Bank of America. Citigroup. HSBC. (17.01.2012)

В начале 2012 года, вторую неделю подряд, фондовый рынок США продолжает демонстрировать положительную динамику. Так, индекс S&P на прошлой неделе вырос на 1,42%, индекс Dow Jones – на 0,9%. Хорошему настроению инвесторов способствовали данные корпоративной отчетности американских компаний, в частности, гигантов горнодобывающего и автомобильного сектора. Повышение индексов существенно сдерживалось за счет неблагоприятных макроэкономических новостей по розничным продажам, недельным данным по безработице и торговому балансу США.


Акции американских банков продемонстрировали рост: ценные бумаги Bank of America подорожали на $0,43 (+6,97%), Citigroup – на $2,03 (+7,11%). Цена акций HSBC выросла незначительно – на $0,26 (+0,68%). В целом, индекс банковского сектора США вырос на 3,43%. Наблюдается незначительное уменьшение темпов роста акций Bank of America и Citigroup, тем не менее, они сохраняют потенциал для дальнейшего роста. Ценные бумаги HSBC продолжают оставаться слабыми.

Динамика акций банковского сектора США на фоне основных индексов

55364e8c8ef98.gif

На банковский сектор США в ближайшем будущем будут оказывать давление результаты финансового отчета J. Р. Мorgan Chase & Co., который первым опубликовал в 2012 свою финансовую отчетность. Его чистая прибыль в IV квартале 2011 г. сократилась на 23% - до 3,73 млрд. дол. против 4,83 млрд. долл. в IV квартале 2010г. Исполнительный директор J. Р. Мorgan Джейми Даймон, комментируя финансовые результаты банка, признал, что показатель рентабельности акционерного капитала, который составил 11% в IV квартале 2011г. против 16% годом ранее, оказался "умеренно разочаровывающих". В итоге, акции банка на закрытии торгов подешевели на 2,52%.


Квартальная отчетность других американских компаний, вышедшая на прошлой неделе, наоборот, оказалась позитивной. В частности, производство Chrysler Group в Северной Америке увеличилось в 2011 году на 27%, и достигло почти 2 млн. ед. При этом, компания планирует расширить объемы производства в 2012 году еще на 20%.


В центре внимания на текущей неделе станет квартальная отчетность Bank of America, которая появится в четверг, 19 января. После «кризисного» первого квартала прошлого года EPS (earnings per share) продемонстрировал существенный рост: с $0,17 до $0,33. EPS в III кв. 2011 года составил $0.27. По нашим оценкам, EPS Bank of America в IV кв. прошлого года имеет немного шансов превысить показатель третьего квартала. Предпосылками к этому являются продолжающаяся реструктуризация, слабая капитализация, понижение рейтинга и юридические баталии, в которые попала компания в последнее время.


С точки зрения технического анализа, к моменту публикации квартальной отчетности, акции компании будут торговаться в диапазоне, образованном двумя Fibo-узлами $6,30 и $7,00. При пробое верхней границы диапазона целью станет значение $ 7,80-8,00 за акцию.


В то же время, индикатор RSI находится в зоне перекупленности. Не исключается возможная коррекция графика цены до уровня $ 6,00-6,30 за акцию. На этой неделе рекомендуем работу в пределах торгового диапазона $ 6,30-7,00.

55364e8c8fbfe.gif

Торговая рекомендация:
Рекомендуем покупку при отбое от уровня $ 6,30 за акцию. Краткосрочная цель: $ 7,00.


Анализируя отчетность Citigroup за предыдущие кварталы следует отметить уверенный и стабильный прирост показателя EPS. Вне сомнений, акции Citigroup продолжают быть привлекательными по отношению к своему конкуренту – Bank of America: прибыль на одну акцию три квартала подряд не менее $ 1,00 демонстрируют постепенный рост. Учитывая определенные проблемы компании в конце прошлого года, в частности, уменьшение ее капитализации в результате реализации программы по избавлению лишних активов, EPS в четвертом квартале 2011 года имеет немного шансов вырасти выше уровня третьего квартала. Однако, акции Citigroup продолжают быть привлекательной инвестицией в среднесрочной перспективе на фоне позитивной динамики экономики США и американского фондового рынка.

55364e8c903e8.gif

Citigroup публикует свою квартальную отчетность во вторник, 17 января.


С точки зрения технического анализа, на прошлой неделе акции Citigroup достигли своего основного уровня сопротивления - $32,00 за акцию. Его пробой позволит акциям «нацелиться» на очередную цель – $34,00. Однако, его преодоление не обещает быть легким. Зону поддержки формирует уровень $29,00-30,00, размещенный в рамках второго Fibo-узла и средней линии восходящего канала. Индикатор RSI находится в зоне перекупленности. Как следствие, не исключается коррекция вниз.

55364e8c90d9e.gif

Торговая рекомендация:
Рекомендуем покупку при отбое от уровня $ 29,00-30,00. Краткосрочная цель: $ 32,00.

HSBC опубликует свою квартальную отчетность только 27 февраля. Как следствие, в ближайшее время цена акций компании в основном будет зависеть от внешнего фона. Последний, в свою очередь, определяется макроэкономическими новостями и результатами квартальной отчетности других компаний в США.


Акции HSBC продолжают выглядеть слабыми. EPS за третий квартал прошлого года составил всего $ 0,28. На прошлой неделе акции торговались в узком диапазоне: $38,00 - $39,00. Рост ограничен первым Fibo-узлом и линей сопротивления. На этой неделе рекомендуем работать на пробой  фигуры «Симметричный треугольник».

55364e8c9176d.gif

Торговая рекомендация:
Рекомендуем покупку при пробое линии сопротивления. Краткосрочная цель $ 41,00. Продажа – при пробое линии поддержки, краткосрочная цель: $36,50
.


В целом, общее состояние экономики США вселяет оптимизм: опубликованные в начале 2012 индексы менеджеров по закупкам и данные с рынка труда с легкостью побили ожидания инвесторов, предоставив возможность предположить, что темпы экономического роста в США в декабре продолжили расти. При условии выхода позитивной отчетности, акции банковского сектора сохраняют хорошие перспективы для роста в первом квартале 2012 года.


Руслан Демус, аналитик ГК FOREX CLUB



 



 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec925/2012/01/17/bank-america-citigroup-hsbc/ - Bank of America. Citigroup. HSBC. (17.01.2012)
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация