Exxon Mobil - Обновлён 16 мая (16.05.2010)

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

Компания Exxon Mobil опубликовала финансовые данные за 1 кв. 2010 года. Повышение цен нефти отразилось на результатах деятельности нефтяного гиганта. А именно, за первые три месяца 2010 года выручка увеличилась на 41% по сравнению с тем же кварталом 2009 года и составила 90.3 млрд. долларов. Относительно высокие цены обеспечили 38.5% рост чистой прибыли. Примерно на ту же величину увеличилось значение показателя доходов в расчете на акцию. Абсолютное значение составляет 1.33 долларов. Что касается инвестиций в основные средства и расходы на поисково-разведочные работы, то они составили 6.9 млрд. долларов, что на 19% больше по сравнению со значением 1 кв. прошлого года. Из списка событий, которые имели место за последние 3 месяца, мы выделили следующие: сдан в эксплуатацию очередная мощность по производству сжиженного нефтяного газа в Катаре; достигнута договоренность между руководством корпорации и правительством Ирака о реконструкции и эксплуатации нефтяного месторождения West Qurna-1 в южной части страны. Во время пресс-конференции, председатель правления Exxon Mobil , г. Тиллерсон, заявил «Наши результаты обусловлены ростом выручки от продажи сырой нефти и уровня прибыльности в химической промышленности, тогда как значение этого показателя для подразделения downstream снизилось. Производство в пересчете на нефтяной эквивалент увеличился на 4.5% благодаря новым проектам в Катаре. Наше сильное финансовое состояние дало возможность инвестировать 6.9 млрд. долларов для увеличения резервов и производственных возможностей». В 1 кв. 2010 года компания выплатила дивиденды на сумму 2 млрд. долларов и выкупила 37 млн. акций (2 млрд. долларов). Это одна из немногих корпораций на Wall Street, которая выкупает акции, причем в таких объемах.

Рис. 1

xom_oil_1q_10_small.jpg

Источник: Exxon Mobil Corporation

В 1 кв. 2010 года чистые доходы подразделения «Upstream» увеличились на 66% до 5.8 млрд. долларов. Тут высокая стоимость нефти имела положительное влияние на рост продаж, тогда как природный газ заметно упал в цене. А теперь перейдем к объему добычи, в пересчете на нефтяной эквивалент, который в 1 кв. 2010 года сократился на 4.5% по сравнению с тем же периодом прошлого года (Рис. 1 и 2). Причем добыча нефти сократилась на 62,000 баррелей в день и составила 2.4 млн. баррелей в день. Снижение добычи на «зрелых» месторождениях и решение ОПЭК имели негативное влияние. С региональной точки зрения заметный рост добычи нефти был зарегистрирован в Российско-каспийском и Азиатско-тихоокеанском регионах. Что касается природного газа, то его добыча составила 11.7 млрд. куб. футов в день за 1 кв. 2010 года, что на 1.5 млрд. больше значения того же кв. предыдущего года. Высокий спрос в Европе и увеличение добычи природного газа в США и в странах Азиатско-тихоокеанского региона (в большей части в Катаре) улучгили результаты подразделения «Upstream». И на этот раз в Российско-каспийском регионе был зарегистрирован рост. Негативное влияние имели Канада, Латинская Америка и увеличение количества «зрелых» месторождений. Завершая обсуждение этой области деятельности корпорации Exxon Mobil, стоит добавить, что прибыль подразделения «Upstream» в США оказалась втрое больше в годовом исчислении. За рубежом результаты были поскромнее (плюс 50%).

Рис. 2

xom_gas_1q_10_small.jpg

Источник: Exxon Mobil Corporation

Деятельность подразделения «Downstream» оказалось прибыльной, несмотря на низкий спрос. В отчетном периоде продажа нефтепродуктов сократилась на 272,000 баррелей в день и составила 6.1 млн. баррелей в день. Падение было связано со снижением продажи авиационного топлива, печного и дизельного топлива и масла. Причем лидером стало печное и дизельное топливо, спрос которого упал на 15%. Продукция компании продавалось не очень успешно в США и Азиатско-тихоокеанском регионах. Неудивительно, что отчетный квартал подразделение «Downstream» в США завершило с убытками в размере 0.1 млрд. долларов. А за пределами США прибыль сократилась до 0.1 млрд. долларов. Восстановление мировой экономики способствует развитию химической промышленности. В 1 кв. 2010 года объем производства подразделения «Chemical» увеличился на 1 мегатонны до 6.5 мегатонны. Причем, рост был зафиксирован во всех районах мира, в связи с чем, чистые доходы «Chemical» выросли почти вчетверо.

Продажи и доходы корпорации Exxon Mobil сократились только в 2009 году, в большей части, из-за низкой стоимости нефти. А вот «фундаментальная позиция» компании относительно конкурентов остается очень сильной по сравнению с конкурентами, что имеет несколько причин. Речь идет о том, что в начале этого тысячелетия руководство корпорации инвестировало огромные средства для разработки новых месторождений, благодаря чему смогло значительно увеличить резервы энергоносителей и диверсифицировать источники их добычи. Высокий объем добычи нефти и природного газа обусловлен участием корпорации в разработке новых месторождений в Катаре, ОАЭ, России, Казахстане, Индонезии, Нигерии и Анголе. В 2009 году добыча природного газа и нефти существенно увеличилась и будет расти благодаря масштабным инвестициям и участию в совместных проектах в странах Африки, Персидского Залива и Средней Азии. Крайне важно то обстоятельство, что по прогнозам многих аналитиков ведущих банков производство энергии будет все больше и больше осуществляться за счет газа, так как он является экологически чистым сырьем. А Exxon Mobil полным ходом развивает именно те проекты, которые связаны с добычей и переработкой природного газа. Для усиления своих позиций во второй половине 2009 года была приобретена компания XTO Energy с её большими запасами природного газа.

Но надо учитывать то обстоятельство, что в 2010 году мировая экономика будет потреблять меньше нефти, чем в 2008 году. Подразделение «Downstream» остается мировым лидером в сфере переработки нефти, обеспечивает высокий уровень качества и устойчивый рост продаж. Поскольку темпы роста добычи нефти в мире заметно превышают темпы увеличения производственных мощностей, подразделение компании Exxon Mobil по переработке нефти и природного газа сможет и дальше укреплять свои позиции, при условии низкой волатильности цен на черное золото. На фоне относительно низких цен на нефть и природный газ у подразделения «Downstream» появляется возможность повышения прибыльности, что в свою очередь смягчит негативный эффект из-за сокращения доходов от продажи нефти. Не останется в стороне и направление «Chemical», которое сможет наверстать упущенное и добиться роста прибыльности. Пожалуй, основным источником ухудшения результатов деятельности компании остается низкая экономическая активность в развитых странах.

На основе выше перечисленных рассуждений мы оставляет рекомендацию «покупать» без изменения для краткосрочных и среднесрочных стратегий (более подробно, о финансовых данных и рекомендациях, смотрите ниже в этой статье).

ФИНАНСОВЫЕ ДАННЫЕ И РЕКОМЕНДАЦИИ

Крупные институциональные инвесторы

Институциональный инвестор

Количество акций в портфеле, млн. штук

Дата обновления данных

Количество акций в портфеле, млн. штук

Дата обновления данных

State Street Global Advisors

179.7

12/31/09

173.6

09/30/09

Vanguard Group

168.6

03/31/10

166.5

09/30/09

Barclays Global Investors International

141.4

03/31/10

211.8

09/30/09

Bank of New York Mellon

69.6

09/30/09

76.1

09/30/09

Northern Trust

64.9

09/30/09

68.7

09/30/09

Источник: Exxon Mobil; NASDAQ

Рекомендации аналитиков

recomm_small.jpg

Диапазон ожидаемых цен

exp_small.jpg

Динамика годовых EPS

2010 год - среднее прогнозируемое значение

eps_ann_small.jpg

Динамика квартальных EPS

2 кв. 2010 года - среднее прогнозируемое значение

eps_qur_small.jpg

Годовые финансовые показатели

Стандарт учета US GAAP, в млн. долларах

2009

2008

2007

2006

2005

Выручка

310,586

477,359

404,552

377,635

370,680

Чистые доходы

19,658

45,220

40,610

39,500

36,130

Общие активы

233,323

228,052

242,082

219,015

208,335

Акционерный капитал

115,392

112,965

121,762

113,844

111,186

Долгосрочный долг

7,129

7,025

7,183

6,645

6,220

Общие обязательства

117,931

115,087

120,320

105,171

97,149

Квартальные финансовые показатели

Стандарт учета US GAAP, в млн. долларах

31 Марта 10

31 Дек. 09

30 Сен. 09

30 Июня 09

31 Марта 09

Выручка

90,251

89,841

82,260

74,457

64,028

Чистые доходы

6,300

6,050

4,730

3,950

4,550

Общие активы

н.д.

233,323

229,307

224,661

222,491

Акционерный капитал

н.д.

115,392

107,265

106,592

107,003

Долгосрочный долг

н.д.

7,129

7,185

9,274

7,041

Общие обязательства

н.д.

117,931

122,042

118,069

115,488

ВЕДУЩИЕ МИРОВЫЕ ИНДЕКСЫ

* Значение индексов в пятницу

Индекс

Уровень закрытия *

Максимальное значение за неделю

Минимальное значение за неделю

Изменение за неделю, в %

S & P 500

1,135.68

1,173.57

1,122.27

-2.23

NASDAQ 100

1,907.10

1,983.13

1,885.51

-3.12

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ ЗА МАЙ

Компания

Дата

Отчетный финансовый период

EPS Ожидаемый

Cisco Systems

12 мая, 01:30 PM PT

Опубликование квартальных финансовых данных за 3 кв. 2010 финансового года

0.39

Wal Mart Stores

14 мая

Опубликование квартальных финансовых данных за 1 кв. 2011 финансового года

0.85

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ ЗА МАЙ

Компания

Дата

Событие

Goldman Sachs

7 мая, 09:30 AM ET

Годовое собрание акционеров финансовой группы Goldman Sachs

Johnson & Johnson

11 мая, 10:40 AM ET

Конференция, посвященная здравоохранению, организованная Bank of America Merrill Lynch

JP Morgan Chase

11 мая, 12:20 PM ET

Конференция, посвященная рынку финансовых услуг, организованная UBS

Verizon Communications

12 мая

Конференция, посвященная телекоммуникациям, интернет и медиа бизнесу, организованная Jefferies

Microsoft

17 мая, 08:00 AM ET

Конференция, посвященная высоким технологиям, телекоммуникациям и медиа бизнесу, организованная JP Morgan Chase

Verizon Communications

18 мая

Конференция, посвященная высоким технологиям, телекоммуникациям и медиа бизнесу, организованная JP Morgan Chase

Intel

19 мая, 08:30 AM ET

Годовое собрание акционеров компании Intel

Cisco Systems

18 мая, 02:20 PM ET

Конференция, посвященная высоким технологиям, телекоммуникациям и медиа бизнесу, организованная JP Morgan Chase

Verizon Communications

26 мая

Конференция, посвященная высоким технологиям, телекоммуникациям и медиа бизнесу, организованная Barclays

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec925/2010/05/16/article9944.html - Exxon Mobil - Обновлён 16 мая (16.05.2010)
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация