16.04.12 Акции банковского сектора (Bank of America, Citigroup, HSBC) находятся под давлением

На прошлой неделе фондовый рынок США отметился снижением. Так, индекс S&P понизился на 0,76%, индекс Dow Jones - на 0,58%. В начале недели, давление на рынок оказали опасения, связанные с долговым кризисом в Европе и растущей доходностью гособлигаций периферийных стран региона. Негативной динамике котировок также способствовали данные Государственного бюро статистики Китая, которое сообщило, что ВВП страны в 1-м квартале 2012 г. вырос на 8,1% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года. Большинство аналитиков ожидали показатель на уровне 8,3%.

Положительное влияние на фондовый рынок оказали слова президента ФРС Нью-Йорка Уильяма Дадли, который не исключил, что ФРС США оставит низкую учетную ставку без изменений до 2014 г. Это, в свою очередь, предполагает наличие значительной ликвидности, часть которой будет направлена ​​на фондовые рынки. Также, в пятницу, 13 апреля, стало известно о том, что страны G20 могут увеличить кредитный потенциал фонда, необходимого для борьбы с долговым кризисом еврозоны, на $400-500 млрд.

В итоге, акции банковского сектора США на прошлой неделе продемонстрировали снижение. Так, акции Bank of America снизились на 5,95%, акции Citigroup - на 4,51%. Ценные бумаги HSBC подешевели на 2,05%. Индекс банковского сектора США за прошедшую неделю снизился на 1,7%.

55364eae7d4cb.png

Также влияние на рынок продолжили оказывать новости корпоративного сектора. Во вторник, 10 апреля 2012 свои финансовые результаты за 1-ый квартал 2012 г. представил крупнейший производитель алюминия в США Alcoa. Выручка компании по итогам 1 квартала 2012 г. составила $6,006 млрд. против $ 5,958 млрд. за аналогичный период 2011 года. В целом, участники рынка позитивно отреагировали на данную статистику. Котировки акций интернет-гиганта Google выросли на 2,37% после публикации в четверг, 12 апреля финансового отчета за I квартал 2012 г., согласно которому чистая прибыль компании выросла на 60,6%.

Также финансовые отчеты за 1 квартал 2012 г. обнародовали банки JPMorgan Chase и Wells Fargo. Отчетность вышла в пятницу, 13 апреля. В целом, показатели оказались выше прогнозов аналитиков. Так, квартальная прибыль Wells Fargo в расчете на акцию в отчетном периоде составила $0,75 (+12% в годовом выражении), тогда как аналитики прогнозировали прибыль на акцию в размере $0,73. Банк J.P.Morgan Chase & Co. отчитался о выручке по итогам квартала на уровне $26,71 млрд. против прогноза $ 24,4 млрд.

Среди новостей текущей недели стоит экономические выделить данные по США: розничная торговля, количества закладок новых фундаментов, промышленное производство, продажа домов на вторичном рынке за март. Также ожидается публикация данных по количеству предварительных заявок на получение пособия по безработице. Ожидается, что данная статистика выйдет умеренно положительной, что может положительно отразиться на американском фондовом рынке.

Bank of America

Основным событием на текущей неделе станет публикация отчетности банка за 1 кв. 2012 года, которая запланирована на четверг, 19 апреля. К текущим проблемам компании относятся убытки, связанные с ипотекой. Это, в свою очередь, не позволило компании повысить дивиденды и провести выкуп собственных акций, несмотря на успешное прохождение стресс-тестов. Параллельно ведется активная работа, связанная с выходом на новые и быстрорастущие рынки, что также повышает текущие расходы компании.

В связи с этим, мы ожидаем уменьшения выручки компании за отчетный период в годовом выражении на 16,24% до $22,7 млрд. Прибыль на акцию (EPS), по нашим оценкам, сократится с $ 0,15 до $0,12. Показатель P/EPS Bank of America составляет 57,93 против 13,42 по индексу S&P500, что является свидетельством переоцененности акций банка по сравнению с американским рынком в целом.

55364eaeb9f0c.png

Тем не менее, в среднесрочной перспективе акции компании остаются привлекательными. Bank of America находится на этапе реализации стратегии реструктуризации и сокращения расходов. Компания намерена сократить в течение следующих нескольких лет 30 тысяч рабочих мест.

С точки зрения технического анализа, уровнем поддержки является уровень $8,50 за акцию (38,2% Fibo). Уровень сопротивления - $9,20 за акцию (61,8% Fibo). До выхода квартальной отчетности акция, вероятно, будет под давлением. При пробое вниз уровня $8,50 на фоне выхода негативной отчетности целью станет отметка $8 за акцию. В случае же, если корпоративная статистика выйдет лучше прогнозов, возможен рост до $9,80 за акцию.

55364eaebaa78.png

Торговая рекомендация:

Рекомендуем продажу при пробое вниз уровня поддержки $8,50. Цель - $8 за акцию. Покупка возможна в случае пробоя вверх уровня сопротивления $9,20 за акцию. Цель - $9,80.

Citigroup

Citigroup опубликует свою финансовую отчетность за первый квартал 2012 года в понедельник, 16 апреля. Согласно нашим оценкам, выручка по сравнению с I кв. 2011г. вырастет на 0,51% до $19,8 млрд. Прибыль на акцию (EPS) составит $0,99 на акцию, тем самым, практически выйдя на уровень I кв. 2011 года. Показатель P/EPS Citigroup составляет 87,47 против 13,42 S&P 500. Это является свидетельством переоценки рынком данной акции.

55364eaebb352.png

Предпосылкой к позитивным ожиданиям результатов финансовой отчетности компании является реализация стратегии на реструктуризацию бизнеса и сокращение расходов. Так, по словам генерального директора Citigroup Пандита Викрама, в 2012 году компания планирует сократить свои расходы на $2,5-3 млрд. Вместе с тем, компания активно занимается выходом на новые и быстрорастущие рынки, в частности рынки Азии. Это, в свою очередь, позволит увеличить доходы компании и существенно расширить базу клиентов. Мы позитивно оцениваем акции Citigroup в среднесрочном периоде.

С точки зрения технического анализа, график цены прошлой неделе пробил линию поддержки восходящего канала. Уровень поддержки - $32,50 за акцию. Уровень сопротивления - $35. В случае выхода прогнозируемой умеренно позитивной квартальной статистики и пробоя вверх уровня $35, целью станет отметка $37. В случае же, если квартальная отчетность выйдет хуже прогнозов, и акции опустятся ниже $32,50 снижениe может продолжиться до значения $30 за акцию.

55364eaebbbd2.png

Торговая рекомендация:

Рекомендуем покупку при пробое вверх уровня сопротивления $35 за акцию. Цель - $37 за акцию. Продажа возможна в случае пробоя вниз уровня поддержки $32,50 с последующей целью $30 за акцию.

HSBC

Во вторник, 10 апреля, руководство HSBC сообщило о ведении переговоров о продаже своих подразделений в Пакистане и Южной Корее в рамках намерений компании сократить малый и малоприбыльный бизнес. На сегодня, HSBC имеет 10 офисов в Пакистане, которые обслуживают почти 33 тыс. потребителей и компаний.

В прошлом году главный исполнительный директор HSBC Стюарт Гулливер выступил с инициативой пересмотреть структуру глобального бизнеса банка, и сократить около 30 000 рабочих мест. Также, перед банком стоит задача увеличить рентабельность собственного капитала до 12% к 2013 году и сократить свои расходы до 52%. В 2011 году рентабельность собственного капитала составила 10,9%. С целью уменьшения неэффективности собственного капитала, банк намерен сосредоточиться на странах, которые активно торгуют между собой. Задача состоит в том, чтобы использовать глобальную сеть офисов банка для коммерческих и торговых целей. К ключевым относятся рынки Австралии, Китая, Индии, Индонезии, Малайзии и Сингапура, в то время как стратегическими остаются рынки Тайваня и Вьетнама.

С начала года банк проводит активную работу, направленную на реструктуризацию бизнеса и сокращение затрат. Так, в частности, в начале апреля HSBC достиг предварительной договоренности о продаже своих подразделений в Корее. Также банк оставил рынок России, Чили и Польши. Зато, HSBC усилил свое присутствие на Ближнем Востоке.

С точки зрения технического анализа, график цены продолжает находиться в пределах торгового коридора, образованного уровнем поддержки $42 и уровнем сопротивления $46 за акцию. В краткосрочном периоде рекомендуем тактику работы в торговом диапазоне. При пробое вниз уровня поддержки, следующей целью будет ценовая отметка $40,50 за акцию. При пробое вверх линии сопротивления краткосрочного нисходящего канала, возможен рост до $46.

55364eaebc719.png

Торговая рекомендация:

Рекомендуем продажи при пробое вниз уровня поддержки $42 за акцию. Цель - $40,50 за акцию. Покупка возможна в случае пробоя вверх линии сопротивления краткосрочного нисходящего канала с последующей целью $ 46 за акцию.

Руслан Демус, аналитик ГК FOREX CLUB

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec925/2012/04/16/160412-aktsii-bankovskogo-sektora-bank-america-citigroup-hsbc-nakh/ - 16.04.12 Акции банковского сектора (Bank of America, Citigroup, HSBC) находятся под давлением
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация