Exxon Mobil - Обновлён 10 июня (09.06.2011)

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

Компания Exxon Mobil опубликовала финансовые данные за 1 кв. 2011 года. Высокая стоимость нефти отразилась на результатах деятельности нефтяного гиганта. А именно, выручка увеличилась на 26.3% по сравнению с 1 кв. 2010 года и составила 114 млрд. долларов. Высокие цены и солидный уровень прибыльности увеличили чистую прибыль на 69% до уровня 10.7 млрд. долларов. Значение показателя доходов в расчете на акцию выросло на 61%. Абсолютное значение составляет 2.14 долларов. Несмотря на столь впечатляющие данные о прибыли объем инвестиций в основные средства и расходы на поисково-разведочные работы составил 7.8 млрд. долларов, что только на 14% больше по сравнению со значением 1 кв. 2010 года. Из списка событий, которые имели место за первые три месяца текущего года, мы выделили следующие: добыча нефти на месторождении West Qurna 1 в западном Ираке достигло 300,000 баррелей в день; компания Marine Well Containment, одним из основателей является Exxon Mobil, усовершенствовала технологию осуществления работ по устранению последствий аварий с помощью создания саркофагов на подводных месторождениях. Во время пресс-конференции, председатель правления Exxon Mobil , г. Тиллерсон, заявил «69% увеличение прибыли в 1 кв. 2011 года до уровня 10.7 млрд. долларов обусловлено ростом выручки от продажи сырой нефти и природного газа, а также повышением уровня прибыльности для подразделения downstream, а также превосходными результатами в химической промышленности. Производство в пересчете на нефтяной эквивалент увеличилось на 10% благодаря новым проектам в Катаре». В 1 кв. 2011 года компания выплатила дивиденды на сумму 2.2 млрд. долларов (плюс 10%) и выкупила 69 млн. акций (5.7 млрд. долларов). Это одна из немногих корпораций на Wall Street, которая выкупает акции в таких объемах.

Рис. 1

xom_oil_jun_11.jpg

Источник: Exxon Mobil

В 1 кв. 2011 года чистые доходы подразделения «Upstream» увеличились на 49% до 8.7 млрд. долларов. Высокая стоимость нефти и природного газа, а также рост продаж нефтепродуктов и природного газа имели положительное влияние на продажи в целом. Перейдем к объему добычи, в пересчете на нефтяной эквивалент, который в 1 кв. 2011 года увеличился на 10% по сравнению с тем же периодом 2010 года (Рис. 1 и 2). Причем добыча природного газа составила 14.5 млрд. куб. футов в день за 1 кв. 2011 года, что на 2.8 млрд. больше значения того же квартала 2010 года. Увеличение добычи природного газа в США (за счет приобретения компании XTO) и странах Азиатско-тихоокеанского региона (в основном в Катаре) улучшили результаты подразделения «Upstream». Негативное влияние имели Канада, Латинская Америка, Европа и рост количества «зрелых» месторождений. Что касается нефти, то её добыча сократилась на 15,000 баррелей в день и составила 2.4 млн. баррелей в день. С региональной точки зрения заметный рост добычи нефти был зарегистрирован в США - за счет приобретения компании XTO, и Азиатско-тихоокеанском регионе - в большей части в Катаре. В то же время снижение добычи на «зрелых» месторождениях и решение ОПЭК имели негативное влияние. Завершая обсуждение стоит добавить, что чистая прибыль подразделения «Upstream» за рубежом и на родине оказалась на 56% и 17% больше в годовом исчислении, соответственно.

Рис. 2

xom_gas_jun_11.jpg

Источник: Exxon Mobil

Впечатляющий рост прибыли продемонстрировало подразделение «Downstream». В отчетном периоде продажа нефтепродуктов подскочила на 72,000 баррелей в день и составила 6.3 млн. баррелей в день. Рост был связан с увеличением продажи печного, дизельного и авиационного топлива. Продукция компании продавалась успешно в США и Канаде. Неудивительно, что отчетный квартал подразделение «Downstream» в США завершило с прибылью в размере 0.7 млрд. долларов, по сравнению с убытками год назад. А за пределами США прибыль выросла до 0.4 млрд. долларов. Главным виновником этого скачка стал резкий рост уровня прибыльности. Химическая промышленность удерживает положительную динамику. В 1 кв. 2011 года чистые доходы «Chemical» выросли 21% и достигли 1.5 млрд. долларов, в то время как объем производства подразделения «Chemical» сократился на 0.2 мегатонны до 6.3 мегатонны. Рост доходов является результатом повышения уровня прибыльности.

«Фундаментальная позиция» корпорации Exxon Mobil остается очень сильной по сравнению с конкурентами, что имеет несколько причин. Речь идет о том, что в начале этого тысячелетия руководство корпорации инвестировало огромные средства для разработки новых месторождений, благодаря чему смогло значительно увеличить резервы энергоносителей и диверсифицировать источники их добычи. Высокий объем добычи нефти и природного газа обусловлен участием корпорации в разработке новых месторождений в Катаре, ОАЭ, России, Казахстане, Индонезии, Нигерии и Анголе. Добыча природного газа и нефти будет расти благодаря масштабным инвестициям и участию в совместных проектах в странах Африки, Персидского Залива и Средней Азии. Крайне важно то обстоятельство, что по прогнозам многих аналитиков ведущих банков производство энергии будет все больше и больше осуществляться за счет газа, так как он является экологически чистым сырьем. А Exxon Mobil полным ходом развивает именно те проекты, которые связаны с добычей и переработкой природного газа. Для усиления своих позиций была приобретена компания XTO Energy с её большими запасами природного газа.

Подразделение «Downstream» остается мировым лидером в сфере переработки нефти, обеспечивает высокий уровень качества и устойчивый рост продаж. Поскольку темпы роста добычи нефти в мире заметно превышают темпы увеличения производственных мощностей, подразделение компании Exxon Mobil по переработке нефти и природного газа сможет и дальше укреплять свои позиции, при условии низкой волатильности цен на черное золото. Не остается в стороне и направление «Chemical», которое добилось роста прибыльности. Пожалуй, основным риском для ухудшения результатов деятельности корпорации может стать снижение темпов восстановления экономической активности в развитых странах, из-за высоких цен на нефть.

Наш краткосрочный целевой уровень был достигнут на фоне обострения ситуации в некоторых арабских странах. В связи с этим, рекомендация остается на уровне «держать» для среднесрочных стратегий (более подробно, о финансовых данных, смотрите ниже в этой статье).

ФИНАНСОВЫЕ ДАННЫЕ И РЕКОМЕНДАЦИИ

Крупные институциональные инвесторы

Институциональный инвестор

Количество акций в портфеле, млн. штук

Дата обновления данных

Количество акций в портфеле, млн. штук

Дата обновления данных

State Street Global Advisors

201.2

03/31/11

198.4

12/31/10

Vanguard Group

193.6

03/31/11

190.1

12/31/10

Barclays Global Investors International

128.0

03/31/11

131.1

12/31/10

FMR

81.8

03/31/11

79.3

12/31/10

Bank of New York Mellon

76.4

03/31/11

н.д.

12/31/10

Источник: Exxon Mobil; NASDAQ

 

Диапазон ожидаемых цен

exp.jpg

Динамика годовых EPS

2011 год - среднее прогнозируемое значение

eps_ann.jpg

Динамика квартальных EPS

2 кв. 2011 года - среднее прогнозируемое значение

eps_qur.jpg

Годовые финансовые показатели

Стандарт учета US GAAP, в млн. долларах

2010

2009

2008

2007

2006

Выручка

383,221

310,586

477,359

404,552

377,635

Чистые доходы

30,460

19,658

45,220

40,610

39,500

Общие активы

302,510

233,323

228,052

242,082

219,015

Акционерный капитал

152,679

115,392

112,965

121,762

113,844

Долгосрочный долг

12,227

7,129

7,025

7,183

6,645

Общие обязательства

149,831

117,931

115,087

120,320

105,171

Квартальные финансовые показатели

Стандарт учета US GAAP, в млн. долларах

31 Март. 11

31 Дек. 10

30 Сен. 10

30 Июн. 10

31 Март. 10

Выручка

114,004

105,186

95,298

92,486

90,251

Чистые доходы

10,650

9,250

7,350

7,560

6,300

Общие активы

319,533

302,510

299,994

291,068

242,748

Акционерный капитал

157,571

152,679

150,600

145,367

117,666

Долгосрочный долг

12,316

12,227

15,248

17,486

4,054

Общие обязательства

162,002

149,831

149,394

145,701

125,082

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ ЗА ИЮНЬ

Компания

Дата

Отчетный финансовый период

EPS Ожидаемый/ Предыдущий

Research in Motion

16 июн., 05:00 PM

Опубликование квартальных финансовых данных за 1 кв. 2012 финансового года

1.33 / 1.38

 

Компания

Дата

Событие

Cisco Systems

2 июн., 05:45 AM PT

Конференция, посвященная технологиям, медиа и телекоммуникационному бизнесу, организованная Cowen

Microsoft

2 июн., 10:35 AM PT

Конференция, посвященная технологиям, медиа и телекоммуникационному бизнесу, организованная Cowen

Wal-Mart Stores

3 июн., 07:00 AM CT

Годовое собрание акционеров компании Wal-Mart Stores

Time Warner

6 июн., 11:00 AM ET

Конференция, посвященная медиа бизнесу, организованная Nomura

General Electric

8 июн., 01:45 PM ET

Конференция, посвященная промышленному производству, организованная JP Morgan

General Electric

14 июн., 11:20 PM СT

Конференция, посвященная промышленному производству, организованная Deutsche Bank

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec925/2011/06/09/article12346.html - Exxon Mobil - Обновлён 10 июня (09.06.2011)
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация