USD/CAD 26 feb (26.02.2008)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


После довольно сильных разнонаправленных колебания в первые 2 дня зимних месяцев в феврале канадский доллар (loonie) успокоился, амплитуда курса USD/CAD сузилась буквально до 250 пунктов. Канадцу понравился уровень паритета, от которого он не хочет уходить и продолжает дрейфовать вдоль этой красивой «круглой» цифры. С одной стороны, январские данные по состоянию Канадской экономики выходили неоднозначными, что оказывает давление на loonie, а с другой стороны, цены на нефть остаются высокими и не дают возможности канадцу сильно упасть против слабого американского тезки. Эксперты отмечают, что главным драйвером на рынке нефти остается обеспокоенность мировым спросом на нефть. Рост канадского ВВП в декабре прошлого года происходил в соответствии с ожиданиями аналитиков и вырос в месячном исчислении на 0.1%. Усиление роста в секторе услуг нивелировало слабость сектора обрабатывающей промышленности и энергетического сектора, в общем и целом все производственные отрасли экономики упали на 0.2%, в то время как сектор услуг вырос на 0.2%. В первую неделю февраля курс USD/CAD резко упал после публикации индекса деловой активности Канады PMI-Ivey в производственном секторе, который в январе неожиданно вырос до 56.2 пунктов после 45.9 в декабре, оказавшись заметно выше среднего прогноза экономистов, ожидавших его снижения до 46.5. Более того, согласно данным, в январе 2008 года канадская экономика прибавила 46,400 новых рабочих мест вопреки прогнозам роста лишь на 10,000, а уровень безработицы сократился до 5.8% с 6.0% в декабре, тогда как аналитики полагали, что Unemployment rate вырастет до 6.0%. Данные по жилищному строительству в Канаде так же оказались позитивными, что добавило уверенности быкам по loonie. Но на следующей неделе картина зеркально изменилась, после длительного бокового рейнджа в пятницу пара так же резко полетела вверх. Это связано с тем, что рост индекса цен на новые дома в Канаде за декабрь на 0.1% м/м и на 6.2% г/г оказался ниже прогноза аналитиков, ожидавших увеличения показателя на 0.3%. Но основным драйвером для канадца в паре против доллара выступил кросс CAD/JPY, который 15 февраля упал более чем на 2 фигуры, что сразу же отразилось и на курсе USD/CAD (при этом американская валюта продолжала слабеть по всему рынку). На прошлой неделе оптовые продажи в Канаде в декабре резко упали на 2.9%, а величина ежемесячных продаж на оптовом уровне оказалась минимальной с ноября 2006 года. Однако ключевой негатив loonie получил после данных по инфляции (индекс CPI) в январе, который составил 2.2% г/г, это самые медленные темпы роста с августа прошлого года. В последнюю пятницу вышли неоднозначныеые данные по розничным продажам Канады в декабре, что еще подтолкнуло пару вверх. Все 3 прошедшие недели февраля закрылись небольшими белыми «волчками» (рис.1) с более длинными телами, что говорит о явном нежелании игроков двигаться в каком то направлении, хотя попытки подвинуть рынок все же были. Сейчас курс USD/CAD находится внутри Аллгатора, линии которого засполагаются практически горизонтально, что подтверждает боковой характер торгов. Но стоит отметить тот факт, что текущая неделя открылась ниже линии поддержки «В», проведенной через минимумы ноября и января, что вселяет некоторую уверенность в стане медведей. Недельный стохастик совершает не слишком глубокие колебания между экстремальными зонами, а сейчас находится около уровня 50, что может привести как к прорыау осциллятор вверх, так и отскоку от среднейлинии вниз. В качестве support будет выступать средний луч «А'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.1823 и 0.9056, а ближайшей целью остается январский low на отметке 0.9754. Напротив, если уровень паритетета выдержит и курс USD/CAD пойдет в гору, то в качестве ближайшего resistance остается первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего годового снижения 1.1875 — 0.9056, который по сути так и не был «по-настоящему» пробит и остается рабочим. Прорыв этого рубежа открывает дорогу к границе 105.00, а в качестве resistance будут выступать третий луч «А''» Фибо-веера и 52-недельная (годовая) скользящая средняя mA52.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD продолжает 3-месячный боковой рейндж в виде уменьшающихся по амплитуде колебаний вдоль границы паритета 1.0000. Можно выделить сформировавшийся симметричный сходящийся треугольник со сторонами «С» и «С'», пробитие которого равновероятно в обе стороны. Это подтверждает индикатор MACD, который так же двигается вдоль нулевого уровня, что означает равновесие сил на рынке. Но сейчас пара торгуется возле его нижней границы, что может спровоцировать линюю поддержки. Ускорение снижения в паре произойдет только после того, как курс USD/CAD продавит границу 99-й фигуры, а ближайшей целью будет зимний минимум на отметке 0.9754. Если пара продавит и этот рубеж, то в качестве основного сильного support будет выступать ноябрьский гэп около границы 0.9450. Напротив, если все же нижняя граница треугольника выдержит натиск медведей и пара отскочит вверх, то для ускорения восходящего тренда курс USD/CAD должен пройти еще пару сильных resistance, это 200-дневную скользящую среднюю mА200 и линию сопротивления «D», проведенную через максимумы августа и января. Следующей целью будет январский high на отметке 1.0352, прорыв которого открывает дорогу к уровню 1.0500. Текущая неделя богата на публикацию данных по США (индексы инфляцции PPI, продажи домов, заказы на товары длительного пользования, ВВП за 4 квартал, доходи и расходы частных хозяйств, индексы деловой активности), а так же состоится важное 2-дневное выступление Б.Бернанке в Парламенте США. По Канаде данные выйдут только в пятницу, это платежный баланс, индекс РPI и индекс цен на сырье и материалы за январь. Но основное событие произойдет через неделю — заседание Банка Канады 4 марта по ставкам. Ситуацию аналитики расценивают так, темпы увеличения базовой инфляции падают с июня прошлого года, а в январе они оказались самыми медленными с июля 2005 года. Это говорит о том, что ВоС может более спокойно продолжать процесс снижения процентной ставки и даже в случае необходимости он, может снижать ставку более быстрыми темпами. По сути, рынок мог уже отыграть эту ситуацию, а значит ожидать какого то сильного снижения курса USD/CAD не стоит, к тому же впереди уже маячит мартовское заседание ФРС.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что сформировался слабовыраженный восходящий канал «К-К'», в котором курс USD/CAD движется уже 4 недели. На прошлой неделе образовалась разворотная фигура «голова-плечи», которая «сработала» вчера, и после пробития «линии шеи» (которая почти совпадает со средней линией канала) loonie за понедельник полностью отработал эту фигуру. Это движение спровоцировал резкий рост (на 2.5 фигуры) кросса CAD/JPY после того, как мировые фондовые индексы пошли в гору на фоне позитивных новостей. И если все же пара продавит линию поддержки «К», то следующей ближайшей целью будет граница 99-й фигуры и январский минимум на отметке 0,9872. И только прорыв этой границы может привести к более резкому снижению курса USD/CAD. Но индикатор RSI находится в зоне перепроданности, это не значит, что пара сейчас развернет «на север», но все же осциллятор показывает, что потенциал медведей истощается. Возможен вторичный заход RSI в экстремальную зону, после чего вполне возможен рост осциллятора. Если быки смогут переломить ситуацию и пара вновь поднимется выше уровня паритета, то будет рост в район 1.0100, а в качестве resistance будут выступать линия «М» и верхняя граница канала «К-K'». При этом индикатор RSI должен не только выйти из зоны перепроданности но и подняться выше 50. Так же не забываем следить за ценами на нефть и поведением кросса CAD/JPY, который в последнее время стал оказывать довольно сильное влияние на динамику loonie и против американской валюты.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/02/26/article6679.html - USD/CAD 26 feb (26.02.2008)
Отправить комментарий
Авторизация