. Так опубликованные данные по платежному балансу Японии показали, что его положительное сальдо, хотя и не достигло ожидаемых аналитиками значений, все же выросло по сравнению с предыдущим отчетным периодом. При этом японская валюта попыталась укрепиться: ненадолго пара доллар/иена сходила ниже отметки 114.00, показав при этом минимум дня 113.77. Тем не менее, пониженная активность торгов, которая ощущалась на рынке в течение всего дня, а также неопределенность дальнейшего курса денежно-кредитной политики Центрального Банка страны не смогли помочь японской валюте продолжить укрепление.

Стоит также отметить интересные данные, опубликованные по экономике Великобритании. Согласно вышедшим цифрам, цены производителей «на входе» (закупочные цены) выросли больше, чем ожидали аналитики, – причем, годовые темпы роста составил +17.2% и были самым высоким за всю историю существования этого показателя. А вот рост цен производителей «на выходе» или отпускных, наоборот, оказался ниже прогнозов. В целом такая ситуация говорит о том, что производители не переносят свои растущие расходы на потребителя, таким образом, потребительские цены могут продолжить падать. А это являлось негативом для фунта.

В дальнейшем позиции британской валюты ухудшились после опубликования данных о темпах роста розничных и потребительских цен в Великобритании, которые не соответствовали прогнозам. Таким образом, опасения аналитиков в отношении возможности понижения процентных ставок Банка Англии усилились. В результате всего лишь за час фунт «похудел» почти на 100 пунктов. Вслед за английской валютой начали падать цены и на другие конкуренты доллара. Кроме того, экономические показатели по изменению объема промышленного производства в Штатах за декабрь оказались немного лучше прогнозов, в результате чего американская валюта утвердилась еще сильнее.

Наконец, в среду вышел тот самый важный американский показатель этой недели: цифры по чистому спросу на американские облигации со стороны иностранных инвесторов. Учитывая высокую актуальность внешнеторгового дефицита США, американской экономике необходимо привлекать достаточные объемы денег для финансирования своего потребления. По оценкам специалистов «FOREX CLUBа», приток денег в США извне ежемесячно в среднем должен составлять порядка 65-67 млрд. долларов. Но последняя публикация показала, что «чистые» покупки американских облигаций в ноябре составили 89.1 млрд. долларов. И хотя мы видим снижение по сравнению с предыдущим значением в 104.2 млрд. долларов, такая цифра говорит о достаточном притоке капиталов в Соединенные Штаты. Эти данные были положительны для доллара.

Однако сильного роста доллара не последовало. Причем пятничные торги проходили в рамках очень узкого бокового канала. И даже новые данные по Великобритании и США не смогли направить валюты в одном направлении. Стоит заметить, что годовое значение розничных продаж в Великобритании выросло на 4.0%. Возможно, этот индикатор сделал фунт более сильной валютой в пятницу. А вот Мичиганский индекс потребительского настроения не смог оказать поддержку доллару, даже несмотря на рост его значения до 93.4. Таким образом, евро/доллар заканчивал неделю в районе 1.2100. И хотя доллар за неделю немного укрепился, его рост специалисты «FOREX CLUBа» оценивают, как небольшой откат. Причем тот факт, что евро/доллар не смог пробиться ниже 1.2050, создает в будущем хороший трамплин для евро.

Прогноз на следующую неделю

Аналитики «FOREX CLUBа» полагают, что за прошедшую неделю расстановка сил на финансовых рынках, практически, не претерпела изменений. Это означает, что доллар тяготеет к снижению. Подобные прогнозы исходят из ожиданий завершения цикла повышения ставок в США. Ближайшее заседание ФРС состоится 31 января, и на нем, скорее всего, ставки будут повышены еще на 25 базисных пунктов. Сам факт повышения является положительным сигналом. Но очень может быть, что это будет последнее повышение ставок. А это будет сдерживать покупки доллара. Кроме того, на этом заседании ФРС произойдет смена Председателя: Алан Гринспен уходит со своего поста. А какую политику будет проводить его приемник, пока до конца не ясно. Таким образом, если на рынке появятся слухи о том, что Федеральный Резерв собирается сделать паузу, то это вновь будет негативом для «зеленого».

Кроме этого шеф-дилер «FOREX CLUBа» Петр Татарников обращает внимание на появление слухов о том, что центральные банки различных стран в погоне за диверсификацией своих капиталов и уменьшением доли долларов в своих золотовалютных запасах могут начать покупать евро при снижении пары к отметке 1.2000. Насколько эти слухи соответствуют действительности, покажет время. «Пока что явных признаков продаж доллара крупными финансовыми учреждениями на рынке не наблюдается, но и евро/доллар не делал попытки к снижению к этой ключевой отметке», - сказал Петр.

И еще одним тревожным для доллара сигналом послужили заявления китайских финансовых чиновников о том, что Пекин готов к продолжению шагов в направлении дерегулирования курса юаня. А это может означать, что не только юань, но и другие азиатские валюты в скором времени начнут расти против доллара. Добавим сюда новые угрозы Аль-Каиды и намерение иранских инвесторов вывести свои капиталы из США из-за опасения их заморозки после обострения вопроса по атомному развитию страны, то следующая неделя может стать мало приятной для доллара.

С точки зрения важных экономических публикаций на следующей неделе их немного. Большая их часть приходится на середину недели. Так 25 января появится индекс деловой активности в Германии Ifo и такой основной показатель экономической силы, как ВВП Великобритании. От величины этих показателей зависит поведение евро и фунта соответственно. Кроме этого, многие инвесторы будут ждать цифр по продажам жилья на вторичном и первичном рынке, которые также появятся 25 и 27 января. Как считает глава аналитического отдела «FOREX CLUB» Алексей Трифонов, рынок жилья может стать основной проблемой для Штатов. После того, как в стране начался цикл повышения ставок, стала повышаться и стоимость кредитов на жилье. Если же на рынке жилья начнется кризис, то это негативно ударит по доллару. Поэтому индикаторам жилищного рынка уделяется все больше внимания. Далее 26 января данные по внешней торговле Японии повлияют на поведение иены, а объемы заказов на товары длительного пользования в США в очередной раз дадут оценку силе/слабости доллара.

Таким образом, аналитики «FOREX CLUBа» ожидают, что доллар может начать снижение в рамках следующих границ: евро/доллар – 1.2010-1.2250, фунт/доллар – 1.7520-1.7950, а доллар/иена – 113.50-115.50.

Дата/Время GMT

Страна

Событие/Экономический индикатор

Период

Прогноз

Факт

Предыд. Значение

Пересмотр

понедельник 23.01.2006

 

 

 

 

 

 

 

0:30

Австралия

Индекс цен производителей (PPI), кв/кв

4Q

0.90%

0.80%

1.50%

- -

0:30

Австралия

Индекс цен производителей (PPI), г/г

4Q

- -

3.00%

3.40%

- -

10:30

EC

г-н Mandelson вопросы торговой политики ЕС

 

 

 

 

 

11:00

EC

Выступление главы Банка Финляндии г-на Liikanen

 

 

 

 

 

13:30

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2006/01/20/article2945.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 16 по 20 января 2006 и прогноз на следующую неделю
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (23)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация