Слушайте Кинга (12.11.2009)

За прошедшие пару месяцев валютный рынок оказался одним из наиболее оптимальных средств приложения своих инвестиций. Трейдеры максимально использовали полученные для заработка возможности, т.к. сильных однонаправленных ходов на рынке не было, и движения котировок позволяли быстро фиксировать прибыль.

Если говорить о форме движения на рынке, то это была постепенная игра на ослабление доллара. В условиях низких процентных ставок в Соединенных Штатах, продолжающейся накачки финансовой системы деньгами и наличия огромного бюджетного дефицита страны инвесторам ничего другого не оставалось делать, кроме, как продавать «зеленый». Именно поэтому большинство новостей рассматривались с точки зрения поиска возможностей для продаж доллара за другие валюты. Даже встреча министров финансов “Большой семерки» (G7), на которой вновь прозвучали слова о предпочтении сильного доллара, не смогли повлиять на ситуацию.

Финансовый мир уделял большое внимание выступлениям представителей Федеральной Резервной Системы. Среди экспертов ведется дискуссия о том, когда же начнется повышение процентных ставок. Валюта той страны, где ставки начнут повышаться раньше, имеет дополнительный потенциал к росту. Однако на прошедшем заседании Комитета по свободному рынку никаких изменений в денежно-кредитной политике не было. Кроме того Федеральный Резерв не дал никаких пояснений относительно времени возможного повышения ставок. Таким образом, инвесторы сделали вывод, что низкие ставки будут оставаться таковыми еще продолжительное время.

На низкие ставки позитивно реагировали фондовые рынки, формируя дополнительный интерес к нефти и активам с большей отдачей, нежели американские. Происходил, своего рода, лавинообразный процесс, когда разные рынки и разные товары оказывали поддержку друг другу, вызывая дальнейшее ослабление «зеленого».

К негативу по доллару добавилось заявление аналитика ЦБ Китая о диверсификации части внушительных золотовалютных активов Банка в евро и иену. Китай выступает одним из сторонников создания альтернативы доллару в качестве резервной валюты. Так он планомерно расширяет использование юаня во внешней торговле со странами АСЕАН, заключив на сегодняшний день соглашение о возможности расчетов в юанях уже с шестью странами. Для доллара же подобные новости создавали дополнительный навес.

Стоит заметить, что уже в начале ноября британская валюта испытала серьезное падение. Первый удар фунт получил после предупреждения, сделанного рейтинговым агентством Fitch о том, что Великобритания может лишиться своего высшего финансового рейтинга. Если это произойдет, то на рынке могут произойти поистине драматические события, выливающиеся в массовый уход из фунта. Неудивительно, что фунт обвалился на полторы фигуры сразу же после появления этого сообщения. И хотя далее более высокие показатели занятости поддержали британца, новое падение произошло благодаря заявлению главы центрального банка, г-на Кинга, который сказал, что более слабый фунт позволит экономике быстрее выйти из кризиса и перестроиться на экспортные задачи. Это новое заявление было даже еще более действенным, т.к. фунт упал более чем на 200 пунктов.

Прогноз на ноябрь

Рассматривая широкий временной интервал, невольно наталкиваешься на мысль о том, что подобная картина по паре евро/доллар уже наблюдалась. В 2006-2007 году мы видели аналогичный постепенный рост. А после того, как пробивался предыдущий максимум, происходило ускорение движения в сторону пробоя. Истории свойственно повторяться. Так и в этом году евро/доллар постепенно ликвидирует те потери, которые пара перенесла в результате кризиса. Логическим продолжением видится движения котировок к своему предыдущему максимума. Но перед ним, в соответствии с историей, возможен противоход на 3.5-4 фигуры, которые можно использовать для выгодных покупок евро.

С точки зрения фундамента, несмотря на все заявления американских чиновников о приверженности сильному доллару, создается впечатление, что на самом деле, Белому Дому выгодно подобное ослабление «зеленого», т.к. это смягчает кредитную нагрузку на государство.

Стоит заметить, что на следующей неделе Президент США Барак Обама будет встречаться с главой Китая Ху Цзиньтао. На этой встрече вновь Пекин могут попросить сделать юань более свободным. Все это вряд ли поддержит американскую валюту. Поэтому мы продолжаем ожидать снижения доллара.

Стоит, однако, заметить, что потребительский сектор США все еще не может набрать обороты. Безработица продолжает расти в стране, а расходы домохозяйств оставляют желать лучшего. Представители крупных торговых сетей беспокоятся о том, что Рождественский период на этот раз может оказаться довольно сложным. Если инвесторы получат дополнительные сигналы о том, что и в других станах ситуации аналогично американской, то это может вылиться в ожидания замедленного мирового экономического роста. В подобном случае спрос на доллары, как на наиболее ликвидную валюту, может вырасти, и мы увидим рост спроса на «зеленый». Вот только на сколько длительным он окажется сейчас прогнозировать тяжело.

Ожидаемые схематические колебания основных валютных пар в ноябре представляем ниже:

Евро

eur_nov09_small.jpg

Фунт

gbp_nov09_small.jpg

Иена

jpy_nov09_small.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec763/2009/11/12/article9246.html - Слушайте Кинга (12.11.2009)
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.