Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 17 по 21 апреля 2006 и прогноз на следущую неделю

После пасхальных праздников активность на валютных рынках была весьма высокой.

С самого начала торговой недели котировки американской валюты стали стремительно снижаться против остальных мировых валют. Падению доллара способствовали сообщения, появившиеся в СМИ, которые усилили опасения участников рынка относительно торговых дисбалансов в мировой экономике и в отношении того, что Федеральная резервная система /ФРС/ США может закончить цикл ужесточения денежно-кредитной политики раньше, чем ожидалось. Дополнительным стимулом к падению американской валюты послужили публикации, появившиеся на страницах китайских официальных газет. В этих публикациях обсуждалось возможное снижение покупок американских государственных облигаций китайским правительством. А подобное сокращение, несомненно, вызовет падение спроса на доллары.

Некоторая остановка в движении курсов валют произошло только во второй половине понедельника. Это было связано с тем, что опубликованные в 13:00 по Гринвичу данные Министерства торговли США по движению инвестиционных капиталов через границу США /TICS/ помогли американской валюте вернуть часть утраченных ранее позиций. Доллар поднялся с внутридневных минимумов после того, как стало известно, что чистый объем приобретений иностранными инвесторами американских ценных бумаг составил в феврале 86.9 миллиарда долларов против ожидавшихся 60.0 миллиарда долларов.

Однако эта остановка носила временный характер, и вскоре «зеленый» продолжил свое нисходящее движение, подталкиваемый новой информацией. В частности, новые данные продемонстрировали низкое инфляционное давление. Согласно опубликованным цифрам, индекс цен производителей /ИЦП/ на готовую продукцию в США в марте вырос с учетом коррекции на сезонные колебания на 0.50% после снижения на 1.40% в феврале.

Также в 12:30 по Гринвичу были опубликованы данные по количеству закладок новых домов в США за март. Количество закладок новых домов в США в марте уменьшились до 1,960 миллиона домов в год. Таким образом, этот показатель достиг самого низкого уровня с марта 2005 года, когда число закладок составило 1,833 миллиона домов в год.

Согласно прогнозу экономистов, число закладок новых домов в марте должно было упасть до 2,030 миллиона в год. После экономических показателей пара евро/доллар выросла с отметки 1.2252 до уровня 1.2282, британец вырос до уровня 1.7742, японская иена ушла вниз к отметке 117.75.

Протоколы мартовского заседания Комитета по операциям на открытом рынке явились причиной дальнейшего снижения курса доллара США, который достиг внутридневных минимумов против евро, японской иены и британского фунта. К концу дня европейская валюта достигла максимума дня 1.2367, а британец поднялся до значения 1.7842.

Финансовые игроки интерпретировали последние заявления чиновников так, что повышение процентной ставки ФРС в мае может быть последним на данном этапе. На фоне таких настроений доллар терял в цене практически против всех основных валют и достиг новых минимумов против евро и иены.

На фоне и так негативных настроений в отношении доллара, рекордный рост цен на нефть, выше отметки 72 долларов за баррель, просто не оставлял выбора. Более того, внимание участников было сфокусировано на публикацию данных по изменению индекса потребительских цен США в марте, поскольку данные могли поддержать мнение о том, что ФРС США вскоре прекратит повышать ставки. Ожидалось, что в марте общий ИПЦ в США вырос на 0.40% после роста на 0.10% в феврале. Между тем, в центре внимания – изменение базового ИПЦ, при расчете которого не учитываются цены на продукты питания и энергоносители. Согласно прогнозу, рост базового ИПЦ, а США в марте составил лишь 0.20% после роста на 0.10% в феврале.

По факту же, вышедшие данные во время торгов в Нью-Йорке оказались лучше ожидаемых и ослабили давление на доллар. Базовый ИПЦ вырос на 0.30% после роста на 0.10% в предыдущем месяце, вопреки прогнозу в 0.20%. С учетом коррекции на сезонные колебания в марте общий ИПЦ вырос на 0.40%, рост в феврале составил 0.10%.

Подобные цифры все же позволили американской валюте немного скорректироваться. Тем более, что стремительное снижение ее курса в начале недели предполагало некий откат. Неудивительно, что признаки инфляции послужили сигналом к такому откату. В итоге к середине четверга евро/доллар торговался на уровне 1.2350 доллара, в то время как накануне он достигал семимесячного максимума 1.2390. Фунт/доллар оказался в районе 1.7835, а доллар/иена – на 117.50.

Движение рынка во вторую половину дня в четверг было обусловлено публикацией данных по индексу опережающих индикаторов. Как показал релиз, индекс опережающих индикаторов США за март составил – 0.10%(прогноз 0.00%, предыдущее -0.20%). На фоне публикации этих данных пара евро/доллар снизилась к отметке 1.2285, но ближе к 15:00 по Гринвичу она вернула свои позиции и торговалась уже выше уровня 1.2300, британский фунт снизился к отметке 1.7770

В первую половину дня в пятницу доллар США торговался практически без изменений против других основных валют. Курсы валют двигались в ограниченных диапазонах.

Нужно отметить, что инвесторы проявляли осторожность и предпочитали не держать значительных валютных позиций перед заседанием министров финансов и глав центральных банков стран Большой семерки. Кроме того, некоторые участники рынка предпочли также не открывать новых позиций ввиду отсутствия важных экономических данных в этот день.

Громким событием валютного рынка в пятницу стало сообщение центрального банка Швеции (Риксбанка) об изменении в его валютных резервах. За последние четыре недели центральный банк Швеции сократил долю доллара в своих валютных резервах с 37% до 20% и увеличил долю евро с 37% до 50%. Общий объем валютных резервов Риксбанка состави 24,9 миллиарда долларов.

На фоне этого сообщения американская валюта оказалась под давлением, что инициировало спекуляции о том, что другие центральные банки могли бы последовать тем же путем.

Курс евро/доллар поднялся к отметке 1.2357. Курс фунт/доллар достиг отметки 1.7846, после чего стабилизировался у уровня 1.7815. Курс доллар/йена упал ниже уровня 117.00 и выше него больше не поднимался, а к концу пятничной сессии достиг отметки 116.56.

Прогноз на следующую неделю.

Прошедшая неделя оказалась очень сложной для американской валюты. Несколько неплохих экономических данных по США вызывали всего лишь краткосрочную остановку в падении доллара. Основным стимулом к снижению американской валюты остается мнение участников рынка о том, что ФРС, возможно повысит ставки последний раз в мае, а затем сделает паузу не менее, чем на полгода. В то же время европейские и японские финансовые чиновники, скорее всего, будут повышать свои ставки. Безусловно, после подобного роста стоит ожидать некоторой консолидации на валютном рынке, но, тем не менее, сейчас единая европейская валюта как никогда склонна к дальнейшему росту ее повышение ограниченно важными уровнями 1.2400 и 1.2500. Сумеет ли евро преодолеть данное сопротивление, или снова вернется к уровням открытия предыдущей недели, будет зависеть и от экономических данных намеченных на следующую неделю. Если говорить об американских новостях, стоит отметить выход индекса доверия потребителей (Consumer Confidence) 25.04, а также продажи домов на первичном рынке жилья (New Home Sales) 26.04. Что касается европейских данных, несомненно, самым важным фактором будет выход германского индекса IFO 25 апреля, а также розничные продажи Великобритании (Retail Sales) 24 апреля, и уровень ВВП Англии 26.04.

С технической точки зрения, движение валют на следующей недели можно обозначить следующими уровнями: евро/доллар – 1.2500-1.2250, фунт/доллар – 1.8000-1.7630 и доллар/иена – 119.00-115.4. Причем начальник аналитического отдела FOREX CLUBа Алексей Трифонов не исключает, что в случае пробития важных уровней сопротивления по европейским валютам падение доллара будет еще более стремительным. Так, по мнению эксперта, евро/доллар после преодоления 1.2500 будет стремиться к 1.2800.

Календарь экономических новостей.

Дата/

Время (GMT)

Регион

Событие / индикатор

Период

Прогноз

Фактич.

Предыд.

Пересмотр.

 

 

Понедельник, 24 апреля

 

 

 

 

 

1:30

Австрал.

Индекс цен производителей (кв/кв) / Producer Price Index (QoQ)

   кв. 1

1.00%

0.80%

0.80%

 

1:30

Австрал.

Индекс цен производителей (г/г) /Producer Price Index (YoY)

кв. 1

4.00%

3.80%

3.00%

 

1:30

Австрал.

Изменение объема продаж новых транспортных средств (м/м) / New Motor Vehicle Sales MoM

Март

0.60%

-2.00%

-2.10%

-2.30%

1:30

Австрал.

Изменение объема продаж новых транспортных средств (г/г) /New Motor Vehicle Sales YoY

Март

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2006/04/22/article3387.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 17 по 21 апреля 2006 и прогноз на следущую неделю
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (29)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация