EUR/USD 28 may (28.05.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


После некоторого затишья, на прошлой неделе курс EUR/USD вновь пошел вниз, хотя это движение вряд ли можно назвать сильным нисходящем трендом, за весь май пара прошла около 250 пунктов. Прошедшая неделя все таки была не слишком волатильной, 3 дня из 5 уложились в диапазон 50 пунктов, а самым насыщенным оказался понедельник, когда пара совершала колебания в диапазоне 100 пунктов. В прошедшие выходные состоялось заседание G8, лидеры восьми крупнейших стран считают, что мировая экономика находится в хорошем состоянии и у нее очень благоприятные перспективы. Валютные курсы на заседании не обсуждались, однако, по мнению экономистов, сам факт подтверждения устойчивости мировой экономики возвращает инвесторам высокую активность на рынках. В первый день недели евро сразу же пошла вниз, поддержку доллару оказали последние макроэкономические данные по США (рост индекса потребительского доверия) и технические факторы. Доллар устремился вверх, а после пробития психологического уровня 1.3500 стал сметать на своем пути различные уровни сопротивления. Снижение ожиданий ослабления монетарной политики ФРС подтолкнуло трейдеров закрыть часть своих коротких позиций по доллару. Можно отметить, что позитивные комментарии со стороны официальных лиц ЕЦБ уже не способствуют укреплению евро, они утратили элемент новизны и уже давно учтены в ценах. Но хочется отметить, что более сильное усиление курса доллара против европейских валют сдерживается снижением курса USD/CAD, который упал до минимальных уровней почти за тридцать лет. Вторник оказался самым скучным днем, евро колебалась в узком диапазоне шириной не более 40 пунктов, не смотря на то, что данные по Еврозоне вышли очень позитивными. Ж.К.Трише в своем выступлении отметил, что, несмотря на благоприятные прогнозы, в Еврозоне остается много экономических проблем: высокая безработица, слабый рост производительности и риски усиления инфляции заработной платы. Кроме того, министр экономики Германии так же подчеркнул, что укрепление евро негативно сказывается на промышленности страны. В среду курс EUR/USD на полуденных торгах резко взлетел, чему способствовал рост фунта против доллара, но на вечерней сессии все возвратилось на исходные рубежи. В четверг наблюдалось очень слабое движение пары вниз, чему способствовали позитивные макроэкономические данные по США (в первую очередь продажи новых домов). Но в пятницу евро все же скорректировался обратно, что связано с публикацией несколько более слабых данных по США, а так же дальнейшее снижение курса доллара против канадского тезки. Таким образом, последняя неделя закрылась небольшой черной свечой (по размерам больше, чем «волчок»), которая указывает на возможное продолжение нисходящей коррекции (рис.1). В качестве основных support будут выступать линия поддержки «D», средняя линия «зубы» (красная) индикатора Аллигатор и линия «А», проведенная через максимумы 2004 и 2006гг. Недельный стохастик продолжает снижение, но до границы зоны перепроданности еще довольно далеко, а значит коррекция евро может продлиться как минимум до конца этой недели. В случае возобновления Up-тренда курса EUR/USD вряд ли следует ожидать какого то очень сильного роста евро, сверху пару ограничивают уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1638 – 1.2321 и коррекции до 1.1824, а так же уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от основного импульса 1.1824 – 1.2971. Даже если единая валюта прорвет эти рубежи и обновит многолетние максимумы, то следующим resistanse будет линия сопротивления «С», проведенная через квартальные максимумы прошлого года. Для прорыва этих границ требуются более веские фундаментальные факторы, по этому, достижение психологического уровня 1.4000 в ближайшее время выглядит довольно проблематичным.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD в мае возвратился в пределы основного восходящего канала «F-F'», а на прошлой неделе пробил его нижнюю границу. Можно построить новый канал «F-F''», такой же ширины, что и предыдущий и ожидать дальнейшего снижения пары в район 33-й фигуры, т.е. до нижней границы канала. Сейчас курс EUR/USD пробил первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 1.3072 – 1.3680, но нашел сильную поддержку в виде 65-дневной (3-месячной) скользящей средней mA65. Правда, более сильный support проходит чуть ниже (отметка 1.3370-80), это близко располагающиеся уровень 50% коррекции от восходящего движения 1.3072 – 1.3680 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всей восходящей ветки 1.2912 – 1.3680. Вряд ли курс EUR/USD с ходу пробьет этот барьер, это подтверждает и последняя комбинация 4 чередующихся по цвету довольно коротких свечек. Но если пара все же пройдет ниже, то новым ориентиром будет новая зона скопления, образованная вторым Фиб-узлом коррекции (61.8%) от движения 1.3072 – 1.3680 и уровнем 50% коррекции от всего восходящего движения 1.2912 – 1.3680. Но возможное завершение нисходящего движения подтверждает гистограмма MACD, которая сформировала дивергенцию – расхождение, что может привести к возобновлению Up-тренда. Отметим, что рост евро ограничен сверху линией канала «F», уровнем 1.3500 и линией сопротивления «Н», а прорыв этих рубежей приведет пару к майским high и повторному тестированию апрельских исторических максимумов. Первая половина текущей недели не богата на публикацию важной макроэкономической статистики, чего не скажешь о последних двух днях. В понедельник будет выходным днем в ряде Европейских стран, Британии и США, во вторник обратить внимание на индексы инфляции (CPI) по германии, платежный баланс Еврозоны, а так же на индекс потребительского доверия по США. В среду выйдут лишь данные по объему денежной массы в Европе, а вечером все внимание рынка будет направлено на публикацию «минуток» последнего майского заседания ФРС. В четверг выйдут большие блоки данных по Германии, Франции и Италии, а так же будет опубликован основной индекс инфляции CPI по Еврозоны в целом. Вечером выйдет не менее большой блок данных по США, в первую очередь обратить внимание на уточненное значение ВВП за 1 квартал, а так же индекс расходов на личное потребление, строительные расходы и Chicago PMI. В пятницу выйдут объемы розничных продаж по Германии, индексы деловой активности PMI по всем странам и предварительное значение ВВП Еврозоны за 1 квартал. Данные по США будут еще более важные, это отчет о состоянии рынка труда, дефлятор расходов на частное потребление, индекс деловой активности ISM и Мичиганский индекс настроения потребителей, так что конец недели будет «очень жарким», можно ожидать сильных движений валют.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3) из которого видно, что курс EUR/USD уже 4-ю неделю остается в пределах основного нисходящего канала «К-К’» и всю прошлую неделю торговался в его нижней половине. Но сильного нисходящего движения пока не видно, а в качестве основных support будут выступать так же уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3673 – 1.3533 и коррекции до 1.3627, который совпадает с границей 34-й фигуры. На пятничных торгах курс EUR/USD вновь поднялся выше уровня 1.3450, но нашел сопротивление в виде линии «М» и 55-й экспоненциальной скользящей средней EmA55. Так же в качестве Resistanse будет выступать средняя линия канала и 200-я экспоненциальная скользящая EmA200, которая проходит около границы 35-й фигуры. Но индикатор RSI не только поднялся выше уровня 50, но и пробил свою линию сопротивления, что означает возросший потенциал быков. Но вряд ли до четверга можно ожидать роста курса EUR/USD выше уровня 1.3550, т.е. верхней границы канала «К-К'», а вот вероятность нового снижения вполне высокая. Если пара пробивает границу 34-й фигуры, то можно построить новый нисходящий канал «К'-K''», такой же ширины, что и предыдущий, хотя ожидать достижения его нижней границы возможно только в случае выхода очень хороших макроэкономических данных по США в четверг и пятницу. В качестве ближайшей цели будет выступать уровень 200% тех же классических Фибо-расширений, проходящий около отметки 1.3350. Дальнейшие цели располагаются на границе 33-й фигуры, а отдаленная цель находится на уровне 261.8% Фибо-расширений на отметке 1.3260, но еще раз повторим, что такое снижение евро возможно лишь на фоне очень хорошей макроэкономической статистики по США.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/05/28/article5373.html - EUR/USD 28 may (28.05.2007)
Отправить комментарий
Авторизация