Exxon Mobil - Обновлён 13 марта (13.03.2011)

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

Компания Exxon Mobil опубликовала финансовые данные за 4 кв. 2010 года. Высокая стоимость нефти отразилась на результатах деятельности нефтяного гиганта. А именно, выручка увеличилась на 17.1% по сравнению с 4 кв. 2009 года и составила 105.2 млрд. долларов. Высокие цены и солидный уровень прибыльности увеличили чистую прибыль на 53% до уровня 9.3 млрд. долларов. Значение показателя доходов в расчете на акцию выросло на 46%. Абсолютное значение составляет 1.85 долларов. В то же время инвестиции в основные средства и расходы на поисково-разведочные работы составили 10.1 млрд. долларов - 22% рост по сравнению со значением 4 кв. 2009 года. Из списка событий, которые имели место за последние три месяца 2010 года, мы выделили следующие: подписано соглашение с компанией Qatar Petroleum на расширение проекта Barzan, где добыча природного газа достигнет 1.4 млрд. куб. футов в день в 2014 году; покупка газового месторождения Fayetteville Shale у компании Petrohawk Energy Corporation увеличит производство природного газа на 95 млн. куб. футов в день. Корпорация на 50% расширила производственные мощности для очистки углекислого газа в штате Вайоминг. Во время пресс-конференции, председатель правления Exxon Mobil , г. Тиллерсон, заявил «57% увеличение прибыли в 2010 году до уровня 30.5 млрд. долларов обусловлено ростом выручки от продажи сырой нефти и уровня прибыльности для подразделения downstream, а также превосходными результатами в химической промышленности. Производство в пересчете на нефтяной эквивалент увеличилось на 19% благодаря новым проектам в Катаре. В 2010 году мы инвестировали свыше 32.2 млрд. долларов». В 4 кв. 2010 года компания выплатила дивиденды на сумму 2.2 млрд. долларов (плюс 5%) и выкупила 83 млн. акций (5.8 млрд. долларов). Это одна из немногих корпораций на Wall Street, которая выкупает акции в таких объемах.

Рис. 1

xom_oil_mar_11_small.jpg

Источник: Exxon Mobil

В 4 кв. 2010 года чистые доходы подразделения «Upstream» увеличились на 29.4% до 7.5 млрд. долларов. Высокая стоимость нефти и природного газа, а также рост продаж нефтепродуктов и природного газа имели положительное влияние на продажи в целом. Перейдем к объему добычи, в пересчете на нефтяной эквивалент, который в 4 кв. 2010 года увеличился на 19% по сравнению с тем же периодом 2009 года (Рис. 1 и 2). Причем добыча природного газа составила 14.7 млрд. куб. футов в день за 4 кв. 2010 года, что на 3.9 млрд. больше значения того же квартала 2009 года. Увеличение добычи природного газа в США (за счет приобретения компании XTO) и странах Азиатско-тихоокеанского региона (в основном в Катаре) улучшили результаты подразделения «Upstream». И на этот раз в Российско-каспийском регионе был зарегистрирован рост. Негативное влияние имели Канада, Латинская Америка и рост количества «зрелых» месторождений. Что касается нефти, то её добыча выросла на 133,000 баррелей в день и составила 2.5 млн. баррелей в день. С региональной точки зрения заметный рост добычи нефти был зарегистрирован в США - за счет приобретения компании XTO, Европе и Азиатско-тихоокеанском регионе - в большей части в Катаре. В то же время снижение добычи на «зрелых» месторождениях и решение ОПЭК имели негативное влияние. Завершая обсуждение стоит добавить, что чистая прибыль подразделения «Upstream» за рубежом и на родине оказалась на 30% больше в годовом исчислении.

Рис. 2

xom_mar_11_small.jpg

Источник: Exxon Mobil

Деятельность подразделения «Downstream» оказалась прибыльной. В отчетном периоде продажа нефтепродуктов подскочила на 66,000 баррелей в день и составила 6.6 млн. баррелей в день. Рост был связан с увеличением продажи печного топлива. Продукция компании продавалась успешно как в США, так и за их пределами. Неудивительно, что отчетный квартал подразделение «Downstream» в США завершило с прибылью в размере 0.2 млрд. долларов, по сравнению с убытками год назад. А за пределами США прибыль выросла до 0.9 млрд. долларов. Главным виновником столь впечатляющих результатов стал резкий рост уровня прибыльности. Развитие химической промышленности продолжается. В 4 кв. 2010 года чистые доходы «Chemical» выросли 50% и достигли 1.1 млрд. долларов, в то время как объем производства подразделения «Chemical» сократился на 0.3 мегатонны до 6.4 мегатонны. Рост доходов является результатом повышения уровня прибыльности.

«Фундаментальная позиция» корпорации Exxon Mobil остается очень сильной по сравнению с конкурентами, что имеет несколько причин. Речь идет о том, что в начале этого тысячелетия руководство корпорации инвестировало огромные средства для разработки новых месторождений, благодаря чему смогло значительно увеличить резервы энергоносителей и диверсифицировать источники их добычи. Высокий объем добычи нефти и природного газа обусловлен участием корпорации в разработке новых месторождений в Катаре, ОАЭ, России, Казахстане, Индонезии, Нигерии и Анголе. Добыча природного газа и нефти будет расти благодаря масштабным инвестициям и участию в совместных проектах в странах Африки, Персидского Залива и Средней Азии. Крайне важно то обстоятельство, что по прогнозам многих аналитиков ведущих банков производство энергии будет все больше и больше осуществляться за счет газа, так как он является экологически чистым сырьем. А Exxon Mobil полным ходом развивает именно те проекты, которые связаны с добычей и переработкой природного газа. Для усиления своих позиций была приобретена компания XTO Energy с её большими запасами природного газа.

Подразделение «Downstream» остается мировым лидером в сфере переработки нефти, обеспечивает высокий уровень качества и устойчивый рост продаж. Поскольку темпы роста добычи нефти в мире заметно превышают темпы увеличения производственных мощностей, подразделение компании Exxon Mobil по переработке нефти и природного газа сможет и дальше укреплять свои позиции, при условии низкой волатильности цен на черное золото. Не остается в стороне и направление «Chemical», которое добилось роста прибыльности. Пожалуй, основным риском для ухудшения результатов деятельности корпорации может стать снижение темпов восстановления экономической активности в развитых странах, из-за высоких цен на нефть.

Наш краткосрочный целевой уровень был достигнут на фоне обострения ситуации в некоторых арабских странах. В связи с этим, рекомендация была снижена до «держать» для среднесрочных стратегий (более подробно, о финансовых данных, смотрите ниже в этой статье).

ФИНАНСОВЫЕ ДАННЫЕ И РЕКОМЕНДАЦИИ

Крупные институциональные инвесторы

Институциональный инвестор

Количество акций в портфеле, млн. штук

Дата обновления данных

Количество акций в портфеле, млн. штук

Дата обновления данных

State Street Global Advisors

198.4

12/31/10

184.2

06/31/10

Vanguard Group

190.1

12/31/10

192.6

09/30/10

Barclays Global Investors International

131.1

12/31/10

143.6

06/31/10

FMR

79.3

12/31/10

н.д.

09/30/10

Wellington Management

73.9

12/31/10

н.д.

09/30/10

Источник: Exxon Mobil; NASDAQ

Диапазон ожидаемых цен

exp_small.jpg

Динамика годовых EPS

2011 год - среднее прогнозируемое значение

eps_ann_small.jpg

Динамика квартальных EPS

1 кв. 2011 года - среднее прогнозируемое значение

eps_qur_small.jpg

Годовые финансовые показатели

Стандарт учета US GAAP, в млн. долларах

2010

2009

2008

2007

2006

Выручка

383,221

310,586

477,359

404,552

377,635

Чистые доходы

30,460

19,658

45,220

40,610

39,500

Общие активы

302,510

233,323

228,052

242,082

219,015

Акционерный капитал

152,679

115,392

112,965

121,762

113,844

Долгосрочный долг

12,227

7,129

7,025

7,183

6,645

Общие обязательства

149,831

117,931

115,087

120,320

105,171

Квартальные финансовые показатели

Стандарт учета US GAAP, в млн. долларах

31 Дек. 10

30 Сен. 10

30 Июня 10

31 Марта 10

31 Дек. 09

Выручка

105,186

95,298

92,486

90,251

89,841

Чистые доходы

9,250

7,350

7,560

6,300

6,050

Общие активы

302,510

299,994

291,068

242,748

233,323

Акционерный капитал

152,679

150,600

145,367

117,666

115,392

Долгосрочный долг

12,227

15,248

17,486

4,054

7,129

Общие обязательства

149,831

149,394

145,701

125,082

117,931

ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ США

* Значение индексов в пятницу

Индекс

Уровень закрытия *

Максимальное значение за неделю

Минимальное значение за неделю

Изменение за неделю, в %

S & P 500

1,304.28

1,327.68

1,291.99

-1.30

NASDAQ 100

2,299.26

2,370.91

2,275.07

-2.57

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ ЗА МАРТ

Компания

Дата

Событие

Johnson & Johnson

1 мар., 10:30 AM ET

Конференция, посвященная здравоохранению, организованная Citigroup

Amgen

1 мар., 11:30 AM ET

Конференция, посвященная здравоохранению, организованная Citigroup

Verizon

1 мар.

Конференция, посвященная технологиям, медиа и телекоммуникационному бизнесу, организованная Morgan Stanley

Microsoft

2 мар., 08:45 AM PT

Конференция, посвященная технологиям, медиа и телекоммуникационному бизнесу, организованная Morgan Stanley

Johnson & Johnson

2 мар., 10:00 AM ET

Конференция, посвященная здравоохранению, организованная Royal Bank of Canada

Time Warner

2 мар., 02:00 PM ET

Конференция, посвященная технологиям, медиа и телекоммуникационному бизнесу, организованная Morgan Stanley

Amgen

3 мар.

Конференция, посвященная здравоохранению, организованная Credit Suisse

Verizon

7 мар.

Конференция, посвященная медиа и телекоммуникационному бизнесу, организованная Credit Suisse

Wal-Mart Stores

8 мар., 02:15 PM ET

Конференция, посвященная розничной торговле, организованная Raymond James

Verizon

8 мар.

Конференция, посвященная медиа и телекоммуникационному бизнесу, организованная Deutsche Bank

Exxon Mobil

9 мар., 09:00 AM ET

Собрание специалистов по обсуждению деятельности компании Exxon Mobil

Chevron Texaco

14 мар., 09:00 AM ET

Собрание специалистов по обсуждению деятельности компании Chevron Texaco

Cisco Systems

15 мар., 09:00 AM ET

Конференция, посвященная технологиям и медиа бизнесу, организованная Lazard

Cisco Systems

15 мар., 01:15 PM ET

Конференция, посвященная технологиям, организованная William Blair

UPS

24 мар.

Конференция, посвященная авиации и логистике, организованная JP Morgan Chase

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec925/2011/03/13/article11209.html - Exxon Mobil - Обновлён 13 марта (13.03.2011)
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация