28.05.2012 Банковский сектор (Bank of America, Citigroup, HSBC): Масштабная реструктуризация продолжается.

На прошлой неделе, фондовый рынок США отметился ростом. Так, индекс S&P вырос на 1,33%, индекс Dow Jones - на 0,28%. В начале прошедшей недели положительное влияние на рынок оказали итоги саммита Большой восьмерки, которые частично нейтрализовали опасения инвесторов относительно экономической ситуации в Европе. Во вторник, 22 мая, поддержку фондовым рынкам оказала публикация данных по объему продаж домов на вторичном рынке США в апреле 2012 года, согласно которым показатель вырос на 3,4% против падения на 2,8% в марте 2012 г. В четверг, 24 мая, рынок поддержало заявление итальянского премьер-министра Марио Монти относительно готовности убедить Германию поддержать идею выпуска еврооблигаций. Реализация данной идеи предполагает снижение процентной ставки их обслуживания и облегчения положения Италии, Испании и Ирландии. Однако, в этом случае, более богатые государства, например, Германия, будут вынуждены взять на себя часть долговых обязательств более бедных.

Негативное влияние на рынок оказали новости из Китая. Крупнейшие банки страны объявили о рисках впервые за семь лет не достичь целевых показателей по займам, поскольку на фоне сокращения экономики спрос на кредиты снижается. Таким образом, новые кредиты, в целом, могут составить около 7 трлн. юаней ($1,1 трлн.), а не 8-8,5 трлн. юаней, как прогнозировалось ранее. Без большого энтузиазма инвесторы восприняли опубликованный в пятницу, 25 мая, индекс потребительского доверия в США, который в мае вырос до 79,3 п. (максимум с октября 2007г.) по сравнению с 76,4 п. месяцем ранее. Стоит отметить, что инвесторов продолжает беспокоить рынок труда, который находится сейчас не в лучшей форме.

В итоге, акции банковского сектора США на прошлой неделе продемонстрировали разнонаправленную динамику. Так, акции Bank of America и Citigroup выросли на 2,88% и 2,20% соответственно. Ценные бумаги HSBC, наоборот, снизились на 0,07%. Индекс банковского сектора США на прошлой неделе вырос на 1,94%.

55364ebeb494d.png

Также влияние на рынок продолжили оказывать новости корпоративного сектора. В понедельник, 21 мая, интернет-компания Yahoo! объявила о продаже своих 20% акций китайского интернет-магазина Alibaba за $ 7,1 млрд. Покупателем стала сама компания Alibaba. Бумаги Yahoo! на этом фоне подорожали на 1%. В среду, 23 мая, один из крупнейших американских автопроизводителей Ford отметился ростом котировок акций на 2,16% на фоне рейтинговых действий агентства Moody's, которое повысило рейтинг приоритетного необеспеченного долга компании с Ba2 до Ваа3, что позволило Ford выкупить ранее заложенное имущество, а именно логотип, товарный знак и заводы в Дирборне и Мичигане.

В четверг, 24 мая, производитель компьютеров Hewlett-Packard отметился ростом котировок на 3,3% после объявления о намерении сократить штат на 27 тыс. сотрудников. Акции американского производителя ювелирных украшений и эксклюзивных подарков Tiffany & Co подешевели на 6,8% после того, как компания сократила прогноз по прибыли и продажам на 2012 г.

Среди новостей текущей недели стоит выделить данные по США: уровень безработицы, объем ВВП за второй квартал, индикатор потребительской уверенности и индекс деловой активности. Также ожидается публикация данных по количеству занятых от агентства ADP, число предварительных заявок на получение пособия по безработице и изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Ожидается, что данная статистика выйдет умеренно положительной, что может поддержать американский фондовый рынок.

Определенное давление на фондовые рынки может оказать публикация безработицы в Еврозоне за апрель, которая рискует оказаться максимальной за 21 год.

Bank of America

В понедельник, 21 мая, банк сообщил о планах продать свое индийское подразделение по управлению капиталом. На сегодня, численность персонала подразделения составляет около 125-150 человек. Кроме Индии, компания намерена продать целый ряд своих подразделений по управлению активами, за исключением Японии, Европы, Западной Азии и Латинской Америки. В конце прошлой недели банк сообщил о намерении продать свое подразделение в Нью-Джерси.

В пятницу, 25 мая, Bank of America был признан Лучшим Брокером Азии по версии журнала «Инвестор». Питер Макдональд, глава Азиатско-тихоокеанского подразделения, отметил, что цель банка состоит, прежде всего, в обеспечении своих клиентов лучшими идеями, возможностями и услугами на основе целого комплекса решений. В частности, на прошлой неделе, банк сообщил о росте количества клиентов компании, активно использующих мобильный банкинг – до отметки 10 млн. клиентов. За последние 12 месяцев количество активных пользователей данной услугой выросло на 3 млн.

Отметим, что Bank of America продолжает активно отказываться от нерентабельных структурных единиц, реализуя стратегию реструктуризации и программу сокращения расходов. Напомним, финансовая отчетность компании за I кв. 2012 оказалась отрицательной. В текущем периоде, важную роль для банка играть инновационное направление и инвестиционная деятельность на новых рынках. Показатель E/EPS составляет 42,06 против 11,81 по финансовому сектору США и 21,17 по индексу S&P. Это является свидетельством переоценки акций Bank of America по сравнению с целым сектором и американским рынком в целом.

С точки зрения технического анализа, график цены на прошлой неделе обновил уровень поддержки – до отметки $6,72 за акцию. В случае пробоя вниз, следующей целью будет ценовая отметка $6. Тем не менее, индикатор RSI вышел из зоны перепроданности. В случае пробоя вверх линии сопротивления, возможен рост до уровня $7,70 за акцию.

55364ebeb5799.png

Торговая рекомендация:

Рекомендуем продажу при пробое вниз уровня поддержки $6,72 за акцию. Цель: $6. Длинные позиции возможны в случае пробоя вверх линии сопротивления с последующей целью $7,70 за акцию.

Citigroup

Во вторник, 22 мая, стало известно о решении Citigroup стать спонсором «Colombia InsideOut». В рамках мероприятия, американский банк в партнерстве с колумбийскими финансовыми компаниями, будет способствовать поощрению иностранных портфельных инвестиций в страну. По мнению руководителя Citigroup в Колумбии, Бернардо Норен, это событие позволит привлечь внимание крупных компаний, сосредоточенных в мировых финансовых центрах, чем, несомненно, принесет пользу каждому эмитенту в Колумбии. Также на прошлой неделе руководство Citigroup сообщило о решении продать свои 10,1% акций Akbank в Турции. Таким образом, банковский гигант планирует сократить свои инвестиции в турецкий банк вдвое. Стоимость акций оценивается в $1,27 млрд. В январе 2007 года Citigroup приобрел 20% турецкого холдинга за $3,1 млрд.

Citigroup продолжает реализацию стратегии реструктуризации, параллельно работая над улучшением своего имиджа. Основной конечной целью банка остается сбалансирование эффективности деятельности на текущих рынках и выход на новые. В итоге, при благоприятном внешнем экономическом фоне, мы оцениваем перспективы акций банка в среднесрочном периоде, как положительные. Показатель E/EPS составляет 7,41 против 11,81 по финансовому сектору США и 21,17 по индексу S&P. Это является свидетельством недооценки акций Citigroup по сравнению с целым сектором и американским рынком в целом.

С точки зрения технического анализа, график цены прошлой неделе, частично приостановил свое падение, связанное с негативным внешним фоном. Уровень поддержки - $25,75 за акцию. В случае пробоя вниз, следующей целью будет ценовая отметка $23,50 за акцию. Уровень сопротивления - $27,69 за акцию. При пробое вверх, возможен дальнейший рост к ценовой отметки $29.

55364ebeb6354.png

Торговая рекомендация:

Рекомендуем продажу при пробое вниз уровня поддержки $25,75 за акцию. Цель - $23,50. Также, войти в короткую позицию можно в случае отбоя от уровня сопротивления $27,69 за акцию. Покупка возможна при пробое вверх уровня $27,69 с последующей целью $29 за акцию.

HSBC

В понедельник, 21 мая, стало известно о завершении продажи банком HSBC своих 195 розничных отделений, которые были сосредоточены, в основном, в северной части штата Нью-Йорк. Ориентировочная сумма сделки составляет $0,9 млрд. Вместе с тем, в заявлении банка говорится, что компания, как и раньше, привержена к развитию корпоративных отношений в штате Нью-Йорк, включая предоставление брокерских услуг и управления денежными средствами. В частности, генеральный директор HSBC, Стюарт Гулливер, отметил, что большой ошибкой было бы полностью покидать рынок США, который концентрирует в себе крупнейшие инвестиционные фонды.

Мы оцениваем перспективы акций HSBC в среднесрочном периоде, как умеренно позитивные. Оптимизма добавляют текущие результаты, достигнутые банком в результате реализации своей основной стратегии, предусматривающей реорганизацию и сокращение расходов. Отдельно стоит выделить успех инвестиционного подразделения компании на новых рынках, что также нашло свое отражение в финансовой отчетности HSBC за I кв. 2012 года. Показатель E/EPS составляет 10,05 против 11,81 по финансовому сектору США и 21,17 по индексу S&P. Это является свидетельством недооценки акций HSBC по сравнению с целым сектором и американским рынком в целом.

С точки зрения технического анализа, график цены на прошлой неделе обновил уровень поддержки до отметки $39,82 за акцию. В случае пробоя вниз данного уровня, следующей целью станет ценовая отметка $38 за акцию. Уровень сопротивления - $41,55 за акцию. При пробое вверх данного уровня, возможен рост до $42,50 за акцию.

55364ebeb6e34.png

Торговая рекомендация:

Рекомендуем продажу при пробое вниз уровня поддержки $39,82 за акцию. Цель - $38. Также, войти в короткую позицию можно в случае отбоя от уровня сопротивления $41,55 за акцию. Покупка возможна при пробое вверх уровня сопротивления с последующей целью $42,55 за акцию.

Руслан Демус, аналитик ГК FOREX CLUB

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec925/2012/05/28/28052012-bankovskii-sektor-bank-america-citigroup-hsbc-masshtabnay/ - 28.05.2012 Банковский сектор (Bank of America, Citigroup, HSBC): Масштабная реструктуризация продолжается.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация