Аналитический обзор рынка Forex за неделю c 20 по 24 февраля 2006 и прогноз на следующую неделю.

После серьезных потрясений, произошедших на рынке в пятницу на прошлой неделе, а также в связи с праздником Дня президента, который отмечали в Соединенных Штатах Америки, торги в начале недели не были особенно активными. Так, в течение всего понедельника курсы основных валют колебались в узких диапазонах, не превышающих пятидесяти пунктов. При этом стоит отметить, что сразу после открытия торгов после выходных доллар несколько ослабил позиции: все еще сказывалось влияние негативных данных по уверенности потребителей США, вышедших еще в пятницу. Так, лучшие результаты конкурентов американской валюты были достигнуты еще во время активных торгов в Азии, когда пара евро/доллар превысила отметку 1.1970, доллар/иена пыталась пробить уровень 118.00, а фунт/доллар тестировал отметку 1.7450.

Вторник был отмечен постепенным укреплением американской валюты, происходившем как по инерции, так и в связи с ожиданиями публикации протокола последнего заседания FOMC.

Данные по внешней торговле Еврозоны, на которые участники рынка также обращали внимание, оказались несколько лучше, чем предполагали аналитики: дефицит сальдо баланса внешней торговли Еврозоны составил на 1 миллиард евро меньше прогнозного значения. Тем не менее, к резким движениям публикация новостей не привела. Не удалось евро укрепиться и на комментариях представителей Европейского Центрального Банка, хотя они позволяли надеяться на возможность повышения процентных ставок в регионе.

Во второй половине дня интерес представляли экономические данные по Соединенным Штатам: индекс опережающих экономических индикаторов вырос больше, чем ожидалось, и составил 1.1% против 0.6% прогнозных. Помимо того, что это самый быстрый темп ежемесячного прироста за последние полгода, данный индекс растет уже четыре месяца подряд.

Протокол же последнего заседания FOMC отразил мнения некоторых участников Комитета, на основании которых можно сделать вывод о продолжении цикла повышения ставок в стране. Но так как в тексте звучало также и то, что все же процесс повышения ставок вскоре закончится, американской валюте не удалось дойти дальше уже упомянутых уровней.

В среду уже раннее утро порадовало участников рынка заметным движением по паре доллар/иена, которое произошло на ожиданиях выступления Председателя Банка Японии Тошихико Фукуи перед парламентом. Аналитики предполагали, что в своем выступлении Фукуи может хотя бы обозначить дальнейшее направление курса денежно-кредитной политики Японии. При этом доллар/иена заметно упала в цене, пройдя путь с отметки 118.80, на которой состоялось открытие суток, до поддержки 118.40, от которой, собственно, начинала свое движение вверх днем раньше. Кроме того, понижательному движению пары способствовали ожидания релиза оценки Банком Японии национальной экономики, которая, согласно ожиданиям, может быть повышена.

С появлением на рынке европейских участников валюты стран Европы начали постепенно слабеть. Хотя целый набор данных по экономике стран региона соответствовал прогнозам, показатели платежного баланса Еврозоны участников торгов не порадовал: дефицит составил 5.3 миллиарда евро, тогда как ожидалось всего 0.9 млрд. В основном причиной понижения курсов евровалют была публикация протокола последнего заседания Банка Англии. Как оказалось, 8 из 9 членов Комитета по денежно-кредитной политике голосовали за то, чтобы оставить ставки процентов на прежнем уровне. Участники рынка не думали, что решение было принято чуть ли не единогласно, – по прогнозам различных аналитиков, за изменение ставок должно было голосовать меньшее число членов Комитета. Помимо этой неожиданности, в заявлении, которым сопровождался релиз протокола, говорилось о том, что ВВП страны в первом квартале может показать более высокий темп роста, чем ожидается, а показатели потребления в текущем году улучшились по сравнению с первой половиной 2005 года. На таких новостях английская валюта попыталась укрепиться: в течение минуты курс пары фунт/доллар поднялся почти на полфигуры. Но, тем не менее, закрепиться на достигнутых высотах паре не удалось: чуть позже в настроениях возобладали ожидание благоприятных данных по индексу потребительских цен в США, публикация которых должна была состояться во время торгов в Штатах.

Согласно прогнозам аналитиков, ИПЦ США должен был вырасти на 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и на 3.8% против аналогичного показателя прошлого года (г/г), что вызвало покупки американской валюты и, соответственно, укрепление американского доллара по всем фронтам еще до релиза. Фактические же данные оказались выше: +0.7% м/м и +4.0 г/г, что привело доллар на максимумы суток по отношению к европейским конкурентам: евро/доллар – 1.1860, фунт/доллар 1.7373, доллар/франк – 1.3153. Тем не менее, через несколько часов произошел откат от этих уровней, который значительно уменьшил дневные достижения американской валюты. Как полагают аналитики, возврат к уровням открытия дня произошел на фиксации прибыли после сильного движения.

Также из произошедших днем событий стоит отметить заявление Роджера Фергюсона, второго лица в ФРС, об отставке.

Выступление председателя Банка Японии перед парламентом, оказывавшее влияние на рынок еще в среду, наиболее сильно отразилось на котировках в четверг. По словам Тошихико Фукуи, изменения денежно-кредитной политики Японии не за горами. При этом пара доллар/иена, оттолкнувшись от уровня 118.40, все-таки опустилась ниже отметки 118.00 и ушла в район 117.50.

Что касается индекса германского делового оптимизма Ifo, который был опубликован в четверг в первой половине дня, то он также не остался без внимания, тем более что данные преподнесли сюрприз. Индекс вместо ожидавшегося снижения показал рост до 103.3, что является самым большим показателем с октября 1991 года. Учитывая замечания некоторых чиновников ЕЦБ о том, что в регионе есть риск ускорения темпов роста инфляции, позитивный настрой германских предпринимателей добавляет шансы на продолжение цикла повышения ставок в Еврозоне. Неудивительно, что котировки евро буквально взлетели сразу же после опубликования данных новостей: евро/доллар вырос с 1.1900 до 1.1965.

Торги в пятницу начались с падения курса американского доллара против японской иены после того, как глава Банка Японии Тосихико Фукуи заявил, выступая перед финансовым комитетом нижней палаты парламента, что условия для отхода от политики количественного смягчения "постепенно складываются". После чего доллар упал до отметки 116.40. Однако по отношению к другим мировым валютам торги проходили более размеренно и спокойно.

В дальнейшем в ходе торговой сессии американская валюта ненадолго попала под понижательное давление в начале торгов в США, когда Министерство торговли сообщило, что заказы на товары длительного пользования в Америке сократились в январе на 10,2%, что является самым резким падением с июля 2000 года. Тем не менее, ключевой показатель капиталовложений компаний, заказы на капитальные товары без учета продукции ВПК и авиапрома, упал на 0,4%. Заказы на товары длительного пользования в США за декабрь были пересмотрены до +2,5% с +1,8%. Публикация данных помогла евро ненадолго превысить уровень 1,19 доллара и обусловила падение доллара примерно на 0,15 иены. Но этих данных не хватило для того, чтобы сразу же начались активные продажи доллара. В целом, в течении дня, наблюдался незначительный рост доллара. По итогам дня евро/доллар зафиксировалась на отметке 1.1875. Доллар/иена по итогам дня снизилась до 116,95, а фунт упал до 1,7450.

Прогноз на следующую неделю

Самым важным событием грядущей недели будет решение ЕЦБ по своим ставкам процентов в регионе, которое состоится 2 марта. Большинство экспертов склоняются к мнению, что банк повысит ставки на 25 базисных пунктов до 2.5%. Однако пока даже эти ожидания пока не позволили евро набрать вес.

На этой неделе пара евро/доллар вновь подошла к поддержке 1.1850, обозначенной аналитиками «FOREX CLUBа» на предыдущей неделе. Но отскок евро/доллар к верхней границе канала (в район 1.1980), подогревает спекулятивный настрой покупать европейские валюты и дальше на ожиданиях по европейским ставкам, решение по которым будет принято в четверг. Но до четверга будет опубликовано еще несколько важных данных, за которыми будут следить участники рынка.

Так, инвесторы будут обращать внимание на данные по изменению индекса потребительских цен в Еврорегионе, потребительской уверенности в странах Европы и Соединенных Штатах, а индексы PMI и ISM по производственной сфере. Прогнозы аналитиков в отношении этих показателей носят смешанный характер, и поэтому сложно обозначить определенные позитивные ожидания в отношении какой-либо валюты, и вместе с тем и возможное направление движения. Глава аналитического отдела «FOREX CLUBа» Алексей Трифонов предполагает, что евро способен сделать попытку вновь вырасти выше 1.2000. А от того, как будет этот уровень проходиться, зависит и то, на сколько движение в сторону пробоя будет поддержано рынком. «На текущий момент налицо сильный интерес покупать евро/доллар ниже отметки 1.1880, и продавать эту пару выше 1.1950», - заметил г-н Трифонов. Тем не менее, в глобальном плане ситуация на рынке за прошедшую неделю кардинально не изменилась, поэтому аналитики «FOREX CLUBа» по-прежнему обозначают границы каналов следующим образом: евро/доллар 1.1740-1.2000, фунт/доллар – 1.7360-1.7600, доллар/иена – 116.40-119.5.

 

Календарь экономических новостей

Время GMT

Страна

Показатель

Месяц

Прогноз

Факт

Предыд

Пере-смотр

 

 

Воскресенье 26 февраля

 

 

 

 

 

21:45

Н.Зеланд

Внешнеторговый баланс

Янв

-402

-935.5

-291.9

-317.4

21:45

Н.Зеланд

Импорт

Янв

2.72B

3.13B

2.94B

2.97B

21:45

Н.Зеланд

Экспорт

Янв

2.36B

2.19B

2.65B

- -

 

 

Понедельник 27 февраля

 

 

 

 

 

0:30

Австрал

Доход компаний от операций  кв/кв%

4 кв

2.80%

0.80%

3.90%

2.90%

0:30

Австрал

Товарные запасы

4 кв

0.60%

0.20%

0.30%

0.60%

2:00

Н.Зеланд

Денежный агрегат M3 г/г

Янв

- -

8.10%

6.60%

- -

9:00

Италия

Занятость в крупных корпорациях (г/г)

Дек

- -

0.10%

0.10%

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2006/02/24/article3119.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю c 20 по 24 февраля 2006 и прогноз на следующую неделю.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (17)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация