Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 1 по 5 мая 2006 и прогноз на следущую неделю

С самого начала недели позиции американского доллара начали заметно слабеть против японской иены, евро и других основных валют.

Так, уже в понедельник, на фоне низких объемов торгов из-за праздников и негативного отношения к доллару, рынок в целом проигнорировал благоприятные для американской валюты экономические данные, опубликованные в США в 12:30 по Гринвичу.

Опубликованные данные продемонстрировали рост личных доходов и расходов в США в марте, значительно превысивший ожидания экономистов. Данные были позитивными, тем не менее, сразу после выхода данных доллару удалось лишь ненадолго укрепить свои позиции, тем самым пара евро/доллар снизилась с уровня 1.2630 к уровню 1.2617.

Доллар развернулся вверх после того, как Институт управления поставками /ISM/ сообщил, что рассчитываемый им индекс деловой активности в производственной сфере США в апреле составил 57.3 против 55.2 в марте. Экономисты предполагали, что апрельское значение индекса составит 55.0.

Одновременно с выходом индекса ISM в 14:00 (GMT), были опубликованы данные по изменению уровня расходов на строительство за март, которые выросли на 0.90%, хотя экономисты прогнозировали рост доходов только на 0.40%. По уточенным данным, в феврале рост составил 1.00%, а не 0.80%, как сообщалось ранее.

Все это должно было вызвать интерес к американской валюте, но на рынке росли опасения, возникшие после истечения срока действия требований ООН к Ирану по прекращению ядерной программы этой страны. Заявление властей Ирана о том, что никакие резолюции Совета безопасности ООН не заставят их отказаться от обогащения урана, спровоцировало резкий рост цен на нефть и драгоценные металлы. Кроме того, председатель Федеральной резервной системы ФРС США Бен Бернанке в своем недавнем выступлении в Конгрессе США дал понять, что ФРС может сделать паузу в повышении процентных ставок. После этого заявления падение доллара ускорилось, а участники рынка в массовом порядке стали открывать короткие и ликвидировать длинные позиции по американской валюте.

Однако председатель ФРС уже на этой неделе сделал поправки к своим предыдущим заявлениям. Он заявил о том, что рынок слишком сильно уверовал в последнее повышение американских ставок. По его словам, Федеральный Резерв вполне может продлить этот цикл для контроля над инфляцией. Поэтому многие спекулянты стали закрывать короткие позиции по доллару. Кроме того, японские импортеры покупали доллары за иену, в результате чего американская валюта достигла отметки 114.00 иены.

Между тем, последующие фундаментальные данные носили разнонаправленный характер. Так, как показали события вторника, индекс менеджеров по снабжению /PMI/ в Еврозоне и Великобритании значительно вырос, после чего пара евро/доллар выросла до уровня 1.2666, доллар/японская иена снизилась на 50 пунктов до уровня 113.20, а британский фунт вырос до отметки 1.8392. Тем временем, канадский доллар приближался к 30-летнему максимуму против американской валюты, на фоне подорожания нефти и высоких цен на сырьевые товары в целом.

Аналитики «FOREX CLUBа» также отмечают и такое событие, как повышение Резервным Банком Австралии процентных ставок на 25 базисных пунктов до 5.75%, произошедшее во вторник, что спровоцировало рост австралийской валюты. Напомним, что более высокие ставки, как правило, повышают привлекательность активов данной страны.

Но уже на следующий день появился позитив по доллару, который вновь развернул валютные курсы. Индекс рефинансирования от МВА по США за 28 апреля составил 8.80% по сравнению с предыдущим значением -3.70%. Далее опубликованные данные по заказам в обрабатывающей промышленности США за март и непроизводственный индекс Института Управления Поставками /ISM/ вновь преподнесли приятный сюрприз, после чего пара евро/доллар упала на 35 пунктов к отметке 1.2596, британский фунт также упал на 40 пунктов к уровню 1.8358.

На азиатской сессии в четверг Доллар США немного вырос против японской иены и евро, так как председатель Федеральной Резервной Системы /ФРС/ США Бен Бернанке не прояснил свою позицию относительно денежно-кредитной политики на вчерашнем выступлении. Пара евро/доллар торговалась с понижением на уровне 1.2606, по сравнению с закрытием среды 1.2625, британский фунт – 1.8372.

Укреплению доллара способствовал и тот факт, что ему вновь не удалось пробить минимумы, достигнутые ранее на этой неделе.

Пара фунт/доллар США выросла на 30 пунктов до уровня 1.8398 после того, как были опубликованы благоприятные данные по индексу менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы услуг Великобритании и по объему ипотечного кредитования в стране.

Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии в четверг оставил процентные ставки без изменений на уровне 4.50%. Тем не менее, учитывая, что последние экономические данные свидетельствуют об ускорении экономического роста в Великобритании, следующим шагом Комитета, скорее всего, будет повышение ставок, а не их понижение.

Европейский Центральный Банк оставил процентные ставки без изменений на уровне 2.50%, и решение Центрального Банка было предсказуемым после того, как в апреле Трише дал понять, что следующее повышение ставок, вероятно, произойдет лишь в июне.

Доллар США сдал некоторые завоеванные ранее позиции против евро в начале нью-йоркской сессии. Падение американской валюты было спровоцировано комментариями президента Европейского Центрального Банка Жан-Клода Трише, который показал себя сторонником ужесточения денежно-кредитной политики.

По словам президента ЕЦБ, руководство банка сохраняет бдительность в отношении инфляции и намерено сдерживать инфляционное давление в Еврозоне. После слов Трише единая европейская валюта сразу же выросла на 35 пунктов до уровня 1.2638 против доллара, а пара фунт/доллар вырос до отметки 1.8452. Тем не менее, по сравнению с уровнями закрытия среды доллар все еще торгуется с повышением против евро.

А также, укреплению европейской валюты послужили данные по числу первичных заявок на получение пособия по безработице США, которые оказались выше прогноза до 322 тысяч, а также данные по изменению производительности в несельскохозяйственном секторе США, что составили 3.20% по сравнению с предыдущим изменением -0.50%, (прогноз был 3.00%).

Канадскому доллару в четверг удалось подняться с самых низких уровней до отметки 1.1141, когда американская валюта подешевела на комментариях президента Европейского центрального банка Трише, воспринятых инвесторами как намек на возможность повышения ставок в Еврозоне.

Первая половина дня пятницы прошла в ожиданиях публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики Соединенных Штатов Америки. До начала торгов в Нью-Йорке основные валюты ходили в узких диапазонах, а объем торгов был сравнительно небольшим. Так, единая валюта колебалась в коридоре шириной чуть более 200 пунктов, паре доллар/иена в процессе постепенного роста почти удалось дотронуться до уровня 114.00 (максимум суток по паре составил 113.99), а британский фунт, постепенно понижаясь, почти пробил уровень 1.8500 – перед релизом американских экономических данных минимум дня по паре дошел до 1.8472.

Тем не менее, выход новостей сопровождался сюрпризом: число занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло значительно меньше, чем ожидалось – лишь на 138 тыс. человек, тогда как прогнозировался прирост в 200 тыс. Плохие показатели привели к массовым продажам американской валюты, что способствовало росту цен на евро до максимума недели 1.2762, фунта – до 1.8621. Цены на пару доллар/японская иена же претерпели самые значительные изменения: после американских данных котировки на USD/JPY достигли минимальной отметки недели 112.23. До сегодняшнего дня на этих отметках пара торговалась побывать лишь в сентябре прошлого года.

Прогноз на следующую неделю

Несмотря на то, что, казалось бы, большую часть недели ситуация на валютных рынках была относительно стабильна, в своих ожиданиях на следующую неделю начальник аналитического отдела «FOREX CLUB» Алексей Трифонов полагает, что давление на доллар сохранится. Цифры по американскому рынку труда, опубликованные в пятницу 5 мая даже примерно не совпали с прогнозами аналитиков (138 тыс. против 200 тыс.), что и не смогло придать силы американской валюте.

Главным же аргументом в пользу доллара остается заседание ФРС 10 мая, на котором, скорее всего, ставки будут повышены еще на 25 базисных пунктов. Ожидания данного события могут удерживать спекулянтов от продаж доллара. Особый интерес рынка связан с тем, какой тон будет носить итоговое заявление ФРС. Если в заявлении будут употребляться мягкие фразы о необходимости сделать оценку влияния ставок на экономику, то это будет являться негативом для доллара. Большинство аналитиков полагают, что дальнейшая пауза в работе над ставками очень вероятна. А именно ожидания подобной паузы и привели к ослаблению американской валюты. Таким образом, если до объявления решения ФРС курсы валют останутся выше ключевых отметок (так для евро/доллар ключевыми отметками видятся 1.2550 и 1.2480), то доллар в дальнейшем ждет новое падение. Дело в том, что 12 мая будет публиковаться внешнеторговый баланс США. А от этого показателя пока не приходится ждать поддержки «зеленому». Дело в том, что размер дефицита американской внешней торговли очень велик, что подразумевает превышение долларового предложения на рынке над спросом. Поэтому расширение внешнеторгового дефицита будет негативно воспринято рынком по доллару.

Кроме вышеназванных показателей, аналитики «FOREX CLUBа» рекомендуют не упускать из внимания и цифры по американскому бюджету 10 мая, по ВВП Еврозоны и американским розничным продажам 11 мая.

В целом же специалисты компании ожидают, что основные валюты на следующей недели будут колебаться в рамках следующих каналов: евро/доллар – 1.2550-1.2890, фунт/доллар – 1.8475-1.8735, а доллар/иена – 114.20-111.00.

Календарь экономический новостей

Дата / Время (GMT)

 

Событие / Индикатор

 

Прогноз

Фактич.

Пред.

Пересмотр.

 

 

Понедельник, 8 мая

 

 

 

 

 

1:30

Австрал.

Изменение объема розничных продаж / Retail Sales

Март

0.40%

0.30%

0.70%

- -

1:30

Австрал.

Изменение объема розничных продаж без учета инфляции (кв/кв) / Retail Sales Ex Inflation(QoQ)

1кв.

1.30%

1.70%

0.30%

0.50%

1:30

Австрал.

Изменение объема объявлений по вакансиям от ANZ / ANZ Job Advertisements

Апр.

- -

-0.50%

2.00%

- -

5:45

Швейц.

Уровень безработицы / Unemployment Rate

Апр.

3.50%

3.50%

3.60%

- -

5:45

Швейц.

Уровень безработицы (с учетом сезонных колебаний) / Unemployment Rate (sa)

Апр.

3.40%

3.40%

3.50%

- -

6:00

Швейц.

Заседание Банка для международных расчетов (проводится раз в 2 мес.)

 

 

 

 

 

8:30

Великоб.

Индекс цен производителей на входе (м/м) / PPI Input s.a.           (MoM)

Апр.

1.50%

2.50%

0.30%

-0.20%

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2006/05/05/article3447.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 1 по 5 мая 2006 и прогноз на следущую неделю
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (21)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация