Exxon Mobil - Обновлён 22 марта (21.03.2010)

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

Компания Exxon Mobil опубликовала финансовые данные за 4 кв. 2009 года. После длительного застоя продажи нефтяного гиганта начали расти. А именно, за отчетный период выручка выросла на 6.1% по сравнению с 4 кв. 2009 года и составила 89.8 млрд. долларов. Несмотря на увеличение спроса на продукцию чистая прибыль сократилась на целых 23%. В то же время показатель чистых доходов в расчете на акцию упал, но на 5% меньше. Абсолютное значение составляет 1.27 долларов. Что касается инвестиций в основные средства и расходы на поисково-разведочные работы, то они составили 8.3 млрд. долларов, что на 21% больше по сравнению со значением 4 кв. 2008 года. Из списка событий, которые имели место за последние 3 месяца прошлого года, мы выделили следующие: покупка компании XTO Energy за 41 млрд. долларов, которая является производителем природного газа и имеет солидные запасы (доказанные запасы достигают 45 трлн. куб футов); достигнута договоренность между руководством корпорации и правительством Папуа Новая Гвинея о строительстве завода по производству сжиженного нефтяного газа. В целом, на этом предприятии годовой объем производства составит 6.6 млн. тонн в год; одобрена программа строительства нового нефтехимического завода в Катаре. При максимальной загрузке этот комплекс сможет производить 0.65 млн. тонн полиэтилена и 0.7 млн. тонн этиленгликола в год. Строительство предприятия планируется завершить в 2015 году. Во время пресс-конференции, председатель правления Exxon Mobil , г. Тиллерсон, заявил «Несмотря на неблагоприятную экономическую конъюнктуру мы продемонстрировали солидные результаты. Наша чистая прибыль за исключением неоперационных расходов достигла 19.4 млрд. евро в то время как цены на энергоносители и уровень прибыльности в области переработки остаются низкими. За 2009 год мы инвестировали свыше 27 млрд. долларов для увеличения резервов и производственных возможностей». В 4 кв. 2009 года компания выплатила дивиденды на сумму 2 млрд. долларов и выкупила 33 млн. акций (2.4 млрд. долларов), что в совокупности с остальными покупками в течение года увеличило объем выкупленных акций до уровня 8 млрд. долларов. Это одна из немногих корпораций на Wall Street, которая продолжает выкупать акции, причем в таких объемах.

В 4 кв. 2009 года чистые доходы подразделения «Upstream» увеличились на 2.6% до 5.8 млрд. долларов. Тут высокая стоимость нефти имела положительное влияние на рост продаж, тогда как природный газ заметно упал в цене. А теперь перейдем к объему добычи, в пересчете на нефтяной эквивалент, который в 4 кв. 2009 года вырос на 1.3% по сравнению с тем же периодом прошлого года (Рис. 1 и 2). Причем добыча нефти сократилась на 79,000 баррелей в день и составила 2.4 млн. баррелей в день. Решение ОПЭК и снижение добычи на «зрелых» месторождениях имели негативное влияние. Однако стоит обратить внимание на то обстоятельство, что за исключением квот ОПЭК эксплуатация новых месторождений полностью компенсировала снижение добычи на «зрелых». С региональной точки зрения заметный рост добычи нефти был зарегистрирован в Российско-каспийском и Азиатско-тихоокеанском регионах и США. Что касается природного газа, то его добыча составила 10.7 млрд. куб. футов в день за 4 кв. 2009 года, что на 868 млн. больше значения того же кв. предыдущего года. Низкий спрос в Европе и увеличение количества «зрелых» месторождений ухудшили результаты подразделения «Upstream». В то же время увеличилась добыча природного газа в Катаре, США и в странах Азиатско-тихоокеанского региона. И на этот раз в Российско-каспийском регионе был зарегистрирован рост. Завершая обсуждение этой области деятельности корпорации Exxon Mobil, стоит добавить, что прибыль подразделения «Upstream» в США оказалась почти на 45% больше в годовом исчислении. За рубежом результаты были поскромнее (-3.4%).

Впервые за последние годы подразделение «Downstream» имело убытки из-за низкого уровня прибыльности в сфере переработки. В отчетном периоде продажа нефтепродуктов сократилась на 272,000 баррелей в день и составила 6.5 млн. баррелей в день. Падение было связано со снижением продажи бензина, авиационного топлива, печного и дизельного топлива и масла. Причем лидером стало печное и дизельное топливо, спрос которого упал на 6.3%. Стоит добавить, что сокращению физического объема производства способствовала также продажа некоторых заводов. Но главным источником является не низкий спрос, а существенное падение уровня прибыльности, в большей части в США. В этой связи, неудивительно, что отчетный квартал подразделение «Downstream» в США завершило с убытками в размере 0.3 млрд. долларов. А за пределами США прибыль сократилась до 0.1 млрд. долларов. Восстановление мировой экономики способствует развитию химической промышленности. В 4 кв. 2009 года объем производства подразделения «Chemical» увеличился на 1.1 мегатонны до 6.7 мегатонны. Причем, рост был зафиксирован во всех районах мира, в связи с чем, чистые доходы «Chemical» выросли более чем вчетверо.

Продажи и доходы корпорации Exxon Mobil сократились только в 2009 году, в большей части, из-за низкой стоимости нефти. А вот «фундаментальная позиция» компании относительно конкурентов остается очень сильной по сравнению с конкурентами, что имеет несколько причин. Речь идет о том, что в начале этого тысячелетия руководство корпорации инвестировало огромные средства для разработки новых месторождений, благодаря чему смогло значительно увеличить резервы энергоносителей и диверсифицировать источники их добычи. Высокий объем добычи нефти и природного газа обусловлен участием корпорации в разработке новых месторождений в Катаре, ОАЭ, России, Казахстане, Индонезии, Нигерии и Анголе. В 2009 году добыча природного газа и нефти существенно увеличилась и будет расти благодаря масштабным инвестициям и участию в совместных проектах в странах Африки, Персидского Залива и Средней Азии. Крайне важно то обстоятельство, что по прогнозам многих аналитиков ведущих банков производство энергии будет все больше и больше осуществляться за счет газа, так как он является экологически чистым сырьем. А Exxon Mobil полным ходом развивает именно те проекты, которые связаны с добычей и переработкой природного газа. Для усиления своих позиций во второй половине 2009 года была приобретена компания XTO Energy с её большими запасами природного газа.

Но надо учитывать то обстоятельство, что в 2010 году мировая экономика будет потреблять меньше нефти, чем в 2008 году. Подразделение «Downstream» остается мировым лидером в сфере переработки нефти, обеспечивает высокий уровень качества и устойчивый рост продаж. Поскольку темпы роста добычи нефти в мире заметно превышают темпы увеличения производственных мощностей, подразделение компании Exxon Mobil по переработке нефти и природного газа сможет и дальше укреплять свои позиции, при условии низкой волатильности цен на черное золото. На фоне относительно низких цен на нефть и природный газ у подразделения «Downstream» появляется возможность повышения прибыльности, что в свою очередь смягчит негативный эффект из-за сокращения доходов от продажи нефти. Не останется в стороне и направление «Chemical», которое сможет наверстать упущенное и добиться роста прибыльности. Пожалуй, основным источником ухудшения результатов деятельности компании остается низкая экономическая активность в развитых странах.

На основе выше перечисленных рассуждений мы оставляет рекомендацию «покупать» без изменения для краткосрочных и среднесрочных стратегий (более подробно, о финансовых данных и рекомендациях, смотрите ниже в этой статье).

ФИНАНСОВЫЕ ДАННЫЕ И РЕКОМЕНДАЦИИ

Крупные институциональные инвесторы

Институциональный инвестор

Количество акций в портфеле, млн. штук

Дата обновления данных

Количество акций в портфеле, млн. штук

Дата обновления данных

State Street Global Advisors

179.7

12/31/09

173.6

09/30/09

Vanguard Group

164.6

12/31/09

166.5

09/30/09

Barclays Global Investors International

140.7

12/31/09

211.8

09/30/09

Bank of New York Mellon

73.0

12/31/09

76.1

09/30/09

Northern Trust

64.9

12/31/09

68.7

09/30/09

Источник: Exxon Mobil; NASDAQ

 

Годовые финансовые показатели

Стандарт учета US GAAP, в млн. долларах

 

 

2009

2008

2007

2006

2005

Выручка

310,586

477,359

404,552

377,635

370,680

Чистые доходы

19,658

45,220

40,610

39,500

36,130

Общие активы

233,052

228,052

242,082

219,015

208,335

Акционерный капитал

115,392

112,965

121,762

113,844

111,186

Долгосрочный долг

7,129

7,025

7,183

6,645

6,220

Общие обязательства

117,931

115,087

120,320

105,171

97,149

 

Квартальные финансовые показатели

Стандарт учета US GAAP, в млн. долларах

 

 

30 Дек. 09

30 Сен. 09

30 Июня 09

31 Марта 09

30 Дек. 08

Выручка

89,841

82,260

74,457

64,028

84,696

Чистые доходы

6,050

4,730

3,950

4,550

7,820

Общие активы

233,052

229,307

224,661

222,491

228,052

Акционерный капитал

115,392

107,265

106,592

107,003

112,965

Долгосрочный долг

7,129

7,185

9,274

7,041

7,025

Общие обязательства

117,931

122,042

118,069

115,488

115,087

 

ВЕДУЩИЕ МИРОВЫЕ ИНДЕКСЫ

* Значение индексов в пятницу

 

Индекс

Уровень закрытия *

Максимальное значение за неделю

Минимальное значение за неделю

Изменение за неделю, в %

S & P 500

1,159.90

1,169.84

1,141.45

0.86

NASDAQ 100

1,932.43

1,949.14

1,906.01

0.42

 

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ ЗА МАРТ

 

Компания

Дата

Событие

Intel

1 марта, 10:15 AM PT

Конференция, посвященная высоким технологиям, телекоммуникациям и медиа бизнесу, организованная Morgan Stanley

Microsoft

2 марта, 08:00 AM PT

Конференция, посвященная высоким технологиям, телекоммуникациям и медиа бизнесу, организованная Morgan Stanley

Johnson & Johnson

2 марта, 11:00 AM ET

Конференция, посвященная здравоохранению, организованная RBC Capital Markets

Time Warner

2 марта, 04:00 PM ET

Конференция, посвященная высоким технологиям, телекоммуникациям и медиа бизнесу, организованная Morgan Stanley

Cisco Systems

3 марта, 10:15 AM PT

Конференция, посвященная высоким технологиям, телекоммуникациям и медиа бизнесу, организованная Morgan Stanley

Microsoft

8 марта, 11:15 AM ET

Конференция, посвященная высоким технологиям, организованная Jefferies

Verizon Communications

8 марта

Конференция, посвященная телекоммуникациям и медиа бизнесу, организованная Credit Suisse

Cisco Systems

9 марта, 08:30 AM ET

Конференция, посвященная высоким технологиям, организованная Jefferies

Chevron Texaco

9 марта, 09:00 AM ET

Собрание специалистов по обсуждению деятельности компании Chevron Texaco

Amgen

10 марта, 09:30 AM ET

Конференция, посвященная здравоохранению, организованная Cowen

Exxon Mobil

11 марта, 09:00 AM ET

Собрание специалистов по обсуждению деятельности компании Exxon Mobil

General Electric

16 марта, 10:00 AM ET

Конференция, посвященная промышленности, организованная Goldman Sachs

 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec925/2010/03/21/article9739.html - Exxon Mobil - Обновлён 22 марта (21.03.2010)
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация