USD/JPY 02 may (03.05.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


После недельного раздумья курс USD/JPY возобновил рост, именно рост, а не ралли, потому что укрепление доллара против йены выглядит несколько натуженным, и даже правильнее сказать, японская валюта продолжает ослабевать по всему рынку. Правда в начале прошлой недели йена получила некоторую поддержку после того как крупнейшее рейтинговое агентство Standards & Poor's повысило долгосрочный кредитный рейтинг Японии с уровня АА- до уровня АА. Первые два дня недели курс USD/JPY совершал частые разносторонние колебания в диапазоне около 70 пунктов, это связано с тем, что крупные игроки закрывали короткие позиции по йене в преддверии важных событий пятницы. В конце недели должны были быть опубликованы важные инфляционные данные по Японии, а также состоялось очередное заседание Банка Японии. Тем не менее, мелкие спекулянты продолжали терзать рынок, что и привело к высокой волатильности в паре USD/JPY, к тому же на доллар оказывали давление слабые данные по США. В среду вышли хорошие данные по торговому балансу Японии (профицит внешней торговли в финансовом году, который завершился 31 марта, вырос по сравнению с предыдущим годом на 16.4%), но игроки не стали форсировать события и рынок оставался вялым. Но в четверг, за день до заседания BoJ йена резка сдала позиции по всему фронту, кроссы взлетели к новым максимумам, а курс USD/JPY прошел чуть более фигуры. Многие аналитики причиной повсеместного падения иены называли ожидания данных по индексу CPI в Японии, публикуемые в пятницу, а они, согласно прогнозам, должны продемонстрировать снижение цен. Так же давление на йену оказали недельные данные минфина Японии, а именно, новый финансовый год начался с перемещения капитала за границу. Японские инвесторы купили иностранных облигаций на сумму превышающую 1.5 триллионов йен (около14 млрд$.), в то время как иностранные инвесторы совершили покупки японских ценных бумаг шь на 453 млрд йен. Пятница оказалась очень волатильной, во-первых, было опубликовано большое количество макроэкономической статистики по Японии, во-вторых, состоялось заседание Банка Японии, а в-третьих, было выступление председателя BoJ Фукуи. Макроэкономическая статистика по Японии оказалась не слишком обнадеживающей, инфляция вновь замедляется, а значит ожидания в отношении повышения ставки Банком Японии отодвигаются на вторую половину года, т.е. японская валюта вновь будет основой сделок carry trade. По этому, игроки оставили без внимания решение Банка Японии о сохранении ставки на прежнем уровне 0.5%, так как именно такого результата все и ожидали. Последняя неделя закрылась белой свечой средних размеров (рис.1), что показывает некоторое усиление давление быков, но об ускорении Up-тренда можно говорить только после того, как курс USD/JPY пройдет психологическую границу 20-й фигуры. Так же в качестве основного resistanse будет выступать первый луч «А» Фибо-веера, построенного через экстремумы 108.97 и 122.18. Если пара поднимается выше уровня 120.00, то открывается прямая дорога к последним февральским максимумам за границей 22-й фигуры, а более сильным resistanse будет линия сопротивления «В», проведенная через high декабря 2005 и февраля 2007гг. Если курс USD/JPY не сможет преодолеть психологический рубеж 120.00 и отскочит вниз, то ожидать резкого снижения пары не стоит, в качестве сильных supports будут выступать линии Аллигатора и второй луч «А'» того же Фибо-веера. Если пара опустится ниже границы 18-й фигуры, то следующей целью будет первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 108.97 – 122.18, проходящий на уровне 117.00. Основной целью будет мартовский low на отметке 115.14, чуть выше которого проходит 3-й луч «А''» Фибо-веера и уровень 50% коррекции. Вероятность последующего снижения подтверждает недельный стохастик, который поднялся выше уровня 80 и уже разворачивается вниз. Но не стоит забывать, что осциллятор может находиться в зоне перекупленности довольно долго, а значит продолжение роста курса USD/JPY вполне возможно.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2) на котором видно, что курс USD/JPY после падения в середине апреля и 5-дневного бокового стояния, возобновил рост и продолжает движение в пределах основного восходящего канала «С-С'». В прошлый четверг пара совершила основной рывок вверх, пробила линию сопротивления «D» и второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 122.08 – 115.14. Но все же только прохождение последнего апрельского high на отметке 119.86 и пробитие психологического уровня 120.00 может означать новый всплеск продаж йены против доллара. Правда чуть выше этой границы находится еще один resistanse, уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 115.14 – 118.48 и коррекции до 115.74. Сейчас курс USD/JPY пробил среднюю линию канала «С-С'» и перешел в его верхнюю половину, а после преодоления отметки 120.50 следующей целью станет уровень 161.8% тех же Фибо-расширений, располагающийся чуть выше границы 21-й фигуры. Так же в качестве сильного сопротивления будет выступать верхняя граница канала – линия «С'», а отдаленной целью будет последний февральский high на отметке 122.08, а чуть выше проходит уровень 200% Фибо-расширений. Индикатор MACD отскочил от нулевого уровня и возобновил рост, что так же подтверждает усиливающиеся бычьи настроения на рынке. Если все же курс USD/JPY не сможет закрепиться выше границы 20-й фигуры и отскочит вниз, то в качестве supports будут выступать линия «D», перешедшая в разряд поддержки, почти совпадающие 21-дневная и 100-дневная скользящие средние mA21 и mA100 и нижняя граница канала «С». Если нисходящее движение получит свое дальнейшее развитие, то после пробития отметки 118.50 можно ожидать ускорения down-тренда, следующей целью станет минимум апреля на отметке 117.59 и далее, основные мартовские low около границы 15-й фигуры. На текущей неделе данных по Японии публиковаться не будет, почти все дни будут праздничные (так называемая «Золотая неделя»). Американская статистика будет довольно объемной, так сегодня выйдут промышленные заказы, а завтра обратить особое внимание на производительность, индекс стоимости рабочей силы и индекс деловой активности ISM в сфере услуг. Но основные данные выйдут в пятницу, все ожидают отчета о состоянии американского рынка труда, который всегда оказывает сильное давление на игроков.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY после существенной медвежьей коррекции в середине апреля, возобновил восходящий тренд. Ускорение роста доллара произошло после того, как была пробита верхняя граница «М» равностороннего треугольника (нижней границей выступает луч «К'»), после чего курс USD/JPY резко рванул вверх, почти на 100 пунктов. Так же видно, что курс USD/JPY совершает колебания внутри Фибо-веера, построенного по экстремумам 116.37 и 119.86. Сначала пара двигалась между третьим «К''» и вторым «K'» лучами, после чего перешла в новый ценовой диапазон между лучами «К'» и «К», в котором находится и сейчас. Новый бросок пара совершила в среду днем, когда был преодолен рубеж 120.00, а в качестве resistanse выступает уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 117.59 – 119.02 и коррекции до 118.22. В случае прохождения этого рубежа, следующей целью станет уровень 161.8% тех же Фибо-расширений, находящийся чуть выше отметки 120.50. Индикатор RSI уже несколько дней находится выше уровня 50, что говорит о предпочтительности бычьих настроений, а значит вероятность повторного вхождения осциллятора в зону перекупленности остается высокой. Если все же курс USD/JPY не сможет закрепиться выше границы 20-й фигуры и пойдет вниз, то в качестве support будут выступать третий луч «К''» Фибо-веера и почти совпадающая с ним 200-я экспоненциальная скользящая средняя Ema200. Но еще раз повторим, что основное движение на рынке скорее всего может начаться в пятницу, после публикации данных по рынку труда США. Если статистика окажется позитивной, то курс USD/JPY не только закрепится выше уровня 120.00 но и достигнет границы 21-й фигуры. В противном случае, стоит ожидать снижения пары в район 119.00 и даже еще нижев район уровня консолидации цен на отметке 118.50.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/05/03/article5261.html - USD/JPY 02 may (03.05.2007)
Отправить комментарий
Авторизация