GBP/USD 17 sept (18.09.2007)

GBP/USD анализ и прогноз на неделю.


На прошлой неделе фунт пошел против рынка, другими словами, большинство валют вновь несколько укрепились против доллара (кто-то даже более сильно), а британец показал отрицательную динамику. Причем необходимо отметить, что первые 3 дня пара торговалась в боковом диапазоне, шириной не более 100 пунктов, что очень немного для такой волатильной пары. В понедельник был опубликован большой блок данных по Британии, так индекс цен производителей вышел на самом низком уровне с ноября 2006 года, в годовом соотношении показатель вырос на 2,5% и не изменился по сравнению с предыдущим месяцем. Однако для рынков это не стало сюрпризом, поскольку данные совпали с прогнозами экономистов. Во вторник вышли данные по торговому балансу Великобритании, которые так же оказались неутешительными, тем не менее, фунт устоял против доллара, из-за того, что такой же показатель по США так же вышел чуть хуже прогнозов. В среду курс GBP/USD предпринял новую попытку к росту, этому способствовали хорошие макроэкономические данные по Британии. Так, ставка безработицы снизилась до 2.6% с 2.7% - минимального значения с апреля 2005 года, а уровень безработицы по оценке ILO также снизился на 28,000 с мая по июль. Общая картина по рынку труда по-прежнему демонстрирует снижение безработицы и умеренный рост доходов, что после подобных удручающих данных по США в прошлую пятницу придало уверенности быкам. Так же доллар попал под давление из-за резкого роста цен на нефть, так сорт Brent подошел к своим историческим максимумам, а Light Sweet и вовсе поднялся выше уровня 80$ за баррель. В четверг пара продолжила вязкие боковые торги, но с началом американских торгов резко взлетела вверх, но не на долго, после закрытия Лондона курс GBP/USD рухнул вниз почти на полторы фигуры. Сначала, некоторую поддержку стерлингу оказал Банк Англии, который влил в банковскую систему дополнительную порцию ликвидности в размере 38 млрд фунтов. Кроме того, банк также увеличил целевой диапазон банковских резервов на счету в Банке Англии, т.е. предоставил банковской системе доступ к большему количеству денежных средств по основной учетной ставке 5.75%. Но на вечерних торгах все развернулось вниз, основной причиной стали проблемы у крупного ипотечного банка Northern Rock, причем Банк Англии согласился оказать финансовую помощь для Northern Rock, чтобы тот урегулировал свои проблемы. Этот инвестиционный дом является одним из крупнейших операторов ипотечного рынка в Великобритании, поэтому фунт так болезненно отреагировал на это сообщение. В пятницу курс GBP/USD ускорил падение, пара прошла еще более 150 пунктов, это связано с падением кросса GBP/JPY, а так же срабатыванием большого количества стопов ниже уровня поддержки на 2.0160. Росту доллара способствуют так же неплохие макроэкономические данные по США и снижение цен на нефть. Неделя закрылась черной свечой средних размеров (рис.1), тем не менее, образовалась разворотная фигура «завеса темных облаков», которая хоть и не образовалась на вершине рынка, но все же может привести к более сильному снижению пары. Сейчас фунт торгуется внутри Аллигатора, что говорит о боковом характере движения, это же подтверждает и недельный стохастик, который не стал подниматься выше и разворачивается вниз. Но осциллятор может резко изменить направление движения, если изменится ситуация на рынке. Сейчас курс GBP/USD все же идет вниз, но в качестве ближайших support будут выступать третья линия «челюсти» (синяя) Аллигатора и трендовая линия «А», которые располагаются чуть ниже психологического барьера 2.0000. Если этот рубеж выдержит и пара возобновит рост, то новый рывок возможен только после пробития последнего сентябрьского high на отметке 2.0365, а следующей целью будет июльский максимум на отметке 2.0652. в качестве resistanse будут выступать уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.7231 – 1.9024 и линия сопротивления «В».

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD целый месяц двигался в пределах восходящего канала «С-С'», но в начале прошлой недели дни закрывались короткими свечами с более длинными тенями, что говорит о некоторой нервозности игроков. Заметим, что фунт сумел пробить второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 2.0652 – 1.9651 и границу 2.0300, но не на долго, уже в четверг пара опустилась ниже этих рубежей, а в пятницу курс GBP/USD упал почти на 2 фигуры, пробив 21-дневную скользящую среднюю mA21. Построим новый канал «С-С''», такой же ширины, что и предыдущий, тем самым, видим, что новая цель находится около границы 99-й фигуры. Но на пути вниз стерлинг ожидает сильное сопротивление в виде психологического уровня 2.0000, который может удержать пару от более сильного снижения. Индикатор MACD пока находится в положительной области, но уже развернулся вниз и приближается к нулевому уровню. Для продолжения нисходящей тенденции курс GBP/USD должен опуститься ниже уровня 1.9900, а чуть ниже проходит 200-дневная скользящая средняя mA200. Целью будет последний августовский минимум на отметке 1.9651, который находится чуть выше июньского low на уровне 1.9621, при этом индикатор MACD должен опуститься в отрицательную область. Если все же фунт на пойдет вниз и возобновит рост, то ближайшие resistanse находятся возле границы 2.0300, где проходит уровень 61.8% коррекции, линия сопротивления «F» и линия «С». На этой неделе технические факторы отойдут на второй план, все внимание рынка будет сосредоточено на фундаментальных данных. В понедельник выйдет только NY Fed Empire State manufacturing index, который не всегда оказывает сильное давление на рынок. Во вторник обратить внимание на данные по инфляции в Британии (индекс HICP и розничные цены), а вечером выйдут индекс цен производителей PPI, а так же приток чистого капитала в экономику США TICs. Но основное событие произойдет поздно вечером, когда будут опубликованы результаты заседания ФРС, если ставку оставят без изменения, то рост доллара может ускориться, но более вероятным видится снижение ставки от 0.25% до 0.5%. В последнем варианте курс GBP/USD может резко развернуться вверх и достигнуть последнего сентябрьского максимума на уровне 2.0365. В среду обратить внимание на публикацию «минуток» последнего заседания ВоЕ, а так же на основной индекс инфляции CPI и индикаторы жилищного строительства по США. В четверг выйдут данные по денежной массе, розничным продажам и дефициту бюджета Великобритании, а вечером будут опубликованы опережающие индикаторы по США и Philadelphia Fed index. В пятницу важных данных не ожидается, но следим за ценами на нефть и золото, рост которых может привести к давлению на доллар.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD после продолжительного роста буквально в последние 2 торговых дня резко обвалился. Конечно, можно увидеть, что на вершине тренда образовалась разворотная фигура «голова-плечи», но она быстро отработала себя, цена пошла вниз не только на высоту головы (около 100 пунктов), но и значительно дальше. Еще в пятницу пара последовательно пробила 200-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA200, линию поддержки «М» и первый луч «К» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.9651 и 2.0365. В пятницу курс GBP/USD закончил торги около второго луча «К'», на отметке 2.0050, которая была пробита на торгах в понедельник. Более того. Сегодня фунт упал ниже психологического уровня 2.0000 и отскочил только от третьего луча «К''» Фибо-веера, но может развернуть обратно вниз. В качестве сильного support будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последнего восходящего движения 1.9651 – 2.0365, который проходит около отметки 1.9925-30. Пробитие этого рубежа может спровоцировать более резкое снижение пары в район 1.9820 и далее до августовского минимума на уровне 1.9651. Но индикатор RSI находится глубоко в зоне перепроданности, а значит, это может привести к развороту вверх, особенно, если фунт сможет удержаться и не опуститься в итоге ниже границы 2.0000. Но сверху курс GBP/USD ограничивают несколько сильных resistanse, которые могут быть пройдены только в случае снижения процентной ставки ФРС сразу же на 50 базисных пунктов.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/09/18/article5945.html - GBP/USD 17 sept (18.09.2007)
Отправить комментарий
Авторизация