Главные персоны мировых финансовых рынков в уходящем 2013 году. (30.12.2013)

Главные персоны мировых финансовых рынков в уходящем 2013 году.

2013 год оказался очень интересным на события. Центральные банки продолжали проводить операции по стимулированию экономического роста, вливая просто огромные суммы денег в финансовые сектора стран. На этом фоне главные дивиденды получили фондовые активы. Американские фондовые индексы Dow и S&P достигли новых исторических максимумов. К своей исторической вершине приближается и технологичный Nasdaq. По нашему мнению, среди самых успешных людей на финансовых рынках за прошедший год можно выделить следующих: Карл Айкан, Девид Тэппер, Джордж Сорос, Джон Полсон и Джим Рождерс.

Карл Айкан (Carl Ichan)

55365409703e4.png

Cтоимость акций хедж-фонда Icahn Enterprises L.P. за последние 5 лет выросла с 10 до 112,57 доллара. В июле этого года Айкан пытался завладеть компанией Dell - третьим поставщиком компьютеров в мире. В итоге, каждый получил свое: Айкану удалось сконцентрировать пакет в 2,2 млрд. долларов, а основателю компании Dell - Майклу Делл сохранить контроль (77% активов), и полностью вывести компанию с биржи, выкупив все акции за свои и инвесторские деньги. Полную победу в битве с Dell Айкану одержать не удалось - попытки сместить Делла с поста председателя Совета Директоров оказалось безуспешным, к тоже же, заявки Делла к акционерам по выкупу акций были более привлекательными по цене в сравнении с заявками Айкана, и последний так и не подал новой заявки с лучшей ценой. Теперь компания непубличная.

Следующей целью Айкана стала Apple. 14 августа в своем твиттере https://twitter.com/carl_c_ichan он написал, что считает Apple (тикер AAPL) недооценной, и будет настаивать на выкупе акций в размере 150 млрд. долларов – 29,76% от текущей рыночной капитализации компании. С этого момента акции яблочной компании выросли на 14,43% до 560 долларов. Рекомендуем и далее следить за твитами Айкана касательно компании Apple. Пока так и непонятно договорился ли он с текущим CЕО Apple Тимом Куком или нет, видимо переговоры идут непросто. Средняя консенсус оценка акций компании в данный момент составляет около 600 долларов. Мы полагаем, что эта оценка близка к реальности, и акции AAPL могут продолжить умеренный рост.

Девид Тэппер (David Tepper)

55365409713a7.jpg

Дэвид Теппер – основатель хедж-фонда Appaloosa Management, который работает с 1993 года. Принцип работы этого хедж-фонда заключается в том, что инвесторы могут вложить средства не менее, чем на три года, в течение которых они могут вывести не более 25% от своих инвестиций. В 2012 году Теппер был признан самым высокоплачиваемым управляющим хедж-фонда так, как получил 2,2 млрд. долларов в виде оплаты своей работы. В 2013 году основные ставки его хедж-фондов делались на американские фондовые инструменты, в частности на акции формацевтических компаний Pfizer Inc. (тикер PFE), Merck and Сo., Inc. (тикер MRK), что снова сделало его богаче.

Действительно, индекс Dow Jones в 2013 году повысился на 27,05%. Третий этап стимулирующих мер (QE3), начавшийся в сентябре 2012 года, оказал существенную поддержку фондовым инструментам. Другие американские индексы также показали впечатляющий рост: индекс S&P 500 прибавил 30,54%, а высокотехнологичный Nasdaq100 – все 35,66%. Тем не менее, опыт предыдущих рецессий и кризисов показывает, что после сворачивания мер стимулирования в США фондовые индексы начинают расти скромнее, что может проявиться уже в 2014 году. Поэтому рекомендуем покупать американские индексы и акции на среднесрочную перспективу после снижения в первые несколько месяцев предстоящего года.

Джордж Сорос (George Soros)

55365409720e5.png

В начале 2013 года в мировых финансовых кругах уже было известно о намерениях Банка Японии девальвировать йену. Рост пары USD/JPY за первые два месяца прошедшего года составил около 700 пунктов или 8,09%. Стало известно, что на этой сделке Сорос заработал около миллиарда долларов. Помимо фонда Сороса на движении йены также заработали такие хедж-фонды, как Greenlight Capital, Third Point и Hayman Capital. В сделке по покупке Cоросом пары USD/JPY, вероятно, использовалось плечо 1 к 10. Чтобы заработать 1 млрд. долларов необходима сумма около 15 млрд. долларов, а маржа в сделке по покупке пары составляла около 1,5 млрд. долларов. Большие деньги можно заработать лишь рискуя большими деньгами! Однако, желательно это делать, когда есть реальные фундаментальные предпосылки к этому.

Мы полагаем, что пара USD/JPY будет оставаться привлекательной и в 2014 году. Такие известные управляющие хедж-фондами, как Сорос и Тэппер очень хорошо осведомлены об этом, и, вероятно, будут пытататься сыграть на этом и далее. Введение налога с продаж (аналог нашего НДС) в Японии грозит замедлением потребления и темпов роста ВВП, что недопустимо для действующего Премьер-министра Абэ. В связи с этим, готовится новый пакет стимулирующих мер со стороны Банка Японии и Минфина. Это будет способствовать дальнейшей девальвации йены. Хорошим помощником при выборе момента покупки пары USD/JPY могут стать данные по количеству длинных и коротких позиций по валютным парам, которые публикуются еженедельно у нас на сайте

Джон Полсон (John Paulson)

5536540973099.jpg

Данный управляющий известен тем, что заработал на падении стоимости ипотечных облигаций в США, когда мало кто верил в крах данного сектора. В его штате несколько десятков аналитиков, которые ищут недооцененные и переоцененные активы. Один из его хедж-фондов (золотой фонд), вложивший около 1 млрд. долларов в золото, пока находится в сильной просадке. Полсон не намерен добавлять инвестиций в него, и желает просто «пересидеть» тяжелые дни. В частности, по нашим оценкам, во второй половине 2014 года золото может начать восстанавливаться в цене на фоне увеличения промышленного и инвестиционного спроса на металл в свете ускорения глобального экономического роста и инфляционного давления.

Самым прибыльный хедж-фонд Полсона Recovery Fund (+55% за 2013 год) приобрел акции нескольких компаний ипотечного сектора США. Действительно, американская экономика восстанавливается, и цены на недвижимость растут. Последние данные по ценам на недвижимость от агентства Case-Shiller за сентябрь показывали рост на 13,3% в годовом выражении. В 2013 году инвестор поставил в том числе на акции The Home Depot (тикер HD), крупнейшего американского оператора сетей магазинов товаров для ремонта и стройматериалов. Сектор недвижимости США находится в начальной стадии ускорения, что еще подразумевает возможность роста акций данной компании. Еще одним выбором инвестиционного гения в прошедшем году стали акции Vodafone (тикер VOD).

Vodafone объявил в сентябре о рекордной по размерам сделки на сумму 130 млрд. долларов, которая касается покупки компанией Verizon (VZ) 45% акций совместного предприятия Verizon Wireless. По прогнозам, вся процедура будет завершена в первом квартале 2014 года. После объявления о покупке акций международные рейтинговые агентства Moody's и S&P понизили рейтинг Verizon на одну ступень. В то же время, на волне публикаций о предстоящей сделке акции Vodafone подорожали на 4%. Американская Verison пыталась выкупить долю Vodafone в Verizon Wireless, чтобы стать его единственным владельцем в течение нескольких лет, однако компании пока не смогли договориться о цене. В любом случае, сделка окажется более выгодной для британского сотового оператора Vodafone. Таким образом, можно предположить, что акции VOD могут подрасти еще и на объявлении результатов сделки в начале 2014 года (предположительно в феврале), что приведет к дальнейшему росту доходов Джона Полсона.

Джим Роджерс (Jim Rogers)

5536540973e0f.jpg

Роджерс вместе с Соросом в 1973 году основали Квантум фонд. Впоследствии после 7 лет продуктивной работы Роджерс решил заняться собственными проектами. В данный момент Роджерс не управляет миллиардами долларов, как это делают его коллеги по цеху, описанные выше. Он преимущественно занимается аналитической работой, а также является комментатором финансовых новостей. Роджерс традиционно склоняется к инвестициям в товарные рынки, а также инвестициям в азиатский регион. В последние годы его взгляды, в том числе, устремлены на Россию и страны СНГ.

Интересны его последние прогнозы касательно золота https://twitter.com/AllJimRogers Известный финансист и трейдер считает, что золото может скорректироваться вниз к отметке 50% от роста металла с 2001 года - до уровня 960 долларов. Причиной такого снижения может стать Индия, которая ввела таможенные пошлины на ввоз золота, что приведет к сокращению глобального промышленного спроса на металл. По нашим оценкам, этот уровень находится несколько выше – на отметке 1086 долларов за тройскую унцию. Действительно, мы допускаем снижение металла до 1100 долларов и ниже в первом квартале 2014 года на фоне сокращения мер стимулирования в CША (QE3), а также низкого инфляционного давления в мире.

Посмотрим насколько 2014 год – год Синей Лошади окажется прибыльным и удачным для данных персон. Не исключаем, что привлекательность активов может измениться. Наряду с фондовыми активами интересными также могут стать валюты и металлы на фоне увеличения аппетита к риску и инфляционного давления, особенно во второй половине 2014 года. Аналитические отделы компаний по управлению активами вышеуказанных людей будут продолжать корпеть над изучением макроэкономических дисбалансов во всем мире, выбирая интересные инструменты для сделок.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

 

 

 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec925/2013/12/30/glavnye-persony-mirovykh-finansovykh-rynkov-v-ukhodyashchem-2013-g/ - Главные персоны мировых финансовых рынков в уходящем 2013 году. (30.12.2013)
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация