Аналитический обзор рынка Forex за неделю 2-6 октября 2006 и прогноз на следующую неделю

Так, началась текущая торговая неделя с ценовым разрывом не в пользу «зеленого» из-за комментариев президента Федеральной Резервной Системы в Сент-Луисе Уильяма Пула, который сказал, что поддерживает повышение процентных ставок в случае необходимости. Однако также чиновник добавил, что готов "действовать активно, если того потребуют обстоятельства" в ситуации, при которой снижение инфляции будет сочетаться со слабостью экономики США. Участники рынка интерпретировали это высказывание как указание на то, что процентные ставки в какой-то момент будут снижены.

Тем не менее, первые рабочие часы недели американская валюта несколько укрепилась против своих конкурентов. В основном ход доллара наверх был связан с публикацией ежеквартального отчета Банка Японии Танкан. Так, индекс настроений в деловых кругах Танкан оказался выше, чем ожидалось, однако это не смогло убедить инвесторов в том, что Банк Японии повысит ставки в ближайшем будущем. Большинство участников валютного рынка проигнорировали отчет Банка Японии Танкан, согласно которому основной индекс настроений в деловых кругах Японии за сентябрь вырос на 3 пункта до 24 пунктов, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков. «По-видимому, на рынке считают, что центральный банк Японии не будет повышать процентные ставки в ближайшее время, и что иена продолжит постепенно снижаться»,- сказал по этому поводу один из аналитиков Группы Компаний FOREX CLUB. Действительно, мало кто ожидает, что Банк Японии в ближайшее время повысит процентные ставки. Премьер-министр Японии Синдзо Абэ также поддержал эту точку зрения заявлениями о том, что Банк Японии должен проводить такую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономический рост.

На публикации данных пара доллар/иена выросла до самого высокого уровня за более чем пять месяцев (118.38), а евро и фунт снизились до своих уровней поддержки 1.2650 и 1.8700 соответственно.

Указанные отметки были лучшими достижениями американской валюты на этой неделе, остальные рабочие дни доллару не удавалось достигнуть таких результатов.

Также на этой неделе укреплению иены способствовали комментарии министра финансов Японии Кодзи Оми о том, что дефляция в Японии, преодолена. Специалисты считают, что по сравнению со своим предшественником Оми больше уверен в устойчивости экономического роста в Японии. Не исключено, что в этих условиях Банк Японии все же будет располагать более широкими возможностями для еще одного повышения процентных ставок в этом году. Несмотря на сообщения о том, что Северная Корея намерена провести ядерные испытания, паре доллар/иена за прошедшие рабочие дни на этой неделе все же не удалось закрепиться выше уровня 118 иен за доллар.

Стоит отметить, что данные по американской экономике, опубликованные в начале недели, не смогли порадовать инвесторов.

Так, индекс индекс деловой активности ISM в промышленной сфере, релиз которого состоялся в понедельник, в сентябре составил 52.9 пункта, что свидетельствует о продолжении роста в данном секторе экономики США, хотя темпы этого роста и снижаются темпами на фоне высоких процентных ставок и замедления темпов развития рынка жилья. Показатель за август был 54.5, а прогнозное значение для отчетного месяца ожидалось на уровне 53.5. Вместе с индексом ISM был опубликован индекс расходов на строительство, которые неожиданно выросли в августе, что было вызвано увеличением расходов на нежилые помещения. Объем расходов на строительство вырос в августе на 0.30% после падения на 1.20% в июле. Экономисты ожидали падения показателя на 0.30% по сравнению с июлем. Тем не менее, эти данные рынок отреагировал активными продажами доллара США.

В один из рабочих дней экономические новости по США отсутствовали вовсе, что также не способствовало укреплению американской валюты.

Доллар США в среду торговался с повышением перед выступлением председателя ФРС Бена Бернанке, которое состоялось в середине недели. Участники рынка рассчитывали, что Бернанке выразит опасения относительно инфляционного давления и намекнет на возможность возобновления цикла повышения процентных ставок в США. Тем не менее, выступление было выдержано в сравнительно нейтральных тонах. Глава ФРС сказал, что "руководство ФРС США по-прежнему обеспокоено инфляцией". В то же время, по мнению Бернанке, ценовое давление "со временем снизится". Как подчеркнул глава ФРС, экономика США является "достаточно сильной".

В отношении данных по странам Европы можно сказать, что публикация наиболее значимых новостей – решений Банка Англии и Европейского Центрального Банка по ставкам - еще только предстоит, а из уже опубликованных цифр интерес представляли такие экономические показатели региона, как индексы PMI, рассчитываемые для различных секторов экономики.

Так, уровень деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны не изменился в сентябре. Индекс PMI в сентябре составил 56.5 пунктов по сравнению с 56.5 в августе. Показатель совпал с предварительными прогнозами. А вот цифры по сектору услуг, опубликованные в середине недели, разочаровали участников рынка и привели к продажам единой валюты, так как оказались хуже прогнозных: 56.7 против ожидаемых 57.0 – на этих новостях пара евро/доллар вновь приблизилась к своему минимальному уровню, достигнутому в начале недели.

Аналогичный индекс, рассчитываемый для Великобритании, вырос в сентябре весьма значительно и составил 54.4 против 53.1 в августе. Аналитики ожидали снижение индекса до 53.0. Признаки возобновления роста деловой активности в обрабатывающей промышленности усиливают ожидания повышения процентных ставок в Великобритании до конца 2006 года, что и способствовало укреплению британской валюты.

Также интерес представляли и другие данные по Еврозоне, которые включали в себя информацию по уровню безработицы и ценам производителей. Темпы роста промышленных цен в августе снизились по сравнению с июлем на фоне снижения цен на энергоносители. Общий PPI вырос на 0.10% после роста на 0.70% в июле. В годовом исчислении цены производителей выросли на 5.70% после роста на 6.00% в июле. Предварительные прогнозы по показателям составляли 0.20% в месячном и 5.70% в годовом исчислении. Безработица в Еврозоне в августе неожиданно выросла до 7.90% после роста на 7.80% в июле. Темпы роста безработицы увеличились впервые с ноября 2003 года, когда безработица достигала уровня 8.90%. После этого безработица хоть и оставалась на традиционно для Еврозоны высоком уровне, но неуклонно снижалась. Аналитики склонялись к мнению, что уровень безработицы должен был остаться прежним. Тем не менее рынки все еще предполагали, что на своем заседании в четверг ЕЦБ в очередной раз поднимет процентные ставки на 0.25% до 3.25%.

По мере приближения конца недели объем совершаемых операций на рынке постепенно уменьшался. Нежелание инвесторов рисковать перед публикацией решения по процентным ставкам ЕЦБ и Банка Англии, а также из-за праздничного дня в Германии заставили валютные пары находиться практически на одном месте.

Конец недели оказался поистине переломным, в результате чего американская валюта оказалась победителем недели.

Решения по ставкам в Англии привело к небольшому падению котировок фунта, так как ставки, как и прогнозировалось, остались на прежнем уровне, и никаких комментариев по поводу денежно-кредитной политике ЦБ Соединенного Королевства не сделал. А вот перед решением ЕЦБ участники рынка начали постепенно продавать евровалюты. Ставки в Еврозоне, как и ожидалось аналитиками были повышены до 3.25%, но сам факт объявления такого решения не вызвал значимых движений, так как большинство участников рынка его уже учли. А вот выступление председателя ЕЦБ Жана-Клода Трише привело к волнениям среди трейдеров, так как оказалось менее жестким, чем ожидали на рынке. Было сказано, что руководство Банка будет очень внимательно отслеживать ценовую ситуацию, однако ключевое слово "бдительность", как того ожидали некоторые участники рынка, так и не прозвучало. Дополнительную поддержку доллару США оказали и данные по первоначальным заявкам на пособие по безработице, вышедшие чуть позже. Опубликованные данные показали что количество первичных заявок на пособие по безработице уменьшилось на 17 тысяч, вместо предполагавшейся 1 тысячи. В результате пятницу, когда ожидалась публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США, единая валюта встретила ниже отметки 1.2700, а фунт – под уровнем 1.8800.

Непосредственно до выхода американских данных в пятницу конкуренты доллара находились под давлением в ожидании предстоящего релиза, который оказался довольно интересным. При этом слабее всех выглядела японская валюта, чему способствовали новости о том, что в выходные Северная Корея, возможно, проведет испытание своих ядерных ракет.

Так, в сентября в несельскохозяйственном секторе Америки было создано всего 51 тыс. рабочих мест, хотя ожидалось, что их будет 120 тыс. Но при этом значение за август оказалось пересмотрено со 128 тыс. до 188 тыс. При этом первоначально участники рынка двинулись продавать доллары, что привело единую валюту на отметку 1.2716, а фунт – на 1.8882. Тем не менее, уже через несколько минут ситуация изменилась с точностью до наоборот, в результате чего котировки единой валюты упали ниже уровня 1.2600, а фунта – под отметку 1.8700. Пара доллар/иена выросла в цене до 119.00, а цена на доллар/франк выросла выше 1.2600. Примерно на этих отметках неделя и завершилась.



Прогноз на следующую неделю

Бурное развитие событий в конце недели сделало американскую валюту фаворитом перед закрытием торгов на выходные. Даже несмотря на то, что все меньше участников рынка считают возможным повышение ставок в Штатах в этом году, пятничным цифрам вполне удалось подтвердить слова Бена Бернанке о «достаточно сильной экономике». На следующей неделе способствовать укреплению американской валюты могут релизы значимых макроэкономических показатели США на следующей неделе, которые могут продемонстрировать замедление темпов снижения экономического роста в стране и достижения определенной стабильности.

На другой чаше весов экономические данные по Европе, в которой, согласно последним цифрам, замедляются темпы роста инфляции, для борьбы с которой и повышают ставки, что, в свою очередь, способствует укреплению той или иной валюты. Помимо низких темпов роста цен, негатива по евро добавляет и спад потребительской и деловой уверенности в крупнейшей экономике региона – Германии, а по фунту – ухудшение ряда экономических показателей Великобритании в последнее время.

Таким образом, на следующую неделю аналитикам ГК «FOREX CLUB» более сильной валютой видится американский доллар.

Изменить расстановку сил могут релизы таких экономических данных, как сальдо баланса внешней торговли по США, американский экономический отчет «Бежевая книга», данные по объемам запасов на складах и розничным продажам в Америке. Из европейских данных интерес будут представлять индекс цен производителей и баланс внешней торговли Великобритании, ВВП Еврозоны, а также выступления ряда чиновников из ЕЦБ.

Календарь экономических новостей на следующую неделю

 

Дата / Время (GMT)

Регион

Событие / индикатор

Период

Прог.

Факт.

Пред.

Пересм.



Воскресенье, 8 октября






23:30

Австрал.

Индекс деловой активности AiG в сфере строительства / AiG Perf of Construction Index

Сент.

- -

53.1

45.6

- -



Понедельник, 9 октября






1:30

Австрал.

Индекс вакансий от ANZ / ANZ Job Advertisements

Сент.

- -

-0.2%

-0.6%

- -

6:00

Герм.

Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance

Авг.

11.7B

11.2B

13.1B

13.2B

6:00

Герм.

Сальдо расчетного счета платежного баланса (евро) / Current Account (EURO)

Авг.

3.8B

2.4B

7.3B

7.2B

6:00

Герм.

Изменение объема импорта (м/м) / Imports SA (MoM)

Авг.

0.5%

-0.3%

2.8%

2.6%

6:00

Герм.

Изменение объема экспорта (м/м) / Exports SA (MoM)

Авг.

0.2%

-0.1%

2.3%

2.2%

6:30

Австрал.

Изменение объемов золотовалютных резервов / Foreign Reserves

Сент.

- -

61.75B

67.03B

- -

8:30

Великоб.

Индекс закупочных цен производителей (м/м) / PPI Input s.a. (MoM)

Сент.

-1.0%

-1.8%

-1.2%

-1.6%

8:30

Великоб.

Индекс закупочных цен производителей (г/г) / PPI Input NSA (YoY)

Сент.

6.7%

5.1%

7.6%

7.9%

8:30

Великоб.

Индекс отпускных цен производителей (м/м) / PPI Output n.s.a. (MoM)

Сент.

0.1%

-0.3%

0.0%

0.1%

8:30

Великоб.

Индекс отпускных цен производителей (г/г) / PPI Output n.s.a. (YoY)

Сент.

2.0%

1.8%

2.6%

2.7%

8:30

Великоб.

Основной индекс отпускных цен производителей (м/м) / PPI Output Core SA (MoM)

Сент.

0.2%

0.1%

-0.2%

-0.1%

8:30

Великоб.

Основной индекс отпускных цен производителей (г/г) / PPI Output Core NSA (YoY)

Сент.

2.0%

2.0%

2.1%

2.2%

8:30

Великоб.

Индекс цен на жилье от DCLG (г/г) / DCLG UK House Prices (YoY)

Авг.

6.5%

7.7%

6.0%

- -

9:30

EC

Barroso, Verheugen (ЕС) выступают на конференции в Лиссабон






10:00

Герм.

Изменение объема пром. производства (г/г) / Industrial Prod. YoY (nsa wda)

Авг.

5.9%

7.2%

4.7%

4.3%

10:00

Герм.

Изменение объема пром. производства (м/м) / Industrial Production MoM (sa)

Авг.

0.3%

1.9%

1.2%

0.8%

10:00

EC

McCreevy (ЕС) выступает в Берлине






0:00

EC

Mandelson(ЕС) выступает в Порто






14:15

EC

Kroes (ЕС) выступает в Амстердаме






14:40

США

Yellen (ФРС) выступает по вопросу экономических прогнозов






21:00

Н. Зеланд.

Индекс настроений в деловой среде от NZIER / NZIER Business Opinion Survey

3 кв.

- -

-19

-44

- -



Вторник, 10 октября






1:30

Австрал.

Отчет по настроениям в деловой среде от National Australia Bank






5:00

Япон.

Изменение объема заказов на машины и оборудование (м/м) / Machine Orders (MoM)

Авг.

11.2%

6.7%

-16.7%

- -

5:00

Япон.

Изменение объема заказов на машины и оборудование (г/г) / Machine Orders YOY%

Авг.

3.7%

-0.5%

-1.2%

- -

5:45

EC

Liikanen (ЕЦБ) выступает в Хельсинки






6:45

Франц.

Изменение объема пром. производства (м/м) / Industrial Production (MoM)

Авг.

0.7%

0.8%

-1.3%

-1.4%

6:45

Франц.

Изменение объема пром. производства (г/г) / Industrial Production (YoY)

Авг.

0.8%

1.0%

1.3%

1.2%

6:45

Франц.

Изменение объема производства в обрабат. промышленности (м/м) / Manufacturing Production (MoM)

Авг.

0.7%

0.9%

-1.5%

- -

6:45

Франц.

Изменение объема производства в обрабат. промышленности (г/г) / Manufacturing Production (YoY)

Авг.

1.5%

1.6%

1.4%

1.3%

6:45

Франц.

Сальдо баланса внешней торговли (евро) / Trade Balance (Euros)

Авг.

-3.0B

-3.5В

-3.7B

-3.4В

7:00

Япон.

Индекс текущей ситуации от Eco Watchers / Eco Watchers Survey: Current

Сент.

51.0

51.0

50.2

- -

7:00

Япон.

Индекс ожиданий от Eco Watchers / Eco Watchers Survey: Outlook

Сент.

- -

52.8

51.5

- -

7:30

EC

Пресс-конференция представителей Европарламента и Ирана



Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2006/10/06/article4197.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю 2-6 октября 2006 и прогноз на следующую неделю
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (268)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация